Mi az eszközalapú hitelezés?
Az eszközalapú hitelezés a pénz kölcsönökkel történő kölcsönbevétele egy megállapodásban, amelyet fedezet biztosít. Vagyon alapú kölcsön vagy hitelkeret biztosítékkal áll rendelkezésre, követelésekkel, eszközökkel vagy a hitelfelvevő tulajdonában lévő egyéb ingatlanokkal.
Az eszközalapú hitelezés iparágot, nem pedig a fogyasztókat szolgálja. Eszköz-alapú finanszírozásként is ismert.
Kulcs elvihető
- Az eszközalapú hitelezés magában foglalja a kölcsön kölcsönét a hitelfelvevő eszközeinek fedezetként történő felhasználásával. A likvid fedezetet részesítik előnyben, nem pedig az likviid vagy fizikai eszközök, például a felszerelések helyett. Az eszköz alapú hiteleket kis- és középvállalkozások gyakran használják rövid távú fedezethez. pénzforgalmi igények.
Hogyan működik eszköz alapú hitelezés
Számos vállalkozásnak kölcsönbe kell vennie vagy hitelkeretet kell beszereznie a rutin cash flow igények kielégítése érdekében. Például egy vállalkozás hitelkeretet szerezhet annak biztosítása érdekében, hogy fedezze bérköltségeit, még akkor is, ha rövidesen késik a várhatóan beérkező kifizetések.
Ha a kölcsönt kérő társaság nem képes elegendő pénzforgalmat vagy készpénzeszközöket kimutatni a hitel fedezéséhez, a hitelező felajánlja, hogy jóváhagyja a kölcsönt fizikai eszközeivel biztosítékként. Például egy új étterem csak akkor kaphat kölcsönt, ha eszközét fedezetként használja.
Az eszközalapú kölcsön feltételei a biztosítékként kínált eszközök típusától és értékétől függenek. A hitelezők inkább a nagyon likvid biztosítékokat részesítik előnyben, például olyan értékpapírokat, amelyek könnyen konvertálhatók készpénzre, ha a hitelfelvevő nem teljesíti a kifizetéseket. A fizikai eszközöket használó kölcsönöket kockázatosabbnak tekintik, tehát a maximális kölcsön lényegesen alacsonyabb lesz, mint az eszközök könyv szerinti értéke. A felszámított kamatlábak nagyban változnak, a kérelmező hiteltörténete, pénzforgalma és az üzleti élet időtartama szerint.
Az eszközalapú hitelek kamatlába alacsonyabb, mint a nem fedezett hitelek kamatlába, mivel a hitelező veszteségeinek legnagyobb részét vagy egészét megtérítheti abban az esetben, ha a hitelfelvevő nemteljesít.
Példa
Tegyük fel például, hogy egy társaság 200 000 dolláros kölcsönt igényel tevékenységének bővítésére. Ha a társaság biztosítékként vállalja a mérlegében a rendkívül likvid forgalomképes értékpapírokat, a hitelező az értékpapírok névértékének 85% -ának megfelelő hitelt nyújthat. Ha a cég értékpapírjait 200 000 dollárra értékelik, akkor a hitelező hajlandó 170 000 dollárt kölcsönözni. Ha a vállalat úgy dönt, hogy kevesebb likvid eszközt zálogosít, mint például ingatlan vagy berendezés, akkor csak a szükséges finanszírozás 50% -át vagy 100 000 USD-t kínálhatja fel.
A diszkontálás mindkét esetben a biztosíték készpénzre váltásának költségeit és annak lehetséges piaci értékvesztését jelenti.
Különleges megfontolások
A stabil és stabil fizikai eszközökkel rendelkező kis- és középvállalkozások a leggyakoribb eszköz-alapú hitelfelvevők.
Ugyanakkor még a nagyvállalatok is igényelhetnek eszköz alapú kölcsönöket rövid távú szükségletek fedezésére. A tőkepiacokon túl magas részvények vagy kötvények kibocsátásának költsége és hosszú átfutási ideje túl magas lehet. A készpénzigény rendkívül időérzékeny lehet, például jelentős beszerzés vagy váratlan eszközvásárlás esetén.
