A befektetési alapok tőkenyereség-fizetési gyakorisága változó. Azon alapoknak, amelyek egy adott éven belül nyereséget generálnak, legalább évente egyszer el kell osztaniuk a nyereséget a részvényesek között.
Befektetési alapok
A befektetési alapok olyan befektetési vállalkozások, amelyek egyesítik ezer részvényes kollektív befektetését, és ezt a pénzt számos részvénybe, kötvénybe és más pénzügyi értékpapírba fektetik be. Minden részvényes jogosult az alap nyereségének egy részére, és az év során különböző időpontokban részesülhet tőkenyereségben és osztalékfizetésben. A befektetési alapok rendkívül likvid és nagymértékben testreszabhatók, így sok ember számára népszerű befektetési döntés lehet.
Tőkenyereség
Tőkenyereség akkor keletkezik, amikor a befektetési alapkezelő az alap portfóliójában lévő eszközt a költségénél nagyobb mértékben értékesít. Akárcsak a részvények vásárlásakor, amikor alacsonyak az árak, majd a növekvő eladások esetén az alapkezelők felszámolják a részesedéseket, ha prémiumuk van, majd felosztják a nyereséget a részvényesek között. Szinte az összes nyereséget a részvényeseknek szét kell osztaniuk a befektetési alapokkal, hogy elkerüljék a jövedelemadó fizetését.
Noha a tőkenyereség és az osztalék egyaránt az alap részvényeseinek befektetési jövedelmének forrását jelentik, a tőkenyereséget nem szabad összekeverni a befektetési alapok osztalékával. Míg az alap vagyonának értékesítése tőkenyereséget eredményez, az osztalékot csak akkor fizetik ki, ha a portfólió eszköz osztalékot vagy kamatot fizet. A befektetési alapok osztalékbevételének leggyakoribb forrásai az osztalékfizető részvények és a kamatozású kötvények.
Adózási következmények
A befektetők számára fontos a tőkenyereség-felosztás és az osztalék-felosztás gyakorisága. Bár bármilyen beruházásból származó váratlanul kétségtelenül jó dolog, ez jelentős adóteherrel jár. A befektetési alapokból származó összes jövedelmet bele kell foglalni a részvényesek adóköteles jövedelmébe. Azonban az alap legalább egy évig tartó befektetéseinek nyereségét az alacsonyabb tőkenyereség-rátával adják meg, nem pedig rendes jövedelemként. Így egy alap, amely gyorsan eszközöket vásárol és ad el, magasabb adókulcsot eredményezhet. Ha alapja gyakran osztja el a tőkenyereségeket, az adószámlád szenvedhet.
