Tovább

Mi az egyensúlyi mennyiség (OBV)?

A mérlegfőösszeg (OBV) egy olyan technikai kereskedési lendület mutató, amely a volumenáramot használja a részvényárfolyam változásának előrejelzésére. Joseph Granville először fejlesztette ki az OBV mutatót az 1963-as Granville's New Key to Stock Market Profits című könyvében.

Granville úgy vélte, hogy a piac volumene a piac fő mozgatórugója, és arra tervezte az OBV-t, hogy tervezze, amikor a volumenváltozás alapján jelentős változások történnek a piacokon. A könyvében az OBV által generált jóslatokat úgy írta le, hogy "egy rugó szorosan megtekerkedik". Úgy vélte, hogy ha a volumen hirtelen növekszik anélkül, hogy az árfolyam lényegesen változna, akkor az ár végül felfelé vagy lefelé ugrik.

TradingView.

Kulcs elvihető

Az egyensúlyi volumen (OBV) a lendület technikai mutatója, amely a volumenváltozásokat felhasználja az árbecslések készítéséhez. vagy vörös térfogatú hisztogramok, amelyek általában megtalálhatók az ábrák alján.

Az OBV képlete

$\begin{matrix} OBV = {OBV}_{p r e v} + {\begin{matrix} hangerő, & ha közel van > {Bezárás}_{p r e v} \\ 0, & ha közel van = {Bezárás}_{p r e v} \\ - hangerő, & ha közel van < {Bezárás}_{p r e v} \end{matrix} \\ hol: \\ OBV = Jelenlegi mérlegmennyiségi szint \\ {OBV}_{p r e v} = Előző mérlegmennyiségi szint \\ hangerő = Legutóbbi kereskedési volumen \end{matrix} \ kezdődik {igazítva} & \ szöveg {OBV} = \ szöveg {OBV} _ {előző} + \ kezdődik {esetek} szöveg {kötet, } és \ szöveg {ha bezáródik}> \ szöveg {bezár} _ {előző} \ \ text {0, } & \ text {if close} = \ text {close} _ {prev} \ - \ text {volume, } & \ text {if close} <\ text {close} _ {prev } \ \ vége {esetek} \ & \ textbf {ahol:} \ & \ text {OBV} = \ text {Jelenlegi mérlegmennyiségi szint} \ & \ text {OBV} _ {előző} = \ text {Előző mérlegen belüli volumen szint} \ & \ text {mennyiség} = \ text {Legutóbbi kereskedési volumen}} \ \ vége {összehangolt}$ OBV = OBVprev + ⎩⎪⎨⎪⎧ hangerő, 0, − hangerő, ha közel van> closeprev ha közel = closeprev ha bezár

OBV kiszámítása

A mérlegfőösszeg az eszköz kereskedési volumenének folyó teljes összegét adja meg, és jelzi, hogy ez a mennyiség egy adott értékpapír- vagy devizapáron belüli-e vagy sem. Az OBV kumulatív összmennyiség (pozitív és negatív). Az OBV kiszámításakor három szabály van végrehajtva. Ők:

1. Ha a mai záró ár magasabb, mint a tegnapi záró ár, akkor: Aktuális OBV = Előző OBV + a mai volumen

2. Ha a mai záró ár alacsonyabb, mint a tegnapi záró ár, akkor: Aktuális OBV = Előző OBV - a mai volumen

3. Ha a mai záró ár megegyezik a tegnapi záróárral, akkor: Aktuális OBV = Előző OBV

Mit mond neked az egyensúlyi mennyiség?

Az OBV mögötti elmélet az intelligens pénz - nevezetesen az intézményi befektetők - és a kevésbé kifinomult lakossági befektetők közötti különbségen alapul. Amint a befektetési alapok és a nyugdíjalapok elkezdenek vásárolni egy olyan kérdést, amelyet a lakossági befektetők értékesítenek, a volumen növekedhet, még akkor is, ha az ár viszonylag magas marad. Végül a mennyiség növeli az árat. Ekkor a nagyobb befektetők elkezdenek eladni, a kisebb befektetők pedig vásárolni kezdenek.

Annak ellenére, hogy ábrán ábrázolják és numerikusan mérik, az OBV tényleges egyedi mennyiségi értéke nem releváns. Maga a mutató halmozódik, miközben az időintervallum egy meghatározott kiindulási ponttal rögzítve marad, vagyis az OBV valós száma értéke tetszőlegesen függ a kezdő dátumtól. Ehelyett a kereskedők és elemzők az OBV mozgásának jellegét vizsgálják az idő múlásával; az OBV vonal lejtője viseli az elemzés súlyát.

