Tartalomjegyzék
- Mi a goodwill?
- Képlet és számítás
- Amit a jóakarat mond neked
- Számítási ellentmondások
- Goodwill értékvesztések
- Goodwill vs egyéb immateriális javak
- A goodwill használatának korlátozásai
- Példa a goodwill használatára
Mi a goodwill?
A goodwill olyan immateriális eszköz, amely az egyik társaság másik társaság általi megvásárlásához kapcsolódik. Konkrétan, a goodwillt olyan helyzetben kell elszámolni, amikor a vételár magasabb, mint az akvizíció során megvásárolt összes azonosítható tárgyi és immateriális eszköz valós értéke és a folyamatban vállalt kötelezettségek összege. A cég márkanévének értéke, szilárd ügyfélkör, jó ügyfélkapcsolatok, jó munkavállalói kapcsolatok, valamint minden szabadalom vagy szabadalmaztatott technológia példák a jóakaratra.
Képlet és a goodwill kiszámítása
A goodwill kiszámításának elvileg meglehetősen egyszerű, de a gyakorlatban meglehetősen összetett. A goodwill meghatározásához vegye figyelembe egy vállalat vételárát, és vonja le az azonosítható eszközök és kötelezettségek valós piaci értékét.
Goodwill = P− (A + L) ahol: P = a céltársaság vételáraA = az eszközök valós piaci értéke
Jóakarat
Amit a jóakarat mond neked
A goodwill értéke általában felvásárlás során merül fel - amikor a felvásárló megvásárolja a céltársaságot. Az a összeg, amelyet az átvevő társaság fizet a célvállalatnak a cél könyv szerinti értékén túl, általában a célérték goodwill értékét adja. Ha az átvevő társaság a cél könyv szerinti értékénél kevesebbet fizet, akkor negatív goodwillt nyer, vagyis a társaságot egy vészhelyzetben eladott üzletben vásárolta meg.
A goodwill immateriális eszközként kerül felvételre a megszerző társaság mérlegében a hosszú lejáratú eszközök számlán. Az általánosan elfogadott számviteli elvek (GAAP) és a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok (IFRS) szerint a társaságoknak évente legalább egyszer fel kell mérniük a goodwill értékét pénzügyi kimutatásukban, és nyilvántartásba kell venniük az esetleges értékvesztéseket. A goodwill immateriális (vagy befektetett) eszköznek tekintendő, mivel nem olyan fizikai eszköz, mint épületek vagy berendezések.
Kulcs elvihető
- A társaság vételárának kiszámításával és az azonosítható eszközök és kötelezettségek valós piaci értékének levonásával számolható. A társaságoknak legalább évente egyszer értékelniük kell a goodwill értékét pénzügyi kimutatásukban, és nyilvántartásba kell venniük az esetleges értékvesztéseket. A goodwill nagyon különbözik az egyéb immateriális javaktól, határozatlan élettartamúak, míg az egyéb immateriális javak határozott hasznos élettartama van.
A goodwill számításával kapcsolatos ellentmondások
A könyvelők között versengő megközelítések vannak a goodwill kiszámításában. Ennek egyik oka az, hogy a goodwill egyfajta megoldást jelent a könyvelők számára. Erre általában szükség van, mivel az akvizíciók jellemzően befolyásolják a jövőbeli cash flow-k becslését és egyéb megfontolásokat, amelyek az akvizíció idején nem ismertek. Noha ez önmagában talán nem jelentős kérdés, az akkor válik, amikor a könyvelők keresik a bejelentett eszközök vagy nettó jövedelem összehasonlításának lehetőségeit a különféle társaságok között, amikor ezek közül az üzleti vállalkozások közül néhány nem vásárolt más társaságot, mások pedig.
Goodwill értékvesztések
Egy eszköz értékvesztése akkor fordul elő, amikor az eszköz piaci értéke a bekerülési érték alá csökken. Ez olyan kedvezőtlen esemény eredményeként fordulhat elő, mint például a csökkenő pénzáramok, a fokozott versenykörnyezet vagy a gazdasági depresszió, többek között. A társaságok az immateriális javak értékvesztési tesztjének segítségével megítélik, hogy szükség van-e értékvesztésre.
