A Bank of America Corp. (BAC) részvényeinek stabil hozama volt az elmúlt évben, mintegy 26, 5% -kal emelkedett, több mint kétszerese az S&P 500 13% -os hozamának. De a jövedelem és a bevétel növekedésének lassulása, valamint a hozamgörbe lecsúszása akadályozhatja a bank újjáéledési képességét. Valójában március közepe óta a bank részvényei közel 12% -kal estek vissza, mintegy 33 dollár mélypontjáról. Most a baljóslattabb szempontból a műszaki táblázatok azt sugallják, hogy a banknak még tovább kell esnie, talán akár 10% -kal a jelenlegi, körülbelül 29 dollár árából. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd még: Miért látja a Bank of America 2018 állomány 20% -ot ?)
A részvény május közepén próbált kitörni, de szerencsére kudarcot vallott, és nem volt képes visszanyerni a múltbeli lendületét. Az április közepén a vártnál jobb eredményekkel sem sikerült megállítani a részvények negatív energiáját.
^ YXCart által készített SPX-adatok
Technikai gyengeség
Az állomány június 22-én két kritikus szintű műszaki támogatás alá esett, ami azt sugallja, hogy további visszaesések várhatók. Először, az állomány egy olyan jelentős műszaki emelkedés alá esett, amely 2016. július óta működik. Másodszor, az állomány a műszaki támogatási szint alá esett, körülbelül 29, 20 dollárra, amely szintjét az állomány 2017. december óta többször megvizsgálta. Ha a részvények továbbra is csökkennek a következő napokban, ez azt jelzi, hogy a részvények a következő támogatási szintre haladnak 25, 95 dollár körül, 10, 5% -kal.
A relatív szilárdsági index szintén alacsonyabb tendenciát mutat, miután január végén megközelítette a túlzottan 82-es értéket, ami azt jelzi, hogy lendület alakul ki a készletből. Az indexnek 30-ra kellene csökkennie a jelenlegi hozzávetőleges 40-es szintjétől, hogy elérje a túlzott eladási feltételeket.
Bevételek lassú
A második negyedévben várhatóan erős lesz a bevétel, annak ellenére, hogy az elemzők körülbelül két százalékponttal csökkentették a becsléseket, miközben az egy évvel korábbi jövedelem 35% -kal növekednek. A becslések szerint azonban a bevétel nem fog növekedni, ha a vállalat július közepén valamikor közzéteszi az eredményeket. A teljes év jövedelme mintegy 40% -kal növekszik, míg a bevétel várhatóan csak 5% -kal növekszik. (További információ: Lásd még: Miért fognak összeomlani a nagy bankkészletek .)
A jövő év a bank számára lesz a probléma, mivel a jövedelme várhatóan csak 13, 6% -kal fog növekedni, mivel az adóreform előnyei normalizálódnak. Időközben a bevételek várhatóan újra körülbelül 5% -kal növekednek. Érdekes módon azonban az a tény, hogy május közepe óta, amikor a társaság utoljára jelentett eredményeket, az elemzők kb. 25 bázisponttal csökkentették 2019-ben a jövedelemre vonatkozó kilátásaikat. Ez nem riasztó összeg, de érdemes figyelni, hogy folytatódjon-e.
BAC EPS becslések a következő pénzügyi évre vonatkozó adatokról, YCharts készítette
Hozamgörbe
Egy másik lehetséges szélszél a süllyedő hozamgörbe, mivel az a sebesség, amellyel a bankok pénzt kölcsönöznek, hogy később kölcsönbe adjon, csökken - potenciálisan csökken a bevétel.
Lehet, hogy a júliusi keresetek megfordíthatják az állomány sorsát, de az eredmények megjelenésekor késő is lehet.
