Tartalomjegyzék
- Melyek a DAT rendszerek?
- II. Szintű idézetek
- Elektronikus kommunikációs hálózatok
- Piaci döntéshozók
- Díjak és jutalékok
- A DAT előnyei és hátrányai
- Népszerű DAT-platformok
- Alsó vonal
Az online brókerek a ma elérhető leginkább hozzáférhető és gyakran a legolcsóbb kereskedési rendszer. Végül is gyakorlatilag bárki számára elérhetők, akik hitelkártyával és internet-kapcsolattal rendelkeznek. Ám az átlagos, jól működő online brókereknél az a probléma, hogy ártalmasan lassú megbízás-végrehajtástól szenvednek. Valójában a kezdő kereskedők, akik komolyan gondolkodnak a szakmájukról, hamarosan felismerik a sebességet, ami kulcsfontosságú tényező a profit megszerzésében. A kereskedők számára alapvető eszköz az a rendszer, amelyben a megbízásokat adják és végrehajtják az ügyleteket. A kereskedők számára a legkönnyebben használható és a legjövedelmezőbbek a közvetlen hozzáférésű kereskedelem (DAT) rendszerek.
Ez a cikk áttekintést nyújt a DAT-okról.
Mik a közvetlen hozzáférésű kereskedelem - DAT rendszerek?
A közvetlen hozzáférésű kereskedelmi rendszerek lehetővé teszik a kereskedőknek, hogy a tőzsdén (vagy gyakorlatilag bármilyen más pénzügyi eszközt) közvetlenül a tőzsdei piactéren vagy egy szakemberrel kereskedjenek, vagy azonnali megbízást hajtsanak végre. A rendszer kiküszöböli a közvetítő igényét, amelyet általában online brókerben talál. A közvetítő hiánya elmentheti a kereskedőt, néhány másodperctől néhány percig.
A kereskedelemben az egyes kereskedőknek versengniük kell egymással, függetlenül attól, hogy kezdők vagy szakemberek, vagy nagy pénzügyi intézményeknél foglalkoztatottak. A hivatásos kereskedők mindig hozzáférhetnek a legújabb és legjobb eszközökhöz, valamint a képzéshez, ideértve a leggyorsabb vételi és eladási megrendeléseket is. Tehát ésszerű, hogy az egyes kereskedők számára a lehető legjobb, megfizethető rendszer legyen a verseny érdekében. Bármi kevésbé hátrányos helyzetbe hozhatja őket a megrendelések vétele és eladása során.
De nem minden megrendelés-végrehajtási rendszer jön létre egyenlőnek. Még a rendelkezésre álló közvetlen hozzáférésű kereskedelmi rendszerekkel is, a végrehajtás sebessége és pontossága, valamint az egyes kereskedelmekre felszámított jutalékok széles skálája áll rendelkezésre. Tehát a kereskedőknek óvatosan kell választaniuk az igényeiknek megfelelő rendszert.
Vizsgáljuk meg részletesen, hogy az egyes DAT-ok egyes jellemzői hogyan felelhetnek meg a kereskedő egyedi stílusának és igényeinek. Vegye figyelembe, hogy ez a beszélgetés kifejezetten a készletekre vonatkozik. Más pénzügyi eszközökkel hasonló módszerekkel kereskednek, ám enyhe módosítást igényelhetnek ahhoz, hogy az alábbi általános irányelvek alá esjenek.
II. Szintű idézetek
Mivel a DAT-ok kivágják a középhaladó embert, a kereskedők közvetlenül a piacokkal tudnak kapcsolatot létesíteni, mindaddig, amíg van internetkapcsolat és számítógép. Ez több információt nyújt a kereskedőtől és nagyobb esélyeket nyerhet. Ennek oka egy úgynevezett II. Szintű formátum.
A II. Szintű képernyőn a kereskedő láthatja a teljes ajánlati listát és az árakat, valamint az egyes részvények megrendelési méretét. A kereskedelem megkezdése előtt a kereskedő eldönti a rendelés árát - általában egyetlen kattintással. A kereskedőnek csak az a döntése, hogy eldöntse a megrendeléshez szükséges részvények számát.
Ezt a rendelési méretet beírja egy felbukkanó ablakba. Egyes rendszerek lehetővé teszik az alapértelmezett érték automatikus beillesztését, amely lehetővé teszi a kereskedő számára, hogy például 1000 részvény megrendelését anélkül, hogy ténylegesen bevitt volna az extra négy billentyűleütést. Sok kereskedőnek "tipikus" rendelési mérete lesz, és az alapértelmezett érték jelentős kényelmet és időmegtakarítást eredményezhet.
Elektronikus kommunikációs hálózatok - ECN-k
A közvetlen hozzáférésű kereskedelmi rendszerek a kereskedők számára lehetővé teszik az elektronikus hírközlő hálózatokon keresztüli kereskedelmet. Az ECN leírásának legegyszerűbb módja egy teljesen elektronikus tőzsde gondolkodása - a vásárlók és az eladók számítógéppel párosulnak, emberközvetítő nélkül. A megbízásokat közvetlenül a kereskedő DAT-jából hajtják végre, és szinte azonnal, esetenként egy másodperc töredékén belül, elektronikus úton továbbítják az ECN-hez.