Az elemzők a nagy intézményi befektetők nyomon követése érdekében az OBV mennyiségének számát veszik figyelembe. A volumen és az ár közötti különbségeket az "intelligens pénz" és az eltérő tömegek közötti kapcsolat szinonimájaként kezelik, remélve, hogy bemutassák a vásárlási lehetőségeket a helytelenül uralkodó tendenciák ellen. Például az intézményi pénz megemelheti egy eszköz árát, majd eladhatja, miután más befektetők felugrottak a szalaghordón.

Példa az egyensúlyi hangerő használatára

Az alábbiakban felsoroljuk a 10 napos hipotetikus részvény záró árát és mennyiségét:

Első nap: záró ár 10 dollárral egyenlő, mennyiség megegyezik 25 200 részvénnyel. Második nap: záró ár megegyezik 10, 15 dollárral, kötet egyenlő 30 000 részvénnyel. Harmadik nap: záró ár megegyezik 10, 17 dollárral, volumen egyenlő 25, 600 részvénnyel: negyedik nap: záró ár megegyezik 10, 13 dollárral, volumen megegyezik 32 000 részvénnyel nap öt: záró ár megegyezik 10, 11 dollár, a mennyiség megegyezik 23 000 részvénnyel: hat nap: záró ár megegyezik a 10, 15 dollárral, a mennyiség megegyezik a 40 000 részvénnyel hét hét: záró ár megegyezik 10, 20 dollárral, a mennyiség megegyezik 36 000 részvénnyel nyolc nappal: záró ár megegyezik 10, 20 dollárral, volumen megegyezik 20 500 részvénnyel kilencedik napon: záró ár megegyezik 10, 22 dollárral, volumen megegyezik 23 000 részvénnyel nap 10: záró ár 10, 21 dollárral, mennyiség 27, 500 részvénnyel

Mint látható, a második, a harmadik, a hatodik, a hetedik és a kilencedik nap napjai vannak, tehát ezeket a kereskedési mennyiségeket hozzáadják az OBV-hez. A negyedik, az ötödik és a 10. nap nem megfelelő napok, tehát ezeket a kereskedési volumeneket levonják az OBV-ből. A nyolcadik napon nem történik változás az OBV-ben, mivel a záró ár nem változott. A napok figyelembevételével a 10 nap mindegyikének OBV értéke:

Az első nap OBV = 0Nap második nap OBV = 0 + 30 000 = 30 000Nap három nap OBV = 30 000 + 25, 600 = 55, 600Nap negyedik nap OBV = 55, 600 - 32, 000 = 23, 600Nagy nap OBV = 23, 600 - 23, 000 = 600De hat nap OBV = 600 + 40 000 = 46 600 nap hét OBV = 46 600 + 36 000 = 76 600 nap, nyolc nap OBV = 76 600 nap kilenc nap OBV = 76 600 + 23 000 = 99 600 nap 10 OBV = 99 600 - 27 500 = 72 100

A különbség az OBV és az akkumuláció / eloszlás között

Az egyensúlyi volumen és a felhalmozási / elosztási vonal hasonlóak, mivel egyaránt lendületmutatók, amelyek felhasználják a volumenet az „intelligens pénz” mozgásának előrejelzésére. Ugyanakkor itt ér véget a hasonlóságok. Mérlegmennyiség esetén úgy számolják, hogy összegzik egy napot a térfogatot és levonják a csökkentett napot.

A felhalmozódás / eloszlás (Acc / Dist) vonal létrehozásához használt formula meglehetősen eltér a fent bemutatott OBV-től. Az Acc / Dist képlete, anélkül, hogy túl bonyolult lett volna, az, hogy a jelenlegi ár pozícióját használja a legutóbbi kereskedési tartományhoz viszonyítva, és megszorozza azt az adott időszak volumenével.

Az OBV korlátozásai

Az OBV egyik korlátozása az, hogy ez egy vezető mutató, azaz előrejelzéseket készíthet, de alig tud mondani arról, hogy mi történt a létrehozott jelek vonatkozásában. Emiatt hajlamos hamis jeleket generálni. Ezért kiegyenlíthető lemaradó mutatókkal. Adjon hozzá egy mozgó átlag sort az OBV-hez, hogy megkeresse az OBV vonali kitöréseket; akkor megerősítheti az áttörést, ha az OBV mutató egyidejű áttörést okoz.

További óvatosság az OBV használatakor az, hogy ha egy napon belül egy nagy mennyiségű tüske elég hosszú ideig eldobja a mutatót. Például, egy meglepő bevételi bejelentés, az indexhez való hozzáadás vagy az indexből való eltávolítás, vagy a hatalmas intézményi blokkkereskedelem okozhatja az indikátor növekedését vagy zuhanását, de a volumen növekedése nem jelzi a tendenciát.

Tartalomjegyzék: