Mi az átváltási hitel?
A folyószámla-hitel olyan kamatfizetés, amelyet egy devizakereskedő, aki hosszú pozíciót tart egy devizapáron egy éjszakán keresztül. Egynapos pozíció az, amely nem zárul le ugyanazon a napon, és továbbra is nyitva van 17:00 órától (EST). A devizapiaci páronként történik, a kereskedõk egy valutát vásárolnak a másikkal. 17:00 órakor a kereskedő számlája vagy fizet, vagy kamatot keres minden pozícióban, a két valuta alapjául szolgáló kamatlábak függvényében.
Legfontosabb elvitel
- Egy deviza (FX) kereskedő átváltási jóváírást kap, ha nyitott pozíciót tartanak valutakereskedelemben a két valuta kamatlábainak különbsége miatt. A brókerek automatikusan alkalmaznak átutalási jóváírásokat vagy terheléseket a kereskedők számláira. Egyes befektetők kihasználják az devizakereskedelem ezen aspektusát, és megpróbálják megtérülést növelni azáltal, hogy kamatot szereznek az átváltási hitellel.
A váltási hitel megértése
Egy devizapiaci (FX) kereskedő kap átváltási hitelt, amikor nyitott pozíciót tartanak a valutakereskedelemben a két valuta kamatlábainak különbsége miatt. Ha a kereskedelem hosszú oldalán tartott devizapár kamatlába magasabb, mint a rövid oldal devizája kamatlába, akkor a kereskedő átváltási hitelt kap a devizapárhoz kapcsolódó kamatlábak különbsége alapján.
A forexben az átváltás azt jelenti, hogy a pozíció a kereskedési nap végén elszámolás nélkül meghosszabbodik. Az átváltások lehetnek jóváírások vagy terhelések a kereskedő számláin, attól függően, hogy a kereskedelem melyik oldalán tartják az egyik napról a másikra.
FX háttér a váltási hitelekhez
A Forex (FX) kereskedések során az egyik ország valutáját kölcsön veszik egy másik ország valutájának megvásárlásához, általában a valutát kibocsátó központi bankok által meghatározott kamatlábak szerint. Az egyik napról a másikra tartott kereskedések esetén a valuta eladó köteles kamatot fizetni a valuta vevőjére a kereskedelem elszámolásakor.
A kereskedők számára a legtöbb pozíciót napi rendszerességgel továbbváltják, amíg bezárulnak vagy elszámolódnak. Mivel az devizaáruházak napi 24 órában, hetente öt napig folytatnak kereskedelmet, önkényesen választották az EST-t 17:00 óráig kereskedési nap záró napjává. Ezért minden olyan üzlet, amely nyitva marad 17:00 és 17:01 között, átváltási jóváírás vagy terhelés hatálya alá tartozik. Az FX piac a hétvégéket úgy kezeli, hogy további két napos átutalási összeget ad hozzá a szerdán 17 óráig nyitva tartott ügyletekhez. Az extra átváltásokra általában két munkanappal a nagy ünnepek előtt kerül sor.
Hogyan történik az átváltás hitele?
Két eltérő kamatlábú és viszonylag stabil átváltási árfolyamú valuta közötti kereskedés úgynevezett könyvkereskedelem, amelyet abban a reményben végeznek, hogy betakarítják az átváltási hiteleket, amelyek meghaladják az árfolyam-ingadozások esetleges veszteségeit. Ha a kamatlábak megegyeznek mindkét devizában, akkor a kereskedelem mindkét oldalán meghúzódó hitel megszakad. Ha az árfolyamok különböznek, akkor a kereskedő vagy jóváírást, vagy terhelést fog keresni a valutapárok kereskedelmének átváltásával.
- Az alacsonyabb kamatú valutában eladott vagy rövid pozícióval rendelkező kereskedők fizetnék a hosszú pozíció valutájának birtokosát, ha az magasabb lenne. Ha a hosszú valuta kamatlába esik és alacsonyabb lesz, mint a rövid valuta, akkor a kereskedõ tartozna. a rövid pozíciótulajdonos kamatlábainak különbsége.
Brókerek automatikusan alkalmaznak folyószámlási jóváírásokat vagy terheléseket a kereskedői számlákra. Egyes befektetők kihasználják az devizakereskedelem ezen aspektusát, és megpróbálják megtérülést növelni azáltal, hogy kamatot szereznek az átváltási hitelekkel.
Példa átváltási jóváírásra
Az a befektető, amely keresi a kereseti hitellel pénzt keresni, olyan valutapárt keresne, ahol a kereskedő birtokában lévő valuta kamatlába magasabb, mint a kereskedelem másik végén alkalmazott valuta kamatlába.
Például egy USD / JPY kereskedelmet vásárló kereskedő amerikai dollárt (USD) vásárol, és japán jenet (JPY) fog eladni. Ha az amerikai dollár kamatlába 2 százalék, a jen kamatlába pedig 0, 5 százalék lenne, akkor a kereskedő naponta kamatot kapna, amely megegyezik az 1, 5 százalékos éves kamatlábbal.
