A bostoni székhelyű Fidelity Investments évtizedek óta jár a befektetők körében, nagyrészt a Fidelity Magellan Alapban (FMAGX) és a Fidelity Contrafundban (FCNTX) megfigyelt teljesítményének köszönhetően. Csak körülbelül az elmúlt 15 évben, de a Fidelity belépett a tőzsdei alap (ETF) térbe. Mivel az ETF-ek óriási ütemben növekedtek, csak akkor volt értelme, hogy a Fidelity tovább bővítse kínálatát a térségben. Különösen az elmúlt években a Fidelity azon dolgozott, hogy jelentősen növelje ETF-kínálatát.
Az első ETF-től a maiig
A Fidelity első ETF-jét, a Fidelity Nasdaq Composite Index Tracking Stock Fund (ONEQ) néven, 2003-ban indították. Gyorsan előre 15 éven keresztül, és a befektetési társaság jelentősen megnövelte ETF-kínálatát; Most 25 ETF-et sorol fel, köztük 11 passzív részvény-szektorra összpontosító ETF-et, 10 faktor alapot és három aktívan kezelt kötvény ETF-et. A 25 alap felállítása mellett a Fidelity hozzávetőlegesen 70 passzív iShares-szponzorált ETF-hez is hozzáférést kínál ügyfeleinek. A befektetők szerint a társaság jelenleg több mint 11 milliárd dollár birtokában van a kezelt ETF-eszközökben. Ezen túlmenően a Fidelity több mint 380 milliárd dollárral rendelkezik az ETF kezelt vagyonával.
Bővítési terv
Hogyan vált a Fidelity az elmúlt években annyira odafigyelve az ETF helyére? Az új ajánlatok mögött rejlő lendületet a társaság vezetője, az ETF menedzsmentje és stratégiája, Greg Friedman adhatja. Friedman 2013-ban csatlakozott a Fidelity-hoz, és azon dolgozott, hogy folyamatosan növelje a Fidelity ETF-befektetői opcióit. Valóban, még a közelmúltban, 2018. június elején, a Fidelity két új, tényeken alapuló alapot indított a fix jövedelmű területre. 2016 szeptemberében a Fidelity hat másik hazai tényező ETF-et indított, majd 2018. első hetekben két további nemzetközi faktor ETF-et adott ki. A legutóbbi két ETF e cikk írásakor a Fidelity alacsony futamidőjű kötvénytényező (FLDR) és a Fidelity Magas hozam faktor (FDHY). (További információ: Hűségbefektetések 2 faktorszintű kötvény ETF bevezetéséhez .)
Friedman egy nyilatkozatában kifejtette a két új ETF motivációját: "egy lényeges kvantitatív, szabályokon alapuló módszertannal és egy aktív likviditási lefedéssel a Fidelity High Yield Factor ETF kihasználja kiterjedt magas jövedelmű képességeinket, hogy fokozott kitettséget tudjon nyújtani a magas hozamú piac az ETF befektetői számára "- mondta. "A hűség alacsony lejáratú kötvénytényezője az ETF egyedülálló kategóriájában, mivel egyensúlyt keres a hitelkockázat és a kamatlábkockázat között, ráadásul magasabb jövedelmi potenciál elérésére törekszik, mint egy alacsonyabb volatilitású pénzpiac, mint egy rövid lejáratú kötvényalap."
Az ETF növekedésének motivációja
Friedman elmondta, hogy a Fidelity úgy döntött, hogy belép az ETF-térbe, a cég egyik legnagyobb differenciálójának: az elosztási teljesítménynek köszönhetően. Ennek a képességnek köszönhetően, a befektetők és a brókerplatform-tanácsadók jutalék nélkül hozzáférhetnek az iparágvezető ETF-ek széles skálájához.
A hűség továbbra is jobban ismert a befektetési alapjairól, és még aggodalomra ad okot annak kérdése, hogy egy hozzáadott ETF-ajánlatok elvonják-e a kamatot (vagy beáramlást) a társaság szolgáltatásainak ezen alapvető részeibe. Friedman ugyanakkor azt javasolja, hogy "a befektetési alapoknak és az ETF-nek nem szükségszerűnek lenniük vagy ajánlatnak. Sok befektető és tanácsadó mindkettőt használja pénzügyi céljainak eléréséhez". Hozzáteszi, hogy "jó példa az ágazati felállás, amely magában foglalja az ágazati befektetési alapokat és az ETF-eket. Az ágazat felállítása óta az ETF felállítása 2013-ban… az eszközök mindkét területen növekednek." (További olvasmányhoz nézd meg: Befektetési alap és ETF: melyik számodra megfelelő? )
A brókertevékenység platformján nyújtott jutalék nélküli ETF-ek széles választékával, valamint a Fidelity alapítványának és befektetési társaságának hírnevének támogatásával a Fidelity valószínűleg rengeteg befolyást gyakorol az ETF-szolgáltatások bővítésére. Mindaddig, amíg az ügyfelek továbbra is érdeklődnek az ezen a téren történő befektetés iránt, valószínű, hogy a Fidelity ezen a téren mozog.
