Mi az eszköz / forráskezelés?
Az eszköz- / forráskezelés az eszközök és a cash flow-k kezelésének folyamata, amelynek célja a vállalkozás veszteség kockázatának csökkentése, ha a kötelezettséget nem fizeti ki időben. A jól kezelt eszközök és források növelik az üzleti nyereséget. Az eszköz- / forráskezelési folyamatot általában a bankhitel-portfóliókra és a nyugdíjalapokra alkalmazzák. Ez magában foglalja a saját tőke gazdasági értékét is.
Az eszköz / forráskezelés megértése
Az eszköz- / forráskezelés fogalma a cash flow-k időzítésére koncentrál, mivel a vállalati vezetőknek meg kell tervezniük a kötelezettségek kifizetését. A folyamatnak biztosítania kell, hogy az eszközök rendelkezésre állnak az esedékessé váló tartozások kifizetésére, valamint hogy az eszközök vagy a bevételek készpénzre konvertálhatók legyenek. Az eszköz- / forráskezelési folyamat a mérlegben szereplő eszközök különböző kategóriáira vonatkozik.
Faktoring a meghatározott juttatási nyugdíjprogramokban
A meghatározott juttatási nyugdíjprogram rögzített, előre meghatározott nyugdíjjuttatást biztosít a munkavállalók számára a nyugdíjba vonuláskor, és a munkáltató viseli azt a kockázatot, hogy a nyugdíjprogramba befektetett eszközök nem elegendőek az összes ellátás kifizetéséhez. A társaságoknak előre kell jelezniük a rendelkezésre álló eszközök dollárösszegét a meghatározott juttatási programban előírt juttatások kifizetéséhez.
Tegyük fel például, hogy egy alkalmazotti csoportnak összesen 1, 5 millió dollár nyugdíjban kell részesülnie 10 évtől kezdve. A társaságnak meg kell becsülnie a nyugdíjtervbe befektetett dollár megtérülési rátáját, és meg kell határoznia, hogy a vállalkozásnak mekkora hozzájárulást kell fizetnie évente, mielőtt az első kifizetések 10 év elkezdődnének.
Példák a kamatlábkockázatra
Az eszköz- / forráskezelést a banki tevékenységben is használják. A banknak fizetnie kell a betétek kamatát és a kölcsönök kamatlábát. E két változó kezelése érdekében a bankárok nyomon követik a nettó kamatmarzsot vagy a betéteknél fizetett kamat és a kölcsönökből szerzett kamat különbségét.
Tegyük fel például, hogy egy bank átlagosan 6% -ot szerez a hároméves kölcsönökre, és 4% -ot fizet a hároméves betéti igazolásokra. A bank által generált kamatmarzs 6% - 4% = 2%. Mivel a bankok kamatlábkockázatnak vagy a kamatlábak emelkedésének kockázatának vannak kitéve, az ügyfelek magasabb kamatlábakat követelnek betéteiknél, hogy eszközöket tartsanak a bankon.
Az eszközfedezeti arány
Az eszközök és kötelezettségek kezelése során alkalmazott fontos arány az eszközfedezeti mutató, amely kiszámítja a vállalkozás adósságainak teljesítéséhez rendelkezésre álló eszközök értékét. Az arány kiszámítása az alábbiak szerint történik:
Eszközfedezeti arány = Teljes fennálló adósság (BVTA − IA) - (CL − STDO), ahol: BVTA = az összes eszköz könyv szerinti értékeIA = immateriális javakCL = rövid lejáratú kötelezettségekSTDO = rövid lejáratú adósságkötelezettségek
A tárgyi eszközöket, mint például a felszereléseket és a gépeket, könyv szerinti értékükben mutatják be, amely az eszköz bekerülési értékével csökkentett bekerülési értéke. Az immateriális javakat, például a szabadalmakat, levonják a képletről, mivel ezeket az eszközöket nehezebb értékelni és eladni. A kevesebb, mint 12 hónap alatt fizetendő adósságot rövid lejáratú adósságnak kell tekinteni, és ezeket a kötelezettségeket szintén levonják a képletből.
A fedezeti arány kiszámítja az adósságkötelezettségek fizetéséhez rendelkezésre álló eszközöket, bár egyes eszközök, például ingatlanok felszámolási értékét nehéz lehet kiszámítani. Nincs olyan hüvelykujjszabály, hogy mi a jó vagy rossz arány, mivel a számítások ágazatonként eltérőek.
Kulcs elvihető
- Az eszköz- / forráskezelés csökkenti annak kockázatát, hogy egy társaság a jövőben nem teljesíti kötelezettségeit. A banki hitelportfóliók és a nyugdíjalapok sikere az eszköz- / forráskezelési folyamatoktól függ. A bankok nyomon követik a betéteknél fizetett kamatok és a hitelek után fizetett kamatok közötti különbséget annak biztosítása érdekében, hogy fizetni tudják a betétek kamatát, és meghatározzák, milyen kamatlábbal kell felszámítani a kölcsönöket.
