Mi az eszközosztály?
Az eszközosztály olyan befektetések csoportja, amelyek hasonló tulajdonságokkal rendelkeznek, és amelyekre ugyanazok a törvények és rendeletek vonatkoznak. Az eszközosztályok olyan eszközökből állnak, amelyek gyakran hasonlóan viselkednek egymással a piacon. A három fő eszközosztály történelmileg a részvények (részvények), a fix kamatozású (kötvények) és a pénzeszköz-egyenértékesek vagy a pénzpiaci eszközök voltak. Jelenleg a legtöbb befektetési szakember ingatlanügynökségeket, nyersanyagokat, határidős ügyleteket, egyéb származékos anyagokat és akár kriptovalutákat is tartalmaz az eszközosztályba. A befektetési eszközök magukban foglalják mind tárgyi, mind immateriális eszközöket, amelyeket a befektetők rövid vagy hosszú távon további jövedelemszerzés céljából vásárolnak és adnak el.
Eszköz osztály
Az eszközosztály megértése
Egyszerűen fogalmazva: az eszközosztály összehasonlítható pénzügyi értékpapírok csoportját képezi. Például az IBM, az MSFT, az AAPL egy készletcsoport. Az eszközosztályokat és az eszközosztály-kategóriákat gyakran összekeverik. A különféle eszközosztályok között általában nagyon kevés és bizonyos esetekben negatív korreláció van. Ez a tulajdonság szerves része a befektetés területének.
A pénzügyi tanácsadók a befektetési eszközöket eszközkategóriáknak tekintik, amelyeket diverzifikáció céljából használnak. Minden eszközosztálytól elvárják, hogy tükrözze a különböző kockázati és hozam-befektetési jellemzőket, és az adott piaci környezetben eltérően teljesítenek. A hozam maximalizálása iránt érdeklődő befektetők gyakran úgy tesznek, hogy az eszközosztály diverzifikálása révén csökkentik a portfólió kockázatát.
A pénzügyi tanácsadók az eszközosztályra összpontosítanak, mint arra, hogy segítsék a befektetőket portfóliójuk diverzifikálásában. A különböző eszközosztályok eltérő cash flow-kkal és eltérő kockázatúak. Több különböző eszközosztályba történő befektetés bizonyos mértékű diverzitást biztosít a befektetések kiválasztásában. A diverzifikáció csökkenti a kockázatot és növeli a visszatérés valószínűségét.
Kulcs elvihető
- Az eszközosztály olyan befektetések csoportja, amelyek hasonló tulajdonságokkal rendelkeznek, és amelyekre ugyanazok a törvények és rendeletek vonatkoznak. Példaként említhetők részvények (részvények), fix kamatozású (kötvények), készpénz és pénzeszköz-egyenértékesek, ingatlanok, áruk, határidős határidők és egyéb származékos termékek A különféle eszközosztályok között általában nagyon csekély és bizonyos esetekben negatív korreláció áll fenn.A pénzügyi tanácsadók az eszközosztályra összpontosítanak, mint a befektetők portfóliójának diverzifikációjának elősegítésére szolgáló eszköz.
Eszközosztály és befektetési stratégia
Az alfa-kereső befektetők az alfa-hozam elérésére összpontosító befektetési stratégiákat alkalmaznak. A befektetési stratégiák köthetők a növekedéshez, az értékhez, a jövedelemhez vagy számos egyéb tényezőhöz, amelyek elősegítik a befektetési lehetőségek azonosítását és kategorizálását egy adott kritériumkészlet alapján. Egyes elemzők a kritériumokat a teljesítmény és / vagy az értékelési mutatókhoz kötik, például a részvényenkénti jövedelem növekedése (EPS) vagy az ár / jövedelem arány (P / E). Más elemzők kevésbé foglalkoznak a teljesítménygel, és inkább az eszköz típusával vagy osztályával foglalkoznak. Egy adott eszközosztályba történő befektetés olyan eszközbe történő befektetés, amely bizonyos jellemzőkkel rendelkezik. Ennek eredményeként az ugyanazon eszközosztályba történő befektetések általában hasonló cash flow-kkal rendelkeznek.
Eszközosztálytípusok
Részvények vagy részvények; kötvények vagy fix kamatozású értékpapírok; készpénz vagy forgalomképes értékpapírok; és az áruk a leglikvidebb eszközosztályok, és ezért a leginkább jegyzett eszközosztályok. Vannak alternatív eszközosztályok is, mint például az ingatlan, és az értékes leltár, mint például alkotások, bélyegek és egyéb forgalmazható gyűjthető tárgyak. Egyes elemzők az alternatív befektetések példáiként a fedezeti alapokba, a kockázati tőkébe, a tömegforrásba vagy a kriptovalutákba történő befektetést is említik. Ennek ellenére az eszköz nem likviditása nem felel meg a megtérülési potenciálnak; Ez csak azt jelenti, hogy több időbe telhet, amíg egy vevő megtalálható az eszköz készpénzre váltására.
