Mi az a panzióhiány?
A nyugdíjhiány az a helyzet, amikor egy meghatározott juttatási (DB) programot alkalmazó társaságnak nincs elegendő pénze a nyugdíjalap kötelezettségeinek teljesítéséhez. A nyugdíjhiány általában azért fordul elő, mert a nyugdíjkezelő által kiválasztott befektetések nem feleltek meg a várakozásoknak. A hiányos nyugdíjat alulfinanszírozottnak tekintik.
Kulcs elvihető
- A nyugdíjhiány az, amikor a meghatározott juttatási nyugdíjalapoknak nincs elegendő pénzük a jelenlegi és jövőbeli kötelezettségeik fedezésére. Ez kockázatos lehet a társaság számára, mivel a volt és jelenlegi munkavállalók nyugdíjgaranciái gyakran jogilag kötelező erejűek.Struktúrákat okozhat. befektetési veszteség, rossz tervezés, demográfiai változások vagy alacsony kamatláb-környezet által.
A hiányos nyugdíjak megértése
A meghatározott juttatási nyugdíjprogram azzal a garanciával jár, hogy az ígért kifizetéseket a munkavállaló nyugdíjazási éveiben kapják meg. A társaság különféle eszközökbe fekteti be nyugdíjalapját, hogy elegendő jövedelmet generáljon a garanciák által jelenlegi és jövőbeli nyugdíjasok számára vállalt kötelezettségek fedezésére.
A nyugdíjalap feltöltött státusa leírja, hogy az eszközök és a források hogyan állnak össze. A nyugdíjhiány azt jelenti, hogy a kötelezettségek vagy a nyugdíjfizetési kötelezettségek meghaladják az ezen kifizetések finanszírozására felhalmozott eszközöket. A nyugdíjak több okból is alulfinanszírozottak. A kamatlábak változása és a tőzsdei veszteségek nagymértékben csökkenthetik az alap eszközét. A gazdasági lassulás alatt a nyugdíjprogramok alulfinanszírozottak.
A nyugdíjhiány jelentős esemény, amely megköveteli a meghatározott juttatási programot kínáló társaságtól, hogy tegyen lépéseket a helyzet orvoslására. A nyugdíjat indító társaság felelős a munkavállalóknak a garantált pénz kifizetéséért. Egy ilyen tervben a munkavállaló nem vállalja a befektetési kockázatot. Alapvetően a vállalat garantálta az olyan jogosult munkavállalókat, akik egy meghatározott ideig dolgoztak nekik, hogy nyugdíjkorukban meghatározott összeget kapnak. Ha nincs pénz, amikor az emberek készen állnak a nyugdíjba vonulásra, az mind a társaságot, mind az alkalmazottakat veszélyeztetheti.
Hiányok elkerülése
Az alapkezelők és a társaságok előre jelezhetik, hogy gondok merülnek fel kötelezettségeik teljesítésével jóval azelőtt, hogy a nyugdíjasok megkapják a kijelölt kifizetéseket. Hiány feltárása esetén az egyik lehetőség az lenne, hogy növeljék a tervbe befizetett hozzájárulásaikat. Ennek az eljárásnak a közismert példája a General Motors autóipari vállalat, amely felfedezte, hogy 2016-ban nyugdíjhiányban szenvedtek el, majd a társaság nyereségének jelentős részét allokálta annak biztosítása érdekében, hogy a társaság kötelezettségeinek eleget tegyen. Bár ez megbízható megoldás, ez a cselekvési módszer megrontja a vállalat nettó jövedelmét.
Egy másik lehetőség arra, hogy a társaság hiányt pótoljon, egyszerűen javítja befektetési teljesítményét; ez a stratégia azonban kockázatos, mivel a nagyobb hozam nem garantált.
A nyugdíjbiztosítás szerepe
Bizonyos esetekben egy társaság, amely nem tudja saját pénzzel fedezni nyugdíjhiányát, kérheti mentességet a nyugdíjbiztosítás alól. Az amerikai kormány által szponzorált, a Pension Benefit Guaranty Corporation (PBCG) néven működő vállalkozás létezik, hogy ösztönözze a magánjellegű meghatározott juttatási programok folytatását és fenntartását, biztosítsa a nyugdíj-ellátások kifizetését és ellenőrizze a nyugdíjbiztosítási díjakat. A munkavállalói nyugdíjbiztosításról szóló, 1974. évi törvény (ERISA) hozta létre a PBCG-t, amely be tud lépni, és ellenőrizheti, hogy a nyugdíjakat teljes egészében teljesítik-e, amikor egy társaság hiányosságokkal szembesül. E védelemért cserébe a társaságnak díjat kell fizetnie minden, a tervben szereplő munkavállalóért.
