Az aktív befektetőknek folyamatosan figyelemmel kell kísérniük portfóliójukat a változásokhoz. A passzív vagy hosszabb távú befektetők azonban engedhetik meg maguknak, hogy ennél lazább megközelítést alkalmazzanak. De minden befektetőnek időről időre meg kell tennie a házi feladatát.
Az alábbi öt tipp segíthet Önnek az idő és a beruházások megfelelő kezelésében.
Fókuszban a kamatlábak és az alapanyagok alakulása (napi)
A befektető sikere érdekében nem kell naponta nyomon követnie a piaci változásokat, de a piaci trendek ismerete segíthet a nap folyamán a "forró tippek" vagy pletykák malmának hallgatásában. A hallott befektetési pletykák által okozott szorongás megakadályozására jó módszer, ha most a megfelelő típusú információt üldözi.
Két nagy területre kell összpontosítani: a kamatlábak és az árucikkek / munkabérek költségei.
A magasabb kamatlábak általában alacsonyabb részvényárakat eredményeznek, mivel általában, mivel a társaságok több pénzt költenek hitelkifizetésekre, ez késlelteti jövedelmüket - és az alacsonyabb jövedelem egyenértékű az alacsonyabb részvényárakkal. Ezzel szemben az alacsonyabb kamatlábak azt jelenthetik, hogy mind a vállalatok, mind az egyének kevesebbet költenek a kamatfizetésekre, az alsó sor növekszik, és a magasabb bevételek magasabb részvényárakhoz vezetnek. Annak tudatában, hogy a legtöbb kamatlábakat most a piaci árakba veszik figyelembe, és ha látni tudja, hogy ezek miként befolyásolhatják a jövőbeli árakat, elősegítheti a pletykákkal kapcsolatos tippek elhárítását.
A befektetőknek nyomon kell követniük az üzemanyagköltségeket és az egyéb nyersanyagárakat annak felmérésére, hogy ezek a ingadozások hogyan befolyásolhatják részesedésüket. Például egyes iparágak, például a teherfuvarozás, drámai módon csökkennek nyereségükben, amikor a kőolaj árai növekednek. Mások, például az olajkutató társaságok, jobban fizetnek, ha az olaj kereskedelme magasabb. A növekvő acél- és fűrészáru-árak hátrányosan érintik az építőipar és a gyártó cégeket.
A növekvő munkaerőköltségek mindenkit eltemetnek, de különösen azokat a kiskereskedőket, amelyek általában minimálbéren foglalkoztatnak munkavállalókat. Ha idő előtt tudja, mi van a portfólióban, lecsökkentheti a szorongást a nyomában, és ennek megfelelően módosíthatja portfólióját.
Segítsen lépést a piaci trendekkel (heti)
Nem kell, hogy TV-jét mindig behangolja a CNBC, de mindig naprakész kell lennie a pénzügyi média legfrissebb híreivel, és legalább hetente meg kell próbálnia megnézni a pénzügyre összpontosító videókat. Az internet, beleértve a közösségi médiát is, rettenetes hely, ahol elolvashatják a befektetési stratégiákat, és megismerkedhetnek azzal, amit a szakemberek mondnak a piac várható irányáról. Az összes felesleges olvasás kiküszöböléséhez csak győződjön meg arról, hogy megkapja-e azt a szakmát, amelyben az iparág támogatja vagy nem támogatja, valamint az egész piac egészségi állapotát.
Ne feledje, hogy a geopolitikai fejlemények befolyásolhatják portfóliójának részesedését - ugyanúgy lehetnek hírek a magasabb adókról vagy a devizák ingadozásáról. Ez azt jelenti, hogy legalább minden hét végén fel kell lépnie a fejlemények áttekintésével. A cél itt az, hogy megkapja a nagy képet vagy a tendenciát, majd ennek megfelelően változtassa meg portfólióját.
A "napi hírek" miatt ne próbálja rávenni a döntést. Más szavakkal, a televízióban vagy az interneten látott pénzügyi kommentárokat néha díszítik, hogy nagyobb közönséget vonzzanak. Tehát próbáld megfejteni a hosszabb távú trendeket, és szüntesse meg a napi hülyeséget, amelyet a pénzügyi média az adások javítására használ. Az a kérdés, amelyet mindig fel kell tennie magának, amikor pénzügyi megjegyzéseket néz vagy hallgat, az a következő: hogyan fog ez hatni rám vagy a portfóliómra?
Pénzügyi kimutatások áttekintése (negyedévente)
Ez a szabály elsősorban azokra a befektetőkre vonatkozik, akik egyedi részvényeket vásárolnak. A befektetőknek át kell tekinteniük a társaság pénzügyi kimutatásainak Menedzsment Vita és Elemzés (MD&A) szakaszát, valamint a 10-K, 10-Q és proxy nyilatkozatokat (amelyeket a SEC-hez nyújtanak be), hogy jobb képet kapjanak a vezetés vállalásáról lehetőségeit és kockázatait a vállalat számára, a közelmúltbeli teljesítményével együtt.
Amikor elvégzi ezt a kutatást, kérdezze meg magadtól az alábbi kérdéseket:
- Optimalizálja-e a vezetés a társaság jövőjét? Van-e ésszerű észrevételeket a jövőbeli bevételi potenciálról? Vajon egy nagy akvizíciót vagy eszköz eladást fontolgat, amely hatással lehet a bevételre? A vállalat hitele jó vagy rossz? Lehetséges, hogy befolyásolják a vállalat jövőbeli növekedését?
