A híres német léghajó, Hindenburg néven vált a történelem egyik legelterjedtebb katasztrófaképévé, amikor 1937-es leszálláskor lángot robbant fel. Ez a léghajó nevét egy technikai eszközzel osztja meg, amelyet a kereskedőknek a potenciális előrejelzése és elkerülése érdekében hozták létre. tőzsdekrach.
Jim Miekka nevű ravasz matematikusnak és barátjának, Kennedy Gammagenek köszönhetően ez a műszaki mutató, a Hindenburg ómenként ismert, felhasználható az éles korrekciók előrejelzésére, és elősegítheti a kereskedőket a csökkenésből való profit kihasználásában, vagy elkerülheti a jelentős veszteségek realizálását, mielőtt mások valaha is látnák. jön.
, többet megtudhat ennek a mutatónak a kiszámításáról és arról, hogy a különféle jelei hogyan segíthetnek elkerülni a következő piaci összeomlást.
Oktatóanyag: A piac szélessége
Az alapok A Hindenburg ómen alapfogalmai a piac szélességének elméletei körül forognak, elsősorban azokkal a piaci szereplőkkel, mint például a Norman Fosback és a Gerald Appel. Ezt a mutatót úgy hozták létre, hogy szorosan figyelemmel kíséri az adott tőzsdén, általában a NYSE-n belüli kibocsátások számát, amelyek 52 és 52 hetes legmagasabb pontokat tapasztaltak. Ezeket az eredményeket egy általános kritériummal összehasonlítva a kereskedők megpróbálnak betekintést nyerni a széles piaci indexek esetleges csökkenéséhez. Az abszolút szélességi index (ABI) egy olyan piaci mutató, amelyet a piaci volatilitási szintek meghatározására használnak anélkül, hogy az árfolyam-tényezőt figyelembe vennék.
A piac szélességének elméletei azt sugallják, hogy amikor a piacok felfelé mutatnak, vagy új magasságokat hoznak létre, az 52 hetes csúcsot elérő vállalatok számának meg kell haladnia az 52 hetes mélypontot tapasztalókat. Ezzel szemben, amikor a piac lefelé halad vagy új mélypontokat hoz létre, az 52 hetes tartomány legalacsonyabb végén kereskedő vállalatok számának drasztikusan meg kell haladnia az új magasságokat létrehozó cégeket.
Indikátor A Hindenburg ón a piac szélességének alapvető feltételeit használja az előrehaladó / csökkenő kérdések számának tanulmányozásával, ám a tradicionális értelmezéshez kissé megcsavarodva utal arra, hogy a piac nagy korrekcióra indul.
Ez a mutató figyelmeztető jelzést ad, ha a kereskedett kibocsátások több mint 2, 2% -a hoz létre új magasságot, míg egy különálló 2, 2% vagy annál több új alakulást hoz létre. Az új csúcsok és mélypontok közötti különbség azt sugallja, hogy a piaci szereplők meggyőződése gyengül, és hogy nem biztosak abban, hogy az értékpapír jövőbeni irányba jusson.
Tegyük fel például, hogy a NYSE körülbelül 3 394 kereskedelme alatt álló kibocsátásból 156 (ez a szám idővel változik) ma új 52 hetes csúcspontot ér el, míg 86 új éves mélypontot tapasztal. A 156 új csúcs 3, 394-re (összes kibocsátás) történő elosztása 4, 6% -ot eredményez. A 86 (új mélypontok) 3 394-szel (összes kibocsátás) elosztva 2, 53% -ot kapunk. Mivel mindkét eredmény meghaladja a 2, 2% -ot, a Hindenburg ón kritériumai teljesültek, és a műszaki kereskedőknek óvatosnak kell lenniük a lehetséges piaci összeomlás miatt. (Kapcsolódó olvasmányként olvassa el a legnagyobb piaci összeomlásokat és pánikértékesítést - kapituláció vagy összeomlás? )
Megjegyzés : A Hindenburgot jelző feltételek csak akkor érvényesek, ha az új legmagasabb és a legalacsonyabb száma meghaladja a 2, 2% -ot. Ha az új mélypontok száma a 70 helyett a 86 helyett lenne, akkor a kritériumok nem lennének teljesültek, mivel a 70 osztva a 3 394-vel csak 2, 06%, ami a szükséges 2, 2% alatt van, ami Hindenburg ómenet jelez.
Megerősítés A legtöbb műszaki mutatóhoz hasonlóan a jelekre sem szabad kizárólag a tranzakciók generálására támaszkodni, hacsak más források vagy mutatók nem erősítik meg. A Hindenburg ón fejlesztői számos további kritériumot határoztak meg, amelyeknek teljesülniük kell a hagyományos figyelmeztető jel megerősítéséhez és megerősítéséhez.
