Mi az a Copula?
A kopula (vagy valószínűségi elmélet) egy statisztikai mérőszám, amely egy többváltozós egységes eloszlást képvisel, amely megvizsgálja a sok változó közötti asszociációt vagy függőséget. Noha a kopula statisztikai számítását 1957-ben fejlesztették ki, a pénzügyi piacokra és a pénzügyekre csak az 1990-es évek végén alkalmazták.
ALKALMAZÁS Copula
Latinul a „link” vagy „tie” kapcsolatok a makroszkópos eszköz, amelyet a pénzügyben használnak a gazdasági tőkemegfelelés, piaci kockázat, hitelkockázat és működési kockázat azonosításához. Két vagy több eszköz hozamának kölcsönös függőségét általában a korrelációs együttható segítségével számítják ki. A korreláció azonban csak a normál eloszlásokkal mûködik jól, míg a pénzügyi piacokon az eloszlások általában nem normális jellegûek. A kopulát ezért olyan pénzügyi területeken alkalmazták, mint például az opciók árazása és a portfólió kockázati értéke, a ferde vagy aszimmetrikus eloszlások kezelésére.
Az opcionális elmélet, különös tekintettel az opciók árazására, rendkívül speciális pénzügyi terület. A többváltozós lehetőségeket széles körben használják, ha egyszerre számos kockázat ellen kell fedezni; például ha több valuta van kitéve. Az opciós kosár árazása nem egyszerű feladat. A Monte Carlo szimulációs módszerek és a kopula funkciók fejlesztése tovább javítja a kétváltozós függő követelések - például a beágyazott opciókkal rendelkező származtatott ügyletek - árképzését.