Ezek mind olyan kérdések, amelyekkel a pénzügyi kimutatásokban foglalkozhatnak, és amelyek hasznosak a befektető döntéshozatali folyamatában. Légy nyomozó, és próbáljon megkerülni az összes közönségkapcsolatot, hogy megnézze, mit mond a vezetés.
Időnként az írott szó a legjobb eszköz a befektetők számára, hogy értékes betekintést nyerjenek a társaság belső működéséről, mivel a személyes találkozók és néhány konferencia-beszélgetés rendkívül forgatókönyvvel készülnek, különös tekintettel a részvényesek által kezdeményezett keresetek számának növekedésére.
(További tanácsokat az ezekből a dokumentumokból származó információk beszerzésével kapcsolatban olvassa el: Mit kell tudni a pénzügyi kimutatásokról. )
Kapcsolatfelvétel vagy interjúk alapokhoz vagy cégekhez (évente egyszer vagy kétszer)
A pénzeszközökkel vagy cégekkel foglalkozó szakemberek felzárkóztatása teljes munkaidőben jár, ezért gyakran a legjobb választani, ha megpróbálja ilyen típusú levelezéseket. Válasszon egy olyan évszakot, amikor lassabbak vagy jobban tudnak veled beszélni - és ha már megtalálta őket a vonalon, pumpálja őket a piac, az adott ipar vagy a készlet irányába. Időnként értékes betekintést nyújtanak, amelyre még nem gondoltál - vagy nincs ideje kutatni.
Amikor ezekkel a szakemberekkel beszélget, próbáljon olyan nyitott kérdéseket feltenni, mint például:
- Ön szerint hova megy a vállalat? Melyek a legnagyobb kockázatok a jövőbeni? Szerintetek mit gondolnak a Wall Street elemzői vagy alulértékelik a társaságot?
Meglepheti a kapott válaszok őszintesége - valós időben nem számít fel Önnek.
Hallgassa meg a konferenciahívásokat (évente)
Ne félj! Hívja fel a befektetői kapcsolatok képviselőjét a saját részvénytársaságában, hogy meg tudja hallgatni a társaság év végi konferenciabeszélgetését. Ellenőrizheti a vállalat befektetői kapcsolatok szakaszát is a weboldalukon, amely gyakran információkat tartalmaz a következő hívás időpontjáról, valamint egy linket, amelyen keresztül online meghallgathatja a hívást. Mivel a szabályozás a tisztességes nyilvánosságra hozatalt jelenti, és a fókuszban lévő cégek manapság az információk egyidejű nyilvánosságra hozatalát mind az egyéni, mind az intézményi befektetők számára, sok vállalkozás megengedi az egyéni befektetők részvételét, ha a befektető előzetesen részvételi jelentkezést kér, így a társaság megteheti az alapítást külön sor.
Amit hallgat ebben a felhívásban, az az, amit a vezetés mond a vállalat jövőjéről, de azt is, ahogyan azt mondják. Hisznek abban, amit mondanak? Lelkesek vagy csak átélnek a mozgásokon? Ez az információ arra késztetheti Önt, hogy több részvényt vásároljon, vagy pozícióját teljes mértékben felszámolja.
A felhívás elsõ része a társaság pénzügyi idõtartamára vonatkozik, és minden más vonatkozó fejleményre. Ezt egy kérdés-válasz ülés követi, általában az elemzőkkel, amely gyakran a hívás legfontosabb része, mivel láthatja, hogyan reagál a vezetés ezekre a nehéz kérdésekre.
(Megjegyzés: Mint fentebb említettük, sok hívás szkript van, és a menedzsment néha szigorúan illeti meg a jövőt, mert nem akarják hibáztatni bármilyen kudarcot. Ennek szem előtt tartásával a befektetőnek nem csak azt kell keresnie, ami mondta, de amit nem is mondtak. Ha egy társaság általában pénzügyi terveket készít minden negyedévben, de hirtelen megállt, akkor ez lehet a rossz jel a vállalat számára, de jó jel is, hogy kijusson.)
Alsó vonal
Annak meghatározása, mikor az Ön adatai a legértékesebbek, segíthet csökkenteni azon órák számát, amelyeket jelentések és pénzügyi adatok alapján rendezve tölt. A nyári hónapok általában gyenge hónapok a piacon, és a vásárolt készletek csökkenhetnek. A szeptember és az október szintén történelmileg nehéz hónapok - és az év végi adóveszteség-eladások tovább csökkenthetik a készleteket. Ha meg van győződve arról, hogy a tulajdonában lévő vagy vásárolni kívánt részvény szilárd alapon áll, folytathatja a vásárlásokat, de ügyeljen arra, hogy figyelembe vegye a szezonális tényezőket, amikor meg akarja időzíteni a vásárlást vagy az eladást.
Befektető lenni nem azt jelenti, hogy minden nap el kell olvasnia a Wall Street Journal-ot, vagy folyamatosan ellenőriznie kell mobiltelefonjának részvénykereskedelmi alkalmazását. De ha hosszú távon reméli, hogy a piaci átlagnál is jobban vagy jobban fizet, akkor a portfóliójának kezelésekor a leginkább értelme lehet (vagy cent).