Az értékvesztés tesztelésére általánosan használt két módszer a jövedelem-megközelítés és a piaci megközelítés. A jövedelem-megközelítést alkalmazva a becsült jövőbeli cash flow-kat a jelenértékre diszkontálják. A piaci megközelítés alkalmazásával megvizsgálják az azonos iparágban működő hasonló vállalatok eszközét és forrásait.
Ha egy társaság megszerzett nettó eszköze a könyv szerinti érték alá esik, vagy ha a társaság túlértékeli a goodwill összegét, akkor az eszköz értékét a mérlegben értékvesztésre vagy leírásra kell készíteni, miután értékelte a goodwill értékvesztését.. Az értékvesztés költsége a jelenlegi piaci érték és az immateriális eszköz beszerzési árának különbözete.
Az értékvesztés a goodwill számla csökkenését eredményezi a mérlegben. A ráfordítást veszteségként is elszámolják az eredménykimutatásban, amely közvetlenül csökkenti az év nettó jövedelmét. A részvényenkénti eredményt (EPS) és a társaság részvényárfolyamát szintén negatívan befolyásolja.
Goodwill vs egyéb immateriális javak
A goodwill nem azonos az egyéb immateriális javakkal. Míg a goodwill egy tranzakció során a valós értéken fizetett prémium, amelyet nem lehet önállóan megvásárolni vagy eladni. Eközben az egyéb immateriális javak közé tartoznak a szabadalmak és engedélyek, és önállóan megvásárolhatók vagy eladhatók. A goodwill határozatlan élettartama, míg az egyéb immateriális javak határozott hasznos élettartama van.
A goodwill használatának korlátozásai
A goodwill ára nehéz, és negatív goodwill akkor fordulhat elő, ha a felvásárló egy társaságot vásárol meg a valós piaci értékénél alacsonyabb értéken. Ez általában akkor fordul elő, amikor a célvállalat nem képes, vagy nem fog tárgyalni tisztességes áron a megszerzéséért. A negatív goodwillt általában a nehéz helyzetben lévő eladásoknál tekintik, és jövedelemként számolják el a felvásárló mérlegében.
Mivel azok a komponensek, amelyekből a goodwill áll, szubjektív értékekkel jár, fennáll annak a jelentős kockázata, hogy egy társaság túlértékeli a goodwillt egy akvizíció során. Ez a túlértékelés rossz hír lenne az átvevő társaság részvényesei számára, mivel valószínűleg látják részvényértékük csökkenését, amikor a társaságnak később le kell írnia vagy rontania a goodwillt.
Fennáll annak a veszélye is, hogy egy korábban sikeres társaság fizetésképtelenné válhat. Amikor ez megtörténik, a befektetők levonják a goodwillt a fennmaradó tőke meghatározásából. Ennek oka az, hogy a fizetésképtelenség pillanatában a társaság korábban élvezett goodwilljének nincs viszonteladási értéke.
Példa a goodwill használatára
Ha a társaság ABC eszközeinek valós értéke, levonva a forrásokat, 12 milliárd dollár, és egy társaság 15 milliárd dollárért vásárolja meg a társaság ABC-t, akkor a felvásárlást követő prémium értéke 3 milliárd dollár. Ezt a 3 milliárd dollárt goodwillként szerepeltetik a felvásárló mérlegében. A goodwill akkor kerül elszámolásra, amikor a célvállalat vételára magasabb, mint a feltételezett adósság.
Valós példaként tekintsük meg a T-Mobile és a Sprint egyesülését, amelyet 2018 elején jelentettek be. Az ügylet értéke 2018. március 31-én 35, 85 milliárd dollár volt, egy S-4 bejelentésenként. Az eszközök valós értéke 78, 34 milliárd dollár, a kötelezettségek valós értéke 45, 56 milliárd dollár. Így az ügylet goodwilljét 3, 07 milliárd dollárnak, vagyis 35, 85 milliárd dollárnak (78, 34 milliárd dollár - 45, 56 milliárd dollár) elismerik.
