Mivel a Comcast Corp. (CMCSA) nem vesz részt a 21st Century Fox (FOXA) eszközeiben, és továbbra is nyitva áll Sky ajánlata, a kábeltelevíziós szolgáltató megteheti, hogy a saját iparágat célozza meg és visszavásárolja a részvényeket.
A Wall Street MoffettNathanson cég szerint ez a héten az ügyfelek számára készült kutatási feljegyzésben történt. „A kábelnek nagyon jól van, és a Comcast mindent megtesz annak érdekében, hogy valami más legyen, mint a kábelszolgáltató” - írta MoffettNathanson egy kutatási feljegyzésben, csütörtökön (július 26.). Mivel a Comcast továbbra is a kábelen kívüli diverzifikációra összpontosított, a Wall Street cég azt javasolta, hogy a befektetők a rivális Charter Communications Inc. (CHTR) felé tegyék a figyelmüket. - Szóval milyen ironikus ez? A Comcast erős eredményeinek lejátszásának legjobb módja az, ha megvásárolja a Charter-t. ”(Lásd még: Comcast csepp ajánlatot ad Foxnak, átengedve a Disney-hez.)
Comcast veri az EPS elején a Q2-hez
A Wall Street cég arra kényszerült, hogy ezt az érvet a Comcast számára a második negyedévében erős bemutatóvá tegye. A Philadelphiai székhelyű kábelszolgáltató 3, 22 milliárd dollár vagy 0, 69 dollár bevételt ért el a második negyedévben. A díjakat nem számítva az EPS 0, 69 dollár részvényt ért el, meghaladva a Wall Street EPS részvényeinek 0, 60 dollárra becsült értékét. A bevétel 2, 1% -kal 21, 7 milliárd dollárra nőtt, a Wall Street által keresett 21, 9 milliárd dollárhoz képest. A Comcast szerint a júniusban végződő három hónapra 260 000 internetes ügyfelet adott hozzá, ami 49% -os ugrást jelent az előző évinél. A szélessávú szolgáltatások bevétele 9, 3% -kal nőtt az előző év azonos időszakához képest. A Comcast azt is közzétette, hogy 4, 3 milliárd dollár szabad cash flow-val rendelkezik. A második negyedévben elvesztette a videó előfizetőit.
"Nem messze attól, hogy a Comcast diverzifikáljon, az alapvető kábelüzlet valójában sokkal jobb üzlet, mint a jelenlegi értékelések elismerik a létezését" - írta MoffettNathanson a kutatási feljegyzésben. A bérleti díj vonzó lehet a befektetők számára, mivel a részvények ebben az évben 18% körül csökkennek, míg a Comcast részvénye több mint 5%. Barron kötvénye alapokmányának jelenlegi értékelése körülbelül 65 milliárd dollár.
A MoffettNathanson nem várja el, hogy a Comcast tanácsot adjon
Ennek ellenére, a MoffettNathanson javaslata ellenére, a cég nem gondolja, hogy a Comcast a Sky ellen folytatja a tanácsát. (Lásd még: A Comcast 34B dollárra növeli Sky ajánlatát.) Ahelyett, hogy egy másik Sky tartalom-eszközt keresne, a részvények visszavásárlását javasolta. „A kábelen alapuló erőteljes alapok továbbra is hátsó helyet fognak hozni a Comcast Sky iránti törekvéseihez” - írta MoffettNathanson a feljegyzésben, Barron szerint. "A Comcast Sky-re tett ajánlatát a 14x Ebitda mellett lehetetlen igazolni annak ellenére, hogy mindig elérhető alternatíva van a készlet visszavásárlására, amely jelenleg kevesebb, mint 7x EBITDA… olyan szám, amely számunkra túl alacsonynak tűnik."
