Mi a letiltott időszak?
A blokkolt időszak azt az időtartamot jelenti, amelyen belül a befektető értékpapírjainak hozzáférése akadályozva van. Blokkolt időtartamot lehet bevezetni, ha a befektető biztosítékot használt fel biztosítékként, mivel ez megakadályozza, hogy a befektető ugyanazt a biztosítékot használja, mint a biztosíték, vagy hogy eladja a biztosítékot. Utalhat arra az időszakra is, amelyben a befektető nem férhet hozzá számlaalaphoz.
A blokkolt időszak megértése
A blokkolt időszakok azt az időszakot jelölik, amikor a befektető nem férhet hozzá eszközeihez. Brókerek és pénzügyi intézmények több okból is tarthatnak fenn befektetői számlán az értékpapírokat. Az okok között szerepel a befektetőnek egy napi kereskedő jelölése egy margin-számlával, vagy a befektető biztosítékot használva biztosítékként egy kereskedelemben.
Az értékpapír- és tőzsdebizottság (SEC) napi kereskedőnek tekintheti azokat a befektetőket, akik gyakran kereskednek. Ez a címke követelményeket hozhat azzal kapcsolatban, hogy mennyi pénznek kell rendelkezésre állnia a befektető számláján egy adott időpontban. A „mintanapi kereskedő” címkét akkor kapják, ha egy befektető részvényeket vásárol vagy ad el, miközben a részvényeket egy héten meghatározott számú alkalommal több, mint fedezeti számlával rövidíti.
Brókerek lehetnek szükségesek egy számla blokkolására egy időszakra, ha a számlatulajdonos értékpapírokat vásárol vagy oszt meg anélkül, hogy elegendő tőkével rendelkezne a kereskedelem teljesítéséhez. Az erre irányadó különös szabályozást T rendeletnek nevezik, és kifejezetten a készpénzszámlákra vonatkozik.
Példa egy blokkolt időszakra
Ha egy készpénzes számlával rendelkező befektető olyan részvényekkel próbál megvásárolni azokat a pénzeszközöket, amelyek még nem rendeződtek egy korábbi ügyletből, a brókercég megfelelési és kereskedelmet felügyelő osztálya blokkolt időszakot adhat ki. A blokkolt időtartam kilencven napig tart. Ezen idő alatt a befektető vásárolhat, de csak teljesen elszámolt alapokkal. A befektetők elkerülhetik az ilyen típusú blokkolt idõszakot az értékpapírokkal folytatott kereskedelemmel, bár a fedezeti számlákra a minimumkövetelményekre vonatkozó egyéb szabályok vonatkoznak.
