Nem szokatlan, ha a vállalat vezetése az előrejelzésekről beszél: "Értékesítésünk nem felelt meg az előrejelzett számoknak" vagy "Biztosak vagyunk abban, hogy az előrejelzett gazdasági növekedésben meghaladjuk a céljainkat." Végül minden pénzügyi előrejelzés - akár egy vállalkozás sajátosságaival kapcsolatban, mint például az eladások növekedése, akár a gazdaság egészére vonatkozó előrejelzések - megalapozott kitalálásokkal szolgál., megvizsgáljuk a pénzügyi előrejelzések mögött meghúzódó módszereket, valamint a folyamatot, és néhány olyan kockázatot, amelyek a jövő előrejelzésekor felmerülnek.
Pénzügyi előrejelzési módszerek
Számos különböző módszer létezik az üzleti előrejelzés készítésére. Az összes módszer két átfogó megközelítés egyikébe tartozik: kvalitatív és kvantitatív.
Minőségi modellek
A minőségi modellek általában sikeresek voltak a rövid távú előrejelzéseknél, ahol az előrejelzés hatóköre korlátozott volt. A minõségi elõrejelzéseket szakértõi alapúnak lehet tekinteni, amennyiben azok a piaci alapoktól vagy a piac egészétõl függnek, hogy tájékozott konszenzussal mérlegeljék azokat. A minőségi modellek hasznosak lehetnek a vállalatok, termékek és szolgáltatások rövid távú sikereinek előrejelzésében, de korlátozások vannak, mivel a mérhető adatokkal szemben támaszkodik a véleményre. A minőségi modellek tartalmazzák:
- Piackutatás Nagyszámú ember megkérdezése egy adott termékről vagy szolgáltatásról annak előrejelzésére, hogy hány ember vásárol vagy fogja használni azt egyszer elindítva.Delphi módszer: Általános vélemények kikérése a helyszíni szakértőktől, majd összeállítása előrejelzésbe. (A kvalitatív modellezéssel kapcsolatos további információkért olvassa el a "Minőségi elemzés: Mi teszi a társaságot nagyszerűnek?")
Az üzleti előrejelzés alapjai
Mennyiségi modellek
A mennyiségi modellek kizárják a szakértőt, és megpróbálják eltávolítani az emberi elemet az elemzésből. Ezek a megközelítések kizárólag az adatokra vonatkoznak, és elkerülik a számok mögött álló emberek aggályosságát. Azt is megpróbálják megjósolni, hogy hol lesznek olyan változók, mint az értékesítés, a bruttó hazai termék, a házárak és így tovább, hosszú távon, hónapokban vagy években mérve. A mennyiségi modellek tartalmazzák:
- Indikátor megközelítés: Az indikátor megközelítés az egyes mutatók, például a GDP és a munkanélküliségi ráta közötti összefüggéstől függ, és idővel viszonylag változatlan marad. A kapcsolatok követésével, majd a vezető mutatók követésével a vezető mutatóadatok felhasználásával becsülheti meg a lemaradó mutatók teljesítményét.Ekonometriai modellezés: Ez az indikátor megközelítés matematikailag szigorúbb változata. Ahelyett, hogy feltételeznénk, hogy a kapcsolatok ugyanazok maradnak, az ökonometriai modellezés az adatkészletek belső konzisztenciáját az idő során, valamint az adatkészletek közötti kapcsolat jelentőségét vagy erősségét vizsgálja. Az ökonometriai modellezést időnként olyan egyedi mutatók létrehozására használják, amelyek felhasználhatók a pontosabb indikátor-megközelítéshez. Az ökonometriai modelleket azonban gyakrabban használják az akadémiai területeken a gazdaságpolitikák értékeléséhez. (Az ökonometriai modellek alkalmazásának alapvető ismertetését olvassa el a "Regressziós alapok az üzleti elemzésben" részben.) Idősoros módszerek: Ez olyan különféle módszertanok gyűjteményére vonatkozik, amelyek a múltbeli adatokat használják a jövőbeli események előrejelzésére. Az idősor-módszertanok közötti különbség általában finom részletekben van, például nagyobb a súlya a legfrissebb adatoknak vagy bizonyos külső pontok diszkontálása. A múltban történt események követésével az előrejelző reméli, hogy az átlagnál jobb előrejelzést tud adni a jövőről. Ez az üzleti előrejelzés leggyakoribb típusa, mert olcsó és nem jobb vagy rosszabb, mint más módszerek.
