Mi a halálkötvény?
A halálos kötvény olyan életbiztosítás által biztosított értékpapír, amelyet néhány átruházható életbiztosítási kötvény összevonásával nyernek. A jelzáloggal fedezett értékpapírokhoz hasonlóan az életbiztosítási kötvényeket egyesítik, kötvényekbe csomagolják és eladják a befektetőknek.
Egy életbiztosítási társaság megvásárolja a meglévő kötvényeket és eladja azokat egy pénzügyi intézménynek, aki újracsomagolja őket a befektetési termékbe.
FÉNYKÉSZÍTÉS Halálkötvény
A halálozási kötvények szokatlan eszközt biztosítanak a befektetők számára, amelyet a szokásos pénzügyi kockázatok kevésbé érintnek. A halálos kötvény megszerzésének egyik kockázata az alapul szolgáló biztosítotté. Ha a személy a vártnál hosszabb ideig él, akkor a kötvény hozama csökkenni fog. Mivel azonban a mögöttes eszközkészletből halálos kötvényeket hoznak létre, az egyik politikához kapcsolódó kockázat megoszlik. A szétszórt kockázat stabilabbá teszi az instrumentumokat.
Általában az életbiztosítási kötvénytulajdonos átadja kötvényét életbiztosítási társaságnak. Cserébe az elszámoló társaság többet fizet, mint a biztosítási kötvény készpénz-visszafizetési értéke. A készpénz-visszafizetési érték mindig alacsonyabb, mint a névérték vagy a halálos juttatás. Az életkifizető társaság a befektetési banknak viszonteladja a politikát. A bank ezután összevonja és újracsomagolja az életbiztosítást kötvényekbe, amelyeket eladni kell a befektetőknek.
A halálkötvények előnyei
- A halálozási kötvények diverzifikációt nyújthatnak a befektetők számára az áru-, háztartási és egyéb pénzügyi piacokon való részesedéssel. Magas hozamuk van, amelyet a piaci erők nem befolyásolnak. Valójában, ha az életbiztosítási kötvény eladója korábban meghal, akkor a vevő haszonnal jár. A halálozási kötvények adómentes jövedelmet kínálnak, mivel az életbiztosítási kötvények nem tartalmaznak tőkenyereség-adót, sem rendszeres adót, mivel ezeket általában az elhunyt temetkezési költségeinek fedezésére használják..
Hátrányai a halál kötvények
- A halálos kötvények megtérülése szerény. Ezek általában magasabbak, mint az Egyesült Államok kincstárjegyei, de kevesebbek, mint a részvénybefektetések. Néhányan aggodalmuknak adtak hangot a halálos kötvények és az életbiztosítási kötvények értékpapírosítása kapcsán, összehasonlítva a biztosítékkal fedezett adósságkötelezettségeket (CDO-k), amelyek hozzájárultak a másodlagos hitelintézetek visszaeséséhez és a lakáspiac összeomlásához a 2008–2009-es időszakban. Mivel az iparágnak nincsenek rendeletei vagy követelményei, szinte bárki letehet egy táblát az ajtójukra, és vehet részt az élettelepítési üzletben. Ez a felügyelet hiánya nagyon megnehezíti a befektetők számára, hogy elegendő információt szerezzenek arról, hogy a portfóliójukhoz milyen kockázatot jelentenek a megfelelő halálos kötvények.
A halálkötések története
A halálkötvények eredete nyomon követheti a nyugati településeket az 1980-as években. Ebben az időben az AIDS és más halálos betegségben szenvedő betegeknek pénzükre volt szükségük drága gyógyszereik fizetéséhez, így elkezdték eladni életbiztosítási kötvényeiket, és előlegben fizetették őket. Politikai kifizetéseiket a vásárlók vitték át, akik teljes egészében fizetett kötvényt kapnának, amikor a betegek meghalnak.
