Mi a pénzkezelés?
A készpénzkezelés a cash flow-k begyűjtésének és kezelésének a folyamata. A készpénzkezelés fontos lehet mind az egyének, mind a vállalatok számára. Az üzleti életben ez a vállalat pénzügyi stabilitásának kulcsfontosságú eleme. Az egyének számára a készpénz is nélkülözhetetlen a pénzügyi stabilitás szempontjából, ugyanakkor általában a teljes vagyonállomány részét képezik.
Az egyének és a vállalkozások széles választékot kínálnak a pénzügyi piacokon, hogy segítsék az összes típusú készpénzkezelési igényt. A bankok általában az elsődleges pénzügyi szolgáltatók a készpénz vagyonának őrizetében. Számos különféle készpénzkezelési megoldás létezik olyan magánszemélyek és vállalkozások számára is, amelyek a pénzeszközökből a lehető legjobb hozamot vagy a készpénz leghatékonyabb felhasználását szeretnék elérni.
Pénzkezelés
A készpénzkezelés megértése
A készpénz az az elsődleges eszköz, amelyet az egyének és a vállalatok rendszeresen fizetnek kötelezettségeiknek. Az üzleti életben a vállalatoknak sokféle pénzbeáramlása és -kiáramlása van, amelyeket körültekintően kell kezelni a fizetési kötelezettségek teljesítése, a jövőbeni kifizetések tervezése és a megfelelő üzleti stabilitás fenntartása érdekében. Magánszemélyek számára a legfontosabb problémák a készpénzes egyenlegek fenntartása, valamint a tétlen készpénz megtérítése.
A vállalati készpénzkezelésben, amelyet gyakran kincstárkezelésnek is neveznek, az üzleti vezetők, a vállalati pénztárosok és a pénzügyi vezérigazgatók általában a fő személyek, akik felelősek az általános készpénzkezelési stratégiákért, a készpénzzel kapcsolatos felelősségekért és a stabilitási elemzésért. Sok társaság kiszervezi a készpénzkezelési feladatainak egy részét vagy egészét különböző szolgáltatóknak. Függetlenül attól, hogy számos kulcsfontosságú mutatót figyelnek és elemeznek a készpénzkezelési vezetők, napi, havi, negyedéves és éves alapon.
A cash flow kimutatás a vállalati cash flow menedzsment központi eleme. Noha az áttekinthetően negyedévente jelentik az érdekeltek számára, részben általában naponta karbantartják és követik. A cash flow kimutatás átfogóan rögzíti az üzleti vállalkozás összes cash flow-ját. Ez magában foglalja a követelésekből kapott pénzeszközöket, a tartozásokkal szemben fizetett készpénzt, a befektetéshez fizetett készpénzt és a finanszírozásért fizetett készpénzt. A cash flow-kimutatás alsó sorában jelenik meg, hogy mennyi készpénzt tudott a vállalat rendelkezésre bocsátani.
Kulcs elvihető
- A készpénzkezelés a pénzbeáramlás és -kiáramlás kezelésének folyamata. Számos készpénzkezelési szempont és megoldás érhető el a pénzügyi piacon mind magánszemélyek, mind vállalkozások számára. Vállalkozások számára a cash flow kimutatás a cash flow menedzsment központi eleme.
Cash flow kimutatás
A cash flow kimutatást három részre bontják: működési, befektetési és finanszírozási. A készpénztevékenységek operatív része erősen különbözik a nettó forgótőkétől, amelyet a cash flow-kimutatásban a társaság forgóeszközeiként és a rövid lejáratú kötelezettségek között mutatnak be. A cash flow-kimutatás másik két szakasza valamivel egyértelműbb a befektetésekkel és a finanszírozással kapcsolatos cash-flow-kkal.
Belső ellenőrzések
Számos belső ellenőrzést alkalmaznak a hatékony üzleti cash flow-k kezelésére és biztosítására. A társaság legfontosabb pénzforgalmi szempontjai között szerepel a követelések átlagos hossza, a beszedési folyamatok, a behajthatatlan követelések leírása, a likviditás és a pénzeszköz-egyenértékű befektetések megtérülési rátái, a hitelkeret kezelése és a rendelkezésre álló működési készpénzszintek. Általánosságban a működési tevékenységekhez kapcsolódó cash flow-k erősen a működőtőkére koncentrálnak, amelyet a követelések és a tartozások változása befolyásol. A befektetési és finanszírozási cash flow-k általában rendkívüli készpénzesemények, amelyek speciális alapokra vonatkoznak.
