A kiskereskedelmi készletek eddig vegyes teljesítményt mutattak ebben az évben. Az e-kereskedelem növekedési részvényeiben, mint például az Amazon.com, Inc. (AMZN) és az eBay Inc. (EBAY), a csillagokból származó hozamok ellensúlyozták a par-sub hozamokat küzdő bevásárlóközpontok horgonyneveiben, például a Macy's, Inc. (M) és a Nordstrom, Inc. (JWN). A nyertesek és vesztesek közötti szétválasztás az űrben valamivel magyarázza, hogy a csoport egésze miért évente mintegy 15% -kal alulteljesítette az S&P 500-at (YTD).
Noha az online értékesítés növekedése és a változó fogyasztói vásárlási szokások, valamint a kereskedelmi vitákkal kapcsolatos aggodalmak, továbbra is számos kihívást jelentenek sok kiskereskedő számára, az alapvetõ tényezõk továbbra is erõsek. Az ellenálló gazdasági növekedés, a stabil munkahelyteremtés és a bérek növekedése alátámasztja a fogyasztói kiadásokat. A kiskereskedelmi értékesítés adatai rámutatnak ezekre a kedvező körülményekre - bár szeptemberben kissé visszaestek, az elmúlt hat hónapban növekedést mutattak.
"Noha a kereskedelempolitika és más kérdések körüli bizonytalanság az utóbbi időben tompította a fogyasztói érzelmeket, a fogyasztóknak továbbra is sokat kell tenniük számukra, amit hosszú távú tendenciák és olyan tényezők bizonyítanak, mint például a szűk munkaerőpiac" - mondta Jack Kleinhenz, a Nemzeti Kiskereskedelmi Szövetség vezető közgazdásza. (NRF), a közelmúltban e-mailben mondta a The Wall Street Journal-nak. Ezen túlmenően az NRF azt tervezi, hogy az idei novemberi és decemberi üdülési kiskereskedelmi eladások 3, 8% és 4, 2% között növekednek 2018-hoz képest, és 3, 7% -ot tesznek ki az előző öt évhez viszonyítva.
Technikai szempontból az alábbiakban vázolt három kiskereskedelmi alap (ETF) valószínűleg kitörési lehetőséget kínál, amikor az ünnepi kiadási szezon felé haladunk. Nézzünk közelebbről az egyes alapok sajátosságaihoz, és forduljunk a táblázatokhoz is, hogy megnézhessük számos kereskedési lehetőséget.
SPDR S&P Retail ETF (XRT)
A kezelt vagyon (AUM) 265, 33 millió dollárral az SPDR S&P Retail ETF (XRT) hasonló befektetési eredményeket kíván elérni az S&P Retail Select Industry indexével - egy referenciaérték, amely az USA kiskereskedelmi részvényeinek széles skáláját tartalmazza minden piaci felső korlátban. Az alap három legfontosabb alágazatbeli allokációja a ruházati cikkek 21, 55%, az internet és a közvetlen marketing 17, 91%, az autóipar pedig 17, 24%. Rendkívül alacsony 0, 03% -os átlagos felár és hozzávetőlegesen 6 millió részvényes napi forgalom teszi az ETF-et egyaránt alkalmassá a scalpers és a swing kereskedők számára. Az XRT 0, 35% -os éves kezelési díjat számít fel, 1, 59% -os osztalékhozadékot bocsát ki, és 2019. október 18-tól 5% -os hozamot hozott vissza.
Az XRT diagramján az elmúlt öt hónapban fordított fej- és vállakmintázat alakult ki, amely további felfelé mutat az év végére. Az ár meggyőzően lezárult az alsó szerkezet nyakkivágása és a 200 napos egyszerű mozgóátlag (SMA) csütörtök felett, ami azt eredményezheti, hogy a vásárlók az ETF-et 46 és 48 dollár között az ellenállás következő fő zónája felé tolják. Ezenkívül a túlvásárolt szintek alatt megjelenő relatív szilárdsági index (RSI) elegendő teret enged az ennek a szintnek a korrekciós lépés előtti teszteléséhez. A kereskedőknek fontolóra kell venniük a stop-loss megrendelések elhelyezését valahol a 200 napos SMA alatt, a tőke védelme érdekében.
