Mi az átlagos növekedés?
Az átlagérték azt jelenti, hogy folyamatban van a már meglévő részvények további részvényeinek megvásárlása, de magasabb áron. Ez növeli azt az átlagos árat, amelyet a befektető fizet az összes részvényért. A shortolás keretében az átlagolást úgy lehet elérni, hogy további részvényeket eladnak az első ügyletnél magasabb áron. Egy népszerű trendkövető stratégia átlagosan felmegy egy pozícióra, amikor az ár növekszik. Az ötlet az, hogy a nyertesekbe hajolj.
Az átlag megértése
A részvények átlagolása növeli az egy részvényenkénti átlagos árat. Tegyük fel például, hogy az XYZ-t részvényenként 20 dollárral vásárolja meg, és amikor a részvénye növekszik, egyenlő összegeket vásárol egy részvényenként 24, 28 és 32 dollárral. Ez az átlagos vételárat részvényenként 26 dollárra tenné.
Vonzó stratégia lehet a lendület kihasználása egy növekvő piacon, vagy ahol egy befektető úgy véli, hogy egy részvény ára emelkedik. A nézet alapulhathat egy konkrét katalizátor indításán vagy alapokon.
Egyes befektetők fegyelemben részesítik az átlagoló stratégiájukat, amikor a vásárlást arra tervezik, amikor egy részvény elérni egy bizonyos árat, mások pedig a vásárlást olyan technikai mutatók teljesítményére alapozzák, mint például a mozgó átlag, növekvő trend vagy felfelé irányuló lendület, amely összehasonlítja az állomány átlagos felfelé halad az átlagos lejjebb eső mennyiségig.
Más befektetők aggódnak attól, hogy hol áll a tőzsdei ár, és rendszeresen vásárolnak további részvényeket a terv részeként. Egy ilyen terv havi befektetést vonhat maga után egy adott részvényhez.
Stratégiák az átlagoláshoz
Az átlagolás azonban kockázattal jár. Az átlagos növekedési stratégiát követő befektetők megnövekedett veszteségeknek tudják kitenni magukat, ha közvetlenül a vállalkozás részvényeinek felvásárlása előtt szélsőségesen csökkennek, vagy ha a részvényárfolyam eléri a csúcspontot. Még ha átlagoljuk is, akkor továbbra is nyereséget szerezhet, mivel az állomány növekszik, ha egy pozíció kis százalékát eladja, hogy bizonyos nyereségeket rögzítsen. Ez segíthet csökkenteni a veszteségeket, ha a részvényárfolyam hirtelen megfordul.
Ha egy portfólió összefüggésében átlagosan felfelé emelkedik, akkor mérlegelnie kell a részvényállomány növelésének a teljes koncentrációra gyakorolt hatását. Más szavakkal: annak ellenőrzése, hogy az egyes részvények súlya és befektetési részesedése továbbra is megfelel-e a portfólióhoz beállított célszintnek. Ez akkor fontos, ha aggodalomra ad okot a volatilitás.
Átlagosan felfelé és átlagolva
Az átlagolást gyakran ellentmondásos az átlagolással, vagy az állomány további részvényeinek vásárlásával, mivel az ár csökken. Noha az átlagolás csökkenti az egy részvényre jutó költséget, és néhány olyan befektető, aki követi a befektetési értékstílus gyakorlását, gyakorolja azt, a stratégia problémája az, hogy nagyobb veszteségeket okozhat, ha a részvényárfolyam tovább csökken.