A társaság forgótőkéje a forgóeszközei eredménye, levonva a rövid lejáratú kötelezettségeket. A működőtőke-egyenlegek a cash flow-menedzsment fontos részét képezik, mivel megmutatják a forgóeszközök összegét, amelyet egy társaságnak fedeznie kell a rövid lejáratú kötelezettségeihez. A társaságok arra törekszenek, hogy folyó eszközök egyenlege meghaladja a jelenlegi kötelezettségek egyenlegeit. Ha a rövid lejáratú kötelezettségek meghaladják a forgóeszközöket, akkor a társaságnak valószínűleg hozzáférnie kell a kötelezettségekre képzett tartalék sorokhoz.
A működő tőke általában a következőket foglalja magában:
Forgóeszközök: készpénz, egy éven belül követelések, készlet
Rövid lejáratú kötelezettségek: az összes egy éven belül esedékes tartozás, egy éven belül esedékes rövid lejáratú adósságfizetés
A forgóeszközök, levonva a rövid lejáratú kötelezettségeket, forgótőkét eredményeznek. A cash flow-kimutatásban a vállalatok általában a cash-flow-kimutatás működési szakaszában mutatják be a működőtőke egyik beszámolási időszakról a másikra történt változását. Ha a működőtőke nettó változása pozitív, akkor a társaság megnövelte a rendelkezésre álló forgóeszközeit a rövid lejáratú kötelezettségek fedezésére, ami növeli a teljes készpénzt. Ha a működőtőke nettó változása negatív, akkor egy vállalat megnövelte a jelenlegi kötelezettségeit, ami csökkenti azon képességét, hogy ezeket ugyanolyan hatékonyan tudja kifizetni. A működőtőke negatív nettó változása csökkenti az alsó sorban a teljes készpénzt.
Számos dolgot tehet a vállalat a követelések és a kötelezettségek hatékonyságának javítása érdekében, végül magasabb működőtőkéhez és jobb működési cash flow-hoz. A számlaszámlázással foglalkozó vállalatok csökkenthetik a fizetendő napok összegét, vagy kedvezményeket kínálhatnak a gyors fizetésekhez. Dönthetnek olyan technológiákat is, amelyek megkönnyítik a gyorsabb és könnyebb fizetéseket, például az automatikus számlázást és az elektronikus fizetéseket. Az adósságkezelés fejlett technológiája szintén hasznos lehet. A vállalatok dönthetnek úgy, hogy automatikus számlafizetést teljesítenek, vagy közvetlen bérszámfejtéseket használnak a fizetési kötelezettségek költséghatékonyságának javítása érdekében.
arányok
A belső ellenőrzéssel párhuzamosan a vállalatok rendszeresen ellenőrzik és elemzik a likviditási és fizetőképességi mutatókat a készpénzkezelésben is. A külső érdekelt felek ezeket az arányokat számos elemzési szempontból is fontosnak tartják.
A készpénzgazdálkodással összefüggésben elemzett két fő likviditási mutató a gyors és a jelenlegi mutatót tartalmazza.
A gyors arány kiszámítása az alábbiak szerint történik:
Gyors arány = (pénzeszköz-egyenértékesek + forgalomképes értékpapírok + követelések) / rövid lejáratú kötelezettségek
A jelenlegi arány kissé átfogóbb. A következőkből számolják:
Aktuális arány = forgóeszközök / rövid lejáratú kötelezettségek
A fizetőképességi mutatók a társaság azon képességére vonatkoznak, hogy kezelni tudja az összes tartozását, ideértve a rövid és hosszú távú ügyleteket is. A legnépszerűbb fizetőképességi mutatók közé tartozik: adósság saját tőkével, adósság eszközökkel, cash flow adóssággal és a kamatfedezeti arány.
