Azon befektetők, akik félnek a közelgő tőzsdei korrekciótól, fontolgathatják azon medvepiacok befektetési alapjait, amelyeket arra terveztek, hogy rövid lejáratú részvényekkel nyerjenek a küzdelmes gazdaságok idején. Ez a stratégia arra az elvre támaszkodik, hogy a részvényárak tipikusan gyorsabban esnek, mint emelkednek, és ezáltal a befektetıknek lehetısége van arra, hogy gyorsan realizálják a jelentıs nyereséget. A következő öt medvepiaci alap megköveteli a körültekintést.
Megjegyzés: az összes adat 2010. január 9-től aktuális.
Grizzly Rövid Alap (GRZZX)
Az 1992-ben alapított Grizzly Short Fund, amelyet a Leuthold Weeden Capital Management LLC kezelt, arra törekszik, hogy rövid és hosszú távú tőkefelértékelődést valósítson meg 60–90 részvény portfólió rövid eladásával. Noha ez a megközelítés növeli az alap kockázati szintjét, lehetővé teszi az átalakulást a medvepiacok során. Példa: 2008-ban 73% -os nyereséget realizált, amely jóval meghaladja a medvepiac alapjainak 30% -os átlagos nyereségét.
Az alap ötéves éves hozama -12, 77%, ami érthető, figyelembe véve a bikapiacot az elmúlt évtizedben. Ennek ellenére felülmúlta a kategória más alapjait, amelyek átlagosan -16, 46% -ot tettek ki ugyanebben az időszakban.
Az alap 2, 79% -os költséghányaddal rendelkezik, és mivel rövid részvényeket értékesít, nem kínál osztalékhozamot. Az alap 73 millió dolláros eszköze jelenleg 100% -ban pénzeszközökre van allokálva.
Szövetségi körültekintő medve A (BEARX)
A Szövetségi Prudent Bear, a David W. Tice & Associates, Inc. által kezelt nem terheléses alap, a tőke maximális felértékelődésére törekszik a hosszú részvények vásárlása és a rövidek eladása révén. Az 1995-ben elindított alap az eladási opciókat is vásárol annak érdekében, hogy profitálni tudjon a csökkenő részvényárakból. Az alap tovább fektethet határidős szerződésekbe, az amerikai kincstárakba és a külföldi részvényekbe, miközben hosszú pozíciókat is vállalhat az alulértékelt nemesfémek részvényeiben, amelyeket fel lehet mérni a medvepiac körülményei között.
Az alap 2, 89% -os kiadási hányadot és ötéves évesített hozamot -12, 11% -kal rendelkezik. A 2007-2009-es medvepiac alatt 54% -ot ért el, míg az inverz orientált S&P 500 index 43% -ot veszített.
Jelenleg az alap legnagyobb szektor súlyozása a pénzügyi szolgáltatásokban van (17, 26%), a legnagyobb egyetlen pozícióval az SPDR S&P 500 ETF Trustban (SPY) áll, amely a teljes portfólió 66, 84% -át adja.
PIMCO StocksPLUS Rövid A Alap (PSSAX)
Ezt a PIMCO Fund terméket 2003-ban hozták létre, és a Pilgrim Baxter & Associates, Ltd. kezeli. Az alap célja az tőke növekedésének elősegítése az S&P 500 indexben felsorolt kis- és közepes tőkepiaci részvények rövid eladása révén, amelyek magas bevételi potenciált mutatnak. Befektet kötvényekbe és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba.
Kiadási aránya viszonylag alacsony 1, 17%, osztalékhozama 0, 96%. Ötéves évesített -9, 14% -os hozama az egyik legjobban teljesítő medvealapnak számít a bikapiac során. Ezenkívül a 2007–2009-es medvepiac alatt az alap közel 100% -os realizált nyereséggel büszkélkedhet.
Jelenleg az alap eszközeinek 51, 25% -át készpénzben parkolják, míg a portfólió több mint 30% -át fix kamatozású termékekbe fektetik be.
ProFunds Rövid Nasdaq-100 Inv Alap (SOPIX)
A 2002-ben elindított 12 millió dolláros ProFunds-terméket Rachel Ames kezeli, aki igyekszik elérni a Nasdaq 100 Index fordított napi teljesítményét. Az alap elsősorban határidős ügyletekbe, opciókba, swapokba és egyéb származékos ügyletekbe fektet be. Mivel a Nasdaq 100 több növekedési részvényt mutat, mint az S&P 500 index, a medvepiaci éghajlat során általában hajlamosabb meredeken esni. Nem meglepő, hogy 2008-ban a SOPIX lenyűgöző 65% -os hozamot mutatott be.
Az alap 1, 78% -os ráfordítási mutatója, éves szintű hozama -16, 76%.
Rydex Inverse S&P 500 2X Inverz stratégiai alap (RYTMX)
A medve piaci nyereséget kereső befektetőknek fontolóra kell venniük ezt a Rydex Global Advisors ajánlatát, amely 2000-ben indult. Az alap rövid lejáratú eladásokat használ az S&P 500 index fordított teljesítményét mutató napi eredmények elérése érdekében. Hasonlóképpen befektet határidős ügyletekbe, opciókba, indexált tőzsdei csereügyletekbe és visszavásárlási megállapodásokba.
A 17 millió dolláros alap kiadási aránya 1, 85%, és míg az ötéves éves hozam -22, 62% volt, a 2007-2009-es medvepiac alatt nyeresége meghaladta az 150% -ot.