Piaci döntéshozók
Még ha a megrendelést sem az ECN-en keresztül továbbítják, a közvetlen hozzáférési rendszer a kereskedő számára is közvetlen hozzáférést biztosít a piaci szereplők megrendeléseihez. A körülötte lebegő megbízásokat sok esetben a piaci döntéshozók saját vállalkozásuk kereskedelmi számlájáról vagy ügyfeleik nevében adják, amelyek gyakran nagy pénzügyi intézmények lehetnek. Meglepő módon az online brókerek lehetnek a piaci szereplők ügyfelei is. Ezek a piaci döntéshozók engedményt adhatnak az online brókereknek a piaci döntéshozók kereskedelmének irányítására - ezt a gyakorlatot „megrendelés fizetése” néven hívják fel.
Ez egy másik jelentős előnye, ha egy DAT-ot egy online brókerhez viszonyítva használunk. Online kereskedőnél a kereskedőnek nincs befolyása a megrendelés küldésének helyére. DAT használatával a kereskedő kiválaszthatja azt a piaci szereplőt, aki a legjobb árat nyújtja.
Díjak és jutalékok
Egyes kereskedők meglepődhetnek, ha megtanulják a DAT-ját többet fognak számolni, mint egy online bróker használata. A DAT magasabb költsége annak valószínűségéből származik, hogy bármely online bróker megkapja a megrendelés folyósítását a piaci készítőtől, amely lehetővé teszi az online brókerek számára, hogy a jutalékokat a legalacsonyabb áron tartják.
A közvetlen hozzáférésű kereskedések jutaléka ezzel szemben egy olyan skálán alapul, amely függ a kereskedők által egy adott időszakban végrehajtott ügyletek számától. A jutalékok általában 15 dollártól 25 dollárig terjednek kereskedelemenként, plusz az ECN által kivetett kiegészítő díj. Az egyes ügyletek teljes díja 15 és 35 dollár között lehet. Végül, a legtöbb adatátviteli szolgáltató bizonyos díjat számít fel szoftverük használatáért, amely általában havonta 250 és 300 dollár közé esik. Ezt a díjat gyakran lemondják, ha a kereskedő minimális számú ügyletet hajt végre, esetleg havi 50–300 ügylet tartományban. Nyilvánvaló, hogy a kereskedõt az egyes DAT-ok között választják a költségek átfogó megfontolása alapján, amelynek ebben a döntésben figyelembe kell vennie a személyes tevékenységi szintet.
A DAT előnyei és hátrányai
Az aktív kereskedők számos előnnyel járhatnak a közvetlen hozzáférési kereskedési rendszerek használatában. Itt van néhány ezek közül:
- Sebesség: A kereskedelem gyors, ami azt jelenti, hogy nincs késési idő. A kereskedelem általában több milliszekundumon belül végrehajtható. Költség: A kiskereskedelmi brókerekkel összehasonlítva a DAT tranzakciós díjak összehasonlíthatóan alacsonyak. Noha ezek a költségek a DAT szerint általában részvényenként vannak, más brókerek díjai magasabbak lehetnek, mivel általában tranzakciónként számítanak fel. Likviditási árengedmények: Más brókerek kereskedésenként jutalékot fizetnek, mert rendelési folyamatokat adnak el. A DAT-ok ezzel szemben nem adnak el megrendelési folyamatokat, és általában árengedményeket kapnak, amelyeket az ügyfeleknek továbbadnak.
De mint minden más, ezen rendszerek használatához van néhány hátránya:
- Szakértelem szükségessége: A kezdő kereskedőknek először nehéz lehet a navigáció és a rendszerek átjárása. A kereskedelmi döntések meghozatala és a rendelések továbbítása bizonyos fokú szaktudást és ismereteket igényel, ami kezdetben költséges lehet. Mennyiségi díjak: Egyes rendszerek minimális havi kereskedési mennyiséget igényelnek. Ha ez nem teljesül, díjat számíthat fel a kereskedőtől. A kereskedőknek a regisztráció előtt meg kell győződniük arról, hogy teljesítik-e a minimum kereskedelmi követelményeket, ha vannak ilyenek.
Népszerű DAT-platformok
Számos online bróker kínál kereskedőknek közvetlen hozzáférési kereskedési rendszerekhez való hozzáférést. A befektetőknek saját kutatásukat kell elvégezniük annak biztosítása érdekében, hogy a választott rendszer megfeleljen az egyéni igényeknek.
Itt található a kereskedők számára elérhető néhány DAT-lista:
- Kereskedő munkaállomás az interaktív brókerek részérőlThinkorswim a TD AmeritradeStreetSmart Edge-től, Charles Schwab-tólActive Trader Pro a FidelityDAS-PRO-tól, a DASINC
Alsó vonal
Sok DATS és ECN található odakint. Noha ezeknek a rendszereknek sokuk már jól bevált a kereskedők körében, az ipar továbbra is állandó mozgásban van. A mai rendszerek "holnap" válhatnak a holnap kereskedelmi környezetében. Tehát tartsa nyitva lehetőségeit a rendszerek kiválasztásakor, és soha ne férjhez egy adott társasághoz vagy szoftverprogramhoz.
Kereskedőként a legjobb intézkedés az, ha fenntartunk egy biztonsági tervet, ha a jelenlegi üzleti módja hirtelen megváltozik, mondjuk, rendszerhiba vagy a rendszerszolgáltató csődje miatt. Az intelligens kereskedő bármilyen helyzetre teljesen felkészült és készen áll arra, hogy bekapcsoljon egy érmét, ha üzletmódja hirtelen megváltozik.