Hogyan működik az előrejelzés?
Az üzleti előrejelzésnél gyakorlati szinten nagyon sok variáció van. Fogalmi szinten azonban az összes előrejelzés ugyanazt a folyamatot követi.
- Egy probléma vagy adatpont van kiválasztva. Ez lehet valami, például: "az emberek vásárolnak egy csúcsminőségű kávéfőzőt?" vagy "mi lesz az értékesítésünk a következő év márciusában?" Az elméleti változókat és az ideális adatkészletet választottuk. Az előrejelző itt határozza meg a figyelembe veendő releváns változókat, és dönt az adatok gyűjtésének módjáról. Feltételezési idő. Az előrejelzés elkészítéséhez szükséges idő és adatok csökkentése érdekében az előrejelző néhány explicit feltevést tesz a folyamat egyszerűsítésére. Megválasztották a modellt. Az előrejelző kiválasztja a modellt, amely illeszkedik az adatkészlethez, a kiválasztott változókhoz és a feltételezésekhez. Elemzés. A modell felhasználásával az adatokat elemezzük és az elemzésből előrejelzést készítünk. Igazolás. Az előrejelző összehasonlítja az előrejelzést azzal, hogy mi történik a folyamat finomításával, a problémák azonosításával, vagy egy ritka esetben egy pontos előrejelzés esetén, hátul ülve.
Előrejelzési problémák
Az üzleti előrejelzés nagyon hasznos a vállalkozások számára, mivel lehetővé teszi számukra a termelés, a finanszírozás és így tovább megtervezését. Az előrejelzésekre támaszkodásnak azonban három problémája van:
- Az adatok mindig régiak lesznek. A történeti adatokkal csak annyit kell folytatnunk, és nincs garancia arra, hogy a múltbeli feltételek a jövőben is fennmaradnak. Lehetetlen figyelembe venni az egyedi vagy váratlan eseményeket, vagy az externáliákat. A feltételezések veszélyesek, például az a feltételezés, hogy a bankok a másodlagos hitelminősítők visszaesése előtt megfelelően átvizsgálták a hitelfelvevőket. És a fekete hattyú események egyre gyakoribbak, mivel növekszik az előrejelzésektől való függőségünk. Az előrejelzések nem képesek integrálni a saját hatásaikat. A pontos vagy pontatlan előrejelzésekkel a vállalkozások tevékenységét olyan tényező befolyásolja, amelyet nem lehet változóként felvenni. Ez egy fogalmi csomó. A legrosszabb esetekben a menedzsment a történelmi adatok és trendek rabszolgassá válik ahelyett, hogy aggódnának azért, amit az üzlet jelenleg folytat.
Alsó vonal
Az előrejelzés veszélyes művészet lehet, mivel az előrejelzések középpontjában a vállalatok és a kormányok állnak, amelyek mentálisan korlátozzák tevékenységeik körét, bemutatva a rövid vagy hosszú távú jövőt, ahogyan azt már meghatározták. Ezenkívül az előrejelzések könnyen lebonthatók olyan véletlenszerű elemek miatt, amelyeket nem lehet beépíteni a modellbe, vagy amelyek eleinte egyszerűen hibásak lehetnek.
A negatívok eltekintve attól, hogy az üzleti előrejelzés sehová nem megy. Megfelelően felhasználva az előrejelzés lehetővé teszi a vállalkozások számára, hogy előre megtervezzék igényeiket, növelve ezzel az esélyét, hogy egészségesen maradjanak az összes piacon. Ez az üzleti előrejelzés egyik funkciója, amelyet minden befektető értékelni tud.
