Pénzpiaci számlák
A rövid távú befektetésekben a kívánt tulajdonságok egyike a biztonság, a likviditás és a hozam, és a pénzpiaci számlák rendelkeznek ezekkel a jellemzőkkel. A pénzpiaci számlák ideális helyek a vállalatok és a befektetők számára, hogy rövid időn belül parkolják készpénzüket, miközben várják a lehetőségüket a pénzeszközök bevezetésére. A pénz könnyen hozzáférhető, elhanyagolható a nemteljesítés kockázata, és a befektetési struktúra megfelelően diverzifikált, tehát még ha egyedi kötelezettséget nem is vállalnak, ez nem befolyásolja a pénzpiaci számla általános értékét.
A pénzpiaci számlák rövid lejáratú befektetők számára olyan hozamot generálnak, amely magasabb, mint a bankszámlák. Általában a hozamok korrelálnak azokkal, amelyek közvetlenül a kockázatmentes megtérülési ráta felett keresnek, noha vannak agresszívebb és kevésbé agresszív számlák.
Kincstárjegyek és kereskedelmi papír rövid távú befektetésekhez
Megfontolhatja például egy kincstárjegyet (T-bill): egy amerikai államadósság-biztosítékot, amelynek lejárata kevesebb, mint egy év. A kincstárjegyek az egyik leginkább forgalomképes értékpapír, és népszerűségük elsősorban egyszerűségüknek köszönhető. A DK-számla lejárata három, hat vagy 12 hónap, és újakat általában hetente bocsátanak ki. Az új DK-k folyamatos kibocsátása és a versenypályázati eljárás azt jelenti, hogy a DK-k bármikor könnyen beszerezhetők. Ezenkívül a bankok és brókerek általában hagyományosan nagyon alacsony jutalékot számítanak fel a DK-k kereskedelméről. Az államkötvényeket az Egyesült Államokban megvásárolhatja a 12 Federal Reserve bank vagy a 25 fióktelep bármelyikén keresztül.
A kereskedelmi papír újabb befektetés lehet, amelyet érdemes megfontolni. Ez egy nemzetbiztosított, rövid lejáratú kölcsön, amelyet egy vállalat ad ki, jellemzően a követelések és a készletek finanszírozására. Ezt általában diszkont módon bocsátják ki, hogy tükrözze a jelenlegi piaci kamatlábakat. A lejárat általában legfeljebb kilenc hónap, és kissé magasabb kockázatuk miatt általában magasabb megtérülési rátát kínálnak, mint a T-váltó.
Betéti igazolások és bankárok átvételi elismervényei
A betéti igazolások (CD-k) bankoknál lekötött betétek. Ezeket a lekötött betéteket igény szerint nem lehet visszavonni, mint például a számlán lévő pénzeszközöket, és általában kereskedelmi bankok bocsátanak ki, bár brókerek útján is megvásárolhatók. Konkrét lejárati dátummal (három hónap-öt év) vannak, a kamatlábak valamivel magasabbak, mint a kincstárjegyek, és bármilyen címletben kibocsáthatók. A keresett kamatmennyiség azonban a beruházás összegétől és hosszától, a jelenlegi kamatkörnyezetetől és az adott banktól függ. Noha szinte minden bank CD-ket kínál, az árak nagyban változhatnak, ezért fontos a vásárlás.
A bankárok elfogadásai (BA) a nem pénzügyi vállalatok által létrehozott és egy bank által garantált rövid lejáratú hitelbefektetések. Ezeket a másodlagos piacon névértéken diszkontálják. Vállalatok esetében a BA tárgyalható időtervezetként szolgál az import, export vagy egyéb áruügyletek finanszírozására. Ez különösen akkor hasznos, ha egy külkereskedelmi partner hitelképessége ismeretlen. A BA-k előnye, hogy nem kell lejáratig tartani, és a másodlagos piacokon értékesíthetők, ahol folyamatosan kereskednek.
