A befektetők az év első két hónapjában felhalmozódtak a kis tőketartalmú részvényekbe, amikor megpróbálták megvédeni magukat a multinacionális vállalatoktól, akiket az Egyesült Államok és Kína által az akkoriban tíz hónapos időszakban bevezetett tit-for-tarifák összecsaptak. régi kereskedelmi háború.
Március eleje óta azonban a kis kapitalizációjú részvények nem tudtak lépést tartani a nagyvállalatokkal, mivel a Russell 2000 Index mintegy 8, 5% -kal alulteljesítette az S&P 500-at. Meglepő módon, néhány piaci kommentátor az USA és Kína közötti kereskedelmi vita zavaró teljesítményét tulajdonítja. Steven DeSanctis, a Jefferies Financial Group elemzője elmondta a CNBC-nek, hogy tévhit az a gondolat, hogy a kis sapkák jobban elszigeteltek a kereskedelmi háborútól. "Ez egy kicsit tévhit, mivel a kisvállalati társaságok beszállítók a nagyvállalati társaságok számára" - mondta DeSanctis.
Ezenkívül a kétjegyű százalékos csökkenés a kisvállalati tőkében az első és a második negyedévben, valamint a harmadik negyedévben várhatóan 6, 1% -os negatív növekedés a harmadik negyedévben, hogy megőrizze a csoport szeptember első két hetében a közelmúltbeli visszapattanását.
A kereskedők az átlaghoz való visszatérés érdekében játszhatnak a három, alacsony kapitalizációjú inverz tőzsdei kereskedésű alap segítségével (ETF), amelyek a Russell 2000 Indexvel ellentétes irányba mozognak. Az alábbiakban áttekintjük az egyes alapok mutatóit és áttekintünk néhány stratégiát a Russell tartományhoz kötött árműveletének kiaknázása érdekében az elmúlt hat hónapban.
ProShares Rövid Russell2000 (RWM)
A kezelt vagyon (AUM) 347, 90 millió dollár mellett a ProShares Short Russell2000 (RWM) feladata a Russell 2000 Index napi fordított hozamának biztosítása. A pénzügyi mutatók a legmagasabb indexszektort 17, 63% -kal, az egészségügyi ellátást 15, 85% -kal, az információs technológiát pedig 15, 39% -kal kezelik. A 12 éves alap napi több mint 500 000 részvényt cserél, átlagosan csak 0, 02% -os felárral, ezáltal megfelelő eszközévé válik a kereskedők számára, akik rövid távú taktikai téttel fogadnak a kis kapitalitással rendelkező részvények ellen. Az RWM 0, 95% -os költségaránya nem pontosan olcsó, de továbbra is versenyképes az ETF számára, amely fordított kitettséget biztosít. 2019. szeptember 23-án az alap hozamai 1, 34%, és közel 15% -kal csökken az év során.
Az RWM január és február folyamán hirtelen lelassult, ám azóta durván négypontos tartományban kereskedett. Szeptember folyamán az alap ára visszatért a sorozat alacsonyabb trendvonalához, amely szilárd támogatást nyújt 39 dollárnál. Azoknak, akik megvásárolják a visszavonást, fontolóra kell venni a profitszerzési sorrend kialakítását a minta legfelső trendvonala közelében, a 43 dolláros szinten. Végezzen kockázatkezelést azáltal, hogy csökkenti a veszteségeket, ha az ár nem haladja meg a havi 38, 94 dollár mélypontját, és emelje meg a stop megbízásokat a rally pontjára a 200 napos egyszerű mozgóátlag (SMA) felett.
ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)
A ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) szintén nyomon követi a Russell 2000 indexet, de célja a benchmark napi fordított teljesítményének kétszeresének visszatérítése. A célzott alap ideális eszköz a kereskedők számára, akik kissé agresszívabb fogadást akarnak a kisebb állami társaságokkal szemben - különösen a pénzügyi és egészségügyi szektorban. A napi dollármennyiség meghaladja a 16 millió dollárt, és a szűk átlagkülönbség (0, 06%) megfelel mind a fejleszteni, mind a swing-kereskedelem stratégiáinak. Noha az ETF 0, 95% -os éves kezelési díjat számít fel, az alap rövid távú taktikai célja miatt valószínűleg nem kerülnek megvalósításra a magas megtartási költségek. A kereskedőknek tisztában kell lenniük azzal, hogy a TWM napi egyensúlyba lép, ami a hozamok eltérését okozhatja az alap hirdetett tőkeáttételétől az összevonás hatása miatt. A 14, 59 dollár értékű kereskedelem mellett az ETF nettó eszközállománya 103, 62 millió dollár, 1, 23% -os osztalékhozamot bocsát ki, és 2019. szeptember 23-tól kezdve a mai napig 29, 76% -kal csökkent (YTD).
Az 50 napos SMA április elején lépett át a 200 napos SMA alatt, amit a műszaki elemzők "halálkeresztnek" hívnak. Noha a baljós jel általában további értékesítést figyelmeztet, az alap ára az elmúlt hat hónapban a kereskedési tartományba beépült. A múlt héten az ETF emelkedett a tartomány alacsonyabb támogatási trendvonalától 14 dollárnál, ami visszaindulást idézhet elő a júniusi és augusztus 17 dollár melletti swingmagassághoz, amelyek az oldalsó trend felső ellenállási területét képezik. A kereskedelem kiváló kockázati / haszon arányt kínál, körülbelül 1: 4, feltételezve, hogy a pénteki 14, 59 dolláros záró ár kitölti, és a stop-loss megbízás alig 14 dollár alá kerül (részvényenkénti 2, 41 dollár nyereség vs. 60 centes részvény kockázat).
ProShares UltraPro Short Russell2000 (SRTY)
A 2010-ben bevezetett ProShares UltraPro Short Russell2000 (SRTY) olyan befektetési eredményeket keres, amelyek a Russell 2000 Index napi fordított teljesítményének háromszorosának felelnek meg. Az alap, amely körülbelül 70 millió dolláros eszközöket birtokol, költséghatékony terméket kínál a kereskedőknek, hogy rövid kitettséget szerezzenek olyan kicsi sapkás társaságoknál, mint az Etsy, Inc. online piactér (ETSY) és a speciális értékű kiskereskedő, az öt lefelé, Inc. (FIVE).. Az SRTY körülbelül 700 000 részvényt kereskedik a legtöbb napban, míg szűk 0, 05% -os átlagos szétosztása minimalizálja a csúszást. Az ETF 0, 95% -os ráfordítási arány mellett 1, 48% -os osztalékhozamot eredményezve, 2019. szeptember 23-tól 43, 34% -kal csökkentette az YTD-t.
Az SRTY részvényeinek ára röviden a múlt héten egy megállapított hat hónapos kereskedési tartomány alá esett, de pénteken visszaállt az alacsonyabb támogatási szint fölé, 22 dollárra, jelezve, hogy lehetséges fej-hamis lépés történt a gyenge kezek kitörése érdekében. A kereskedők úgy dönthetnek, hogy várják meg, amíg a mozgóátlagú konvergencia-divergencia (MACD) vonal keresztezi a jelvonalat, hogy egy hosszú pozíció megnyitása elõtt megerõsítsék a fejjel felfordítást. Azoknak, akik belépnek, gondolkodniuk kell a megállók szeptember 13-a alatti alsó szintjén, 21, 20 dolláron, és a nyereséget a kritikus rezisztencia közelében 28 dollárnál kell lefoglalni.
StockCharts.com
