Mi a CD létra?
A CD létra egy olyan stratégia, amelyben a befektető egyenként osztja a befektetni kívánt összeget különböző futamidejű letéti igazolásokban (CD-k). Ez a stratégia csökkenti mind a kamatlábakat, mind az újrabefektetési kockázatokat.
Kulcs elvihető
- A CD létra csökkentheti mind a CD-k kamatlábait, mind az újrabefektetési kockázatokat. A létrát úgy hozza létre, hogy azonos összegű pénzeszközt oszt el különböző lejáratú CD-k között. Egy létrás CD-portfólióval a befektető továbbra is elérheti negyedéves kifizetéseket, de sokkal nagyobb összeggel. magasabb teljes portfólió-megtérülési ráta.
A letéti igazolás (CD) olyan befektetési termék, amely rögzített kamatlábat kínál egy meghatározott ideig. A befektetett alapokat, amelyeket a Szövetségi Betétbiztosítási Társaság (FDIC) 250 000 dollárig biztosított, a kibocsátó bank zárolja a CD lejáratának napjáig. Ezeknek a megtakarítási eszközöknek a lejárati ideje általában három hónap, hat hónap, egy év vagy öt év. Minél magasabb a pénzügyi kötelezettségvállalás futamideje, annál magasabb a kamat. A különböző időszakokra felkínált különféle kamatlábak előnyeinek kihasználása érdekében a befektetők a CD létrának nevezett stratégiát követhetik.
Mi a CD létra?
Hogyan építsünk CD létrát
Tegyük fel, hogy egy befektető 20 000 dollárral rendelkezik befektetésre, és négyéves CD létrát akar építeni.
1. lépés: Nyissa meg a különálló CD-ket
Ahelyett, hogy a teljes pénzeszközt egyetlen CD-re helyezné, a befektető 5000 dollárt tesz mind a négy CD-ről, amelyek lejárata egy, két, három és négy évre szól. A befektető arra törekszik, hogy az alapok befektetése elõtt megtalálja a legjobb kamatú CD-ket a CD-lemezeken. Amit a befektető kezd:
- 5000 dollár egy egyéves CD-vel 5000 dollár egy 2 éves CD-vel 5000 dollár egy 3 éves CD-vel 5000 dollár egy 4 éves CD-vel
2. lépés: Frissítse és konvertálja az összes CD-t lejáratkor
Amint minden CD lejár, a befektető megújítja azt 4 éves CD-ként. Így négy év elteltével a befektető négy, négyéves CD-vel rendelkezik, de csak a CD-k évente járnak le.
Ha a befektető 2019 januárjában nyitotta meg az összes CD-jüket, a létra felállítása a következőképpen nézne ki:
- 2020. január: megújítja az egyéves CD-t egy 4 éves 2021-es CD-jéhez: megújítja a 2 éves CD-t egy 4 éves 2022-es CDJanuary-re: újítsa meg a hároméves CD-t egy 4 éves 2023. januári CD-re: megújítsa a 4 éves CD-t egy új, 4 éves CD-ről
Ez lehetővé tenné a befektető számára, hogy a létraépítés során a magasabb kamatlábakat kihasználhassa a hosszabb lejáratú CD-k esetében, és hozzáférjen ahhoz, hogy pénzeszközeinek 25% -át évente kihúzza a létráról büntetés nélkül, egy éves CD lejáratával.
Mini CD létrák
A mini CD létra ugyanolyan koncepció, mint a normál CD létra, de rövidebb távú CD-kkel. Építhet egy CD-létrát 3 hónapos, 6 hónapos, 9 hónapos és 1 éves CD-kből ugyanazon stratégia telepítéséhez. Ne feledje, hogy ha rövidebb lejáratú CD-kkel szemben létrát épít, akkor a kamatlábak alacsonyabbak lesznek.
A CD létra előnyei
A CD létra stratégiát azok a befektetők követik, akik értékelik tőkéjük és jövedelmük biztonságát. Ez a stratégia a befektetők számára is folyamatos cash flow-kat biztosít, mivel a CD-k különböző időpontokban érlelik meg. A befektetés eloszlásával a változó futamidejű CD-k között a befektető előnyeit élvezheti a hosszabb lejáratú CD-k magasabb kamatlába, és nem kell többször megújítania egy rövid lejáratú letéti igazolást, amelyben minden pénzeszközük megmarad.
A CD-k FDIC biztosítást nyújtanak a nemteljesítés ellen is, ha egy bank fizetésképtelenné válik. Az Egyesült Államok államkötvényeinek kivételével, amelyeket szintén a szövetségi kormány támogat, egyetlen más eszköz sem kínál ilyen védelmet a fix kamatozású befektetők számára.
Ezenkívül a CD-k létrázásával a befektetők képesek az összesített (vagy teljes) kamatlábat személyre szabni, általában a felfelé fordítva. Például egy befektető csak három hónapos CD-ket vásárolhat negyedéves cash flow-k előállításához, viszonylag alacsony hozam mellett. A létrán lévô CD-portfólióval továbbra is elérhetik negyedéves kifizetéseket, de sokkal magasabb teljes portfólió-megtérülési rátával, mivel a hosszabb lejáratú CD-k általában magasabb kamatot fizetnek.
Azok a befektetők, akik összes pénzeszközt egyetlen CD-re teszik, kihagyhatják a magasabb kamatlábakat, amelyek akkor következhetnek be, amikor pénzeszközeik zárva vannak. A CD létrán a befektető azonban kihasználhatja a rövid lejáratú kamatlábakat, ha a CD lejárt bevételeit újabb, magasabb kamatú CD-kbe fekteti be. Másrészt, ha a kamatlábak csökkennek, a CD-tulajdonosok továbbra is élvezik a meglévő hosszú távú CD-k által nyújtott magas kamatlábakat. A CD létra tehát rendszeres lehetőséget kínál a készpénz újrabefektetésére a CD lejáratának befejezésekor, miközben csökkenti a kamatlábkockázatot.
Abban az esetben, ha vészhelyzet merül fel, és a befektetőnek készpénzre van szüksége, a létrába állítási stratégia biztosítja, hogy a befektetőnek következetesen CD-jével járjon lejárata, ezáltal csökkentve a likviditási kockázatot.
Alsó vonal
Összességében, akárcsak minden más befektetés, a létrázott CD-k gyakorlása teljes mértékben az Ön személyes pénzügyi céljaitól függ. Általánosságban elmondható, hogy kiválóan alkalmasak azok számára, akik tőkebiztonságot, kiszámítható cash flow-kat és egyszerűséget akarnak. A CD-k nagyon könnyen érthetők, hozzáférhetők és felépíthetők a pénzügyi céljaik eléréséhez.
Másrészt a CD-k megtérülési rátái általában alacsonyak az általuk kínált biztonság miatt. Sőt, nem kínálnak külön adómegállapítást a helyi, állami vagy szövetségi adók pénzmegtakarításához; ennélfogva, ha magas adószintek vannak, ezeket nehéz megmagyarázni. Ha alacsony adószintek vannak, akkor ezek sokkal értelmesebbek.
Ne feledje, hogy a CD-kkel a legbiztonságosabb a bankon keresztülmenni, és ellenőrizni, hogy betéteire FDIC biztosítási limitek vonatkoznak-e. Ha úgy dönt, hogy egy brókerházon megy keresztül, akkor vegye figyelembe, hogy számos kockázatos változót vezetett be, például jutalékokat, az eladók (bróker) megkérdőjelezhető motivációit és a tőke esetleges veszteségét. Legyen egyszerű, és élvezze az előnyöket.
