A tőzsdén forgalmazott alapok (ETF) tér folyamatosan keresi az új növekedési határokat. Az elmúlt években az intelligens bétaverzió kivételes növekedést nyújtott. Az intelligens béta térben a többtényezős ETF-eknek a növekedés serkentésére van szükségük az elkövetkező években. Míg sok multi-factor ETF még mindig fiatal az alap-ágazati szabványok szerint, néhányuk még ígéretes kezdetekkel indul. "Az alapok áramlása alapján a befektetők nem várják meg, hogy az ETF évfordulóját elérje a befektetés előtt, mivel ezek közül a fiatal termékek közül sok meghaladta a 100 millió dolláros mérföldkövet" - nyilatkozta Todd Rosenbluth, az CFA kutatási igazgatója, az ETF és a befektetési alapok kutatásának Todd Rosenbluth. Hétfő.
Az egyik többfaktoros ETF, amely nem "régi", de megalapozottan kezdődik, a JPMorgan Diversified Return US Equity ETF (JPUS). A JPUS 2015. szeptemberében debütált, és közel 500 millió dollár kezelt vagyonnal rendelkezik, így a JPMorgan Asset Management legnagyobb amerikai befektetési alapú ETF-je. A JPUS követi a Russell 1000 Diversified Factor Index-t, amely "a JPMorgan Asset Management szerint egy szabályalapú megközelítést alkalmaz, amely ötvözi a kockázattal súlyozott portfólió felépítését az érték, minőség és lendület tényezőkön alapuló több tényezőjű biztonsági átvilágítással".
A JPUS nemcsak arra törekszik, hogy haszonnal járjon, amikor a részvények nőnek ", hanem arra is törekszik, hogy minimalizálja a hátrányokat a portfólióépítés kockázattal súlyozott megközelítésével" - mondta Rosenbluth. A JPUS a 2015. szeptemberi piacra lépése óta átlagosan 220 bázisponttal meghaladta az S&P 500 és a Russell 1000 indexet. Ezenkívül a JPUS a kezdetektől 180 bázisponttal kevésbé ingatag, mint az említett referenciaértékek.
A JPUS a kezdetektől fogva 13, 5% -os éves összetett növekedési rátát (CAGR) mutatott, amely jobb, mint az S&P 500 és a Russell 1000 index ugyanazon időszak alatt. Ebben az időben a JPUS legnagyobb lehívása 11, 7% volt, átlagosan körülbelül 200 bázisponttal alacsonyabb, mint az S&P 500 és a Russell 1000 index lehívása, mióta a JPUS debütált.
A kibocsátó adatai szerint a kezdetektől 2018. január végéig a JPUS-be fektetett 10 000 dollár meghaladta a 15 000 dollárt. A JPUS 526 részvényt birtokol. E gazdaságok egyike sem haladja meg az ETF súlyának 0, 73% -át. A JPUS portfólió 19% -os tőkehozamot (ROE) jelent, vagyis több mint 130 bázisponttal meghaladja a Russell 1000 Index hasonló mutatóját. A JPUS éves kiadási aránya 0, 19%, ami az amerikai nagy kapitalizációjú intelligens béta-alapok olcsóbb végéhez vezet. (További információ: Több tényezős ETF-ek az életkora .)