Direxion Daily Retail Bull 3X részvények (RETL)
A Direxion Daily Retail Bull 3X részvények (RETL) célja az S&P Retail Select Industry index napi teljesítményének háromszoros visszatérése, ezzel valójában az XRT átalakított változata. A RETL tőkeáttétele ideális eszközzé teszi azokat a kereskedőket, akik agresszív fogadást akarnak a különféle iparágakban működő kiskereskedelmi készletek széles választékára. Az alap mögöttes indexe körülbelül 85 részesedésből áll, amelyek elősegítik a kockázatok diverzifikálását az egész szegmensben. Az ETF-el kereskedõknek korlátozott megbízásokat kell használniuk, nem pedig piaci megrendeléseket, hogy küzdenek egy szélesebb, 0, 45% -os szétterjedés és körülbelül 36 000 részvény átlagkereskedése ellen. Az alap 0, 99% -os költségaránya nem olcsó, de ez az alap rövid távú taktikai küldetését tekintve kevésbé fontos. 2019. október 18-tól kezdve a RETL nettó eszközállománya 13, 72 millió dollár volt, hozama 1, 25%, és a sportnak egyenletes hozamot jelent az év. Elméletileg az ETF-nek 15% -kal kellett volna visszatérnie a YTD-hez (az XRT teljesítményének háromszorosa); mivel azonban a napi egyensúly kiegyensúlyozódik, a hozamok az összeállítás hatása miatt eltértek a reklámozott tőkeáttételtől.
Mivel a RETL ugyanazt az indexet követi, mint az XRT, mindkét diagram szorosan igazodik. Az inverz fej és a vállak jobb vállát a hónap elején az 50 napos SMA támasztotta alá. Az ár most a formáció nyakkivágását és a 200 napos SMA-t teszteli. A mozgóátlagú konvergencia-divergencia (MACD) vonal keresztezése a jelvezeték fölött, október 14-én megerősíti a közelmúltbeli bullish árműveleteket. Azoknak a kereskedőknek, akik hosszú pozíciót nyitnak a jelenlegi szinten, 33, 50 dollárra kell irányulniuk a kritikus általános ellenállás felé való áttéréshez, és a személyes kockázati tolerancia alapján állítsanak le stop parancsot az elmúlt három kereskedési ülés egyikének mélypontja alá.
ProShares Online Retail ETF (ONLN)
A 2018 júliusában indult ProShares Online Retail ETF (ONLN) célja, hogy olyan hozamokat nyújtson, amelyek általában megfelelnek a ProShares Online Retail Indexnek. A 21, 92 millió dolláros alap kitűnő munkát végez azzal, hogy kitettséget kínál az olyan kiskereskedelmi vállalatok számára, amelyek elsősorban online - nevezetesen mobil platformokon vagy alkalmazásvásárlásokon keresztül - értékesítenek. Mivel az ETF a részvényeket módosított piaci felső korlát alapján súlyozza, az ipar nagy nevei jelentős allokációval járnak. Például az e-tailing óriás Amazon és Kína ezzel egyenértékű Alibaba Group Holding Limited (BABA) parancsainak megfelelő súlyozása 23, 87% és 12, 38%. Az alap kereskedési volumene időnként kiszáradhat, és a legtöbb nap körülbelül 10 000 részvény cserélheti kezét, bár egy átlagos négy centes felár megőrzi a tranzakciós költségeket. Az ONLN a legjobban teljesítő alap a megvitatott három eszköz közül, 2019. október 18-tól alig haladja meg a 14% -ot.
Az alap részvényára július óta csökkenő ék mintázaton ment keresztül, hogy egyértelmű támogatási és ellenállási területeket lehessen meghatározni. A kereskedőknek vásárlási lehetőséget kell keresniük, ha az ár az átlag feletti volumennél kényelmesebben bezárul a mintázat felső trendvonalához képest - ez egy lépés, amely újraindulhatna a 2019. évi korszak rallyjában, és az 52-hetes relatív teszt újraértékelését 40, 16 dollárra teheti. Ha áttörés történik, akkor gyorsan csökkentse a veszteségeket, ha az ár esik, és visszafordul az ék felső trendvonala alá.
StockCharts.com