Az első megerősítési módszer annak biztosítása, hogy a NYSE Composite Index 10 hetes mozgó átlaga emelkedjen. Ezt könnyen elérheti az index heti diagramjának elkészítése, és a standard 10 periódusú mozgóátlag átfedése. Ha a vonal meredeksége felfelé van, akkor teljesül a potenciális korrekció második kritériuma. (Ennek megismeréséről olvassa el a Mozgó Átlag oktatóprogramot.)
A megerősítés harmadik típusa akkor jelentkezik, amikor a népszerű McClellan oszcillátornak nevezett szélességi mutató negatív értékkel bír. Ezt az oszcillátort úgy hozzák létre, hogy egy 19 napos exponenciális mozgóátlagot (EMA) és egy 39 napos exponenciális mozgóátlagot vesszenek az előrehaladó és csökkenő problémák száma közötti különbség alapján. Miután kiszámították a két EMA-t, levonják egymástól, és a negatív leolvasást úgy kell értelmezni, hogy az új mélypontok száma a közelmúltban gyorsabban növekszik, mint a múltban - a kereskedők számára jelzés, hogy a medve átveheti az irányítást, és hogy egy lehetséges javítás folyamatban lehet.
Működik? Minden kereskedő vágyakozik arra, hogy megjósolja a tőzsdei összeomlást annak érdekében, hogy profitáljon a hanyatlásból, vagy megvédje nehezen megkeresett profitjait. A Hindenburg ómenje majdnem olyan jó, mint amikor megismerheti ezeket a baleseteket, mielőtt azok bekövetkeznének.
Robert McHugh, a Main Line Investors vezérigazgatója szerint "Az óm megjelent azelőtt, hogy az elmúlt 21 évben a tőzsdei összes összeomlás vagy pánik bekövetkezett", 1985-től 2006-ig beszélve. Olyan jele van, amely éles piaci hanyatláshoz vezethet. vonzó minden aktív kereskedő számára, de ez a jel nem olyan általános, mint a legtöbb kereskedő reménykedne. McHugh szerint az óm csak 160 külön napon, vagyis a vizsgált körülbelül 5000 nap 3, 2% -án adott jelet.
Annak ellenére, hogy ez a mutató nem ad gyakran jeleket, érdemes megfontolni, hogy beépítsék egy kereskedelmi stratégiába, mert ez lehetővé tenné a kereskedők számára, hogy elkerüljék a jelentős összeomlást.
További pontosság A technikusok mindig arra törekszenek, hogy javítsák az adott jel pontosságát, és a Hindenburg ómen sem kivétel. A kereskedők a fent felsoroltakon kívül további megerősítő feltételeket is felvettek annak érdekében, hogy csökkentsék a generált hamis jelek számát.
A legtöbb kereskedő megköveteli, hogy az új magasságok száma ne haladja meg az új mélypontok kétszeresét a jel generálásakor. A növekvő és csökkenő kibocsátások nyomon követésével a kereskedők biztosíthatják, hogy az értékpapírok széles skálája iránti kereslet ne a bikák javára irányuljon. Az értékpapír-kereskedelem hiánya az 52-es tartományuk felső vége közelében a hiányos piaci kereslet reprezentációja, és felhasználható a lefelé mutató előrejelzés megerősítésére.
A végső megerősítés, amelyet a kereskedők figyelni fognak, az egyéb tranzakciós jelek, amelyek az első közelében vannak. A Hindenburg ómenőjelek csoportját, amelyet általában két vagy több, egy 36 napos időszak alatt generált jelre utalnak, gyakran sokkal jelentősebbnek tekintik, mintha csak egy jel jelenne meg önmagában. Az összes említett megerősítési kritérium arra utal, hogy miként lehet pontosabban megjósolni a piaci összeomlást, de ne feledje, hogy ezeket elfelejtheti, ha a kereskedő inkább a hagyományos módszereket használja.
Következtetés A piaci szélesség elméletein alapuló számos mutató létezik, de néhányat a Hindenburg ómennel azonos fényben tekintettünk, mert képes előre jelezni a potenciális tőzsdei összeomlást. Számos mutatót és stratégiát találtak ki annak érdekében, hogy megkíséreljék észlelni a nagyobb korrekciót, még mielőtt megtörténik, ám egyetlen indikátor sem tudja teljes mértékben bizonyosan megjósolni ezeket a baleseteket - még a Hindenburg ómenje sem. Ennek az eszköznek a használatával a kereskedők növelik annak a valószínűségét, hogy a lehetséges piaci összeomlás előtt észrevegyék, és ennek eredményeként profitálhatnak a visszaesésből, vagy megvédhetik nehezen megszerzett nyereségüket a füsttől.
