A jövedelemorientált befektetési alapok nem kockázatmentesek, ám biztonságosabb indulást nyújtanak a magas hozamot kereső emberek számára anélkül, hogy az egyes értékpapírokkal járó időkötelezettség vagy kockázat fennállnának. A befektetési alapoknak két típusa létezik: nyílt és zárt. És eltérő felépítésük miatt különféle előnyeket és hátrányokat kínálnak.
Mivel a befektető befektetési jövedelmet keres, a zárt végű opció általában a legjobb út., megvitatjuk a zártvégű alapokat, és hét tippet adunk Önnek arról, hogyan lehet ezeket az alapokat befektetési jövedelmének növelésére felhasználni.
Nyitott és zárt ügy
Nyíltvégű befektetési alapban a részvényeket az alap szponzora (az alap kibocsátója) naponta bocsátja ki és váltja vissza. Tervezésük szerint ezeket az alapokat mindig tényleges pénzértékükön, vagyis nettó eszközértéknek (NAV) hívják, amelyet részvényenkénti alapon számítanak, mielőtt az értékesítési díjakat felszámítanák. Sőt, bár ez a legnépszerűbb típusú alap, nem feltétlenül a legjobb a jövedelmet keresők számára.
Másrészt a zártvégű befektetési alapok , amelyek általában több bevételt generálnak a befektetők számára, az összes részvényüket az első napon nyitják ki az alapnak, amellyel az alap nyitva áll a befektetők számára, ahelyett, hogy mindennap új részvényeket bocsátanak ki és vásárolnának a NAV-on. Ezt követően az alap piaci értéke ugyanúgy mozoghat, mint az egyes részvények, szabadon emelkedhet és eshet a részvények tényleges pénzértéke felett és alá. Az alap szponzora nem bocsát ki és nem vált be új részvényeket naponta. Ehelyett megosztja a kereskedelmet a NAV-tól független más befektetők között.
És bár ezek a részvények a tényleges pénzértéken vagy a NAV-nál magasabb áron kereskedhetnek, általában engedményesen kereskednek (az alacsony vég 2-3% -át, a legmagasabb érték 15-25% -át). Ez a kedvezmény sokat jelenthet azoknak a befektetőknek, akik pénzeszköz-hozamot keresnek ezekből az alapokból, mivel a hozam jelentősen növekszik, amikor az alapul szolgáló eszközök 25% -os engedménnyel kereskednek.
Példa: Nyílt / zártvégű alap Tegyük fel, hogy nyíltvégű jövedelemszerző alapot nyitunk a befektetők számára, és 10 millió részvényt bocsát ki 10 dolláronként, és 100 millió dollárt gyűjt az alap számára, amelyet később évente 7% -os hozamot, vagyis 70 cent értékpapírokba fektet be. egy részvényre jutó jövedelem, amelyet viszont a befektetőknek fizetnek ki. Képzelje el, hogy egy zártvégű alap ugyanannyi részvényt bocsátott ki ugyanazon az áron, de miután megnyitotta a befektetők számára, a zártvégű alap részvényárja 8 dollárra esett, míg a nettó eszközérték (készpénzérték) 10 dollárnál maradt. Ez 20% -os engedményt jelent, és az osztalék, amely 7 centen kezdődött, és eredetileg 7% -os hozam volt, most 8, 75% hozamot eredményez (0, 70 USD / 8, 00 USD = 8, 75%). Ez jóval jobb hozam, mint a 7%, és jelentős potenciális előnyt jelent a zártvégű és a nyíltvégű alapba történő befektetés között. Vegye figyelembe, hogy a befektetők jobban vásárolták a zártvégű alapot, miután a NAV-ra adott engedmény 20% -ra emelkedett.
7 tipp a zártvégű alap befektetők számára
Azoknak a befektetőknek a számára, akik pénzeszköz-hozamot keresnek befektetéseikből, a zártvégű alapok megvalósítható alternatívát jelentenek az egyes értékpapírok vagy nyíltvégű alapok birtoklására. Ennek ellenére a "figyelmeztetés megszüntetője" a szabály itt. Vessen egy pillantást hét tippre, amelyek segítenek növelni a készpénzhozamát a zártvégű alapokkal.
- Általános szabály, hogy soha ne fektessen be egy zártvégű alap kezdeti felajánlásába, mivel a nettó eszközértékének engedménye általában az esti befektetők számára történö megnyitása után esik. Ne vásároljon prémiummal sem zárt végű alapokat. Ez olyan, mintha dollárt vásárolnának 1, 10 dollárért. A gyakran jövedelemre tervezett zártvégű alapok általában tőkeáttételt alkalmaznak hozamuk növelésére. Ez az extra tőkeáttétel további kockázatot jelent. Emlékezz a régi mondásra: "adósságtól, veszélytől". Ez még inkább igaz, ha 5% -os hitelfelvételről beszélünk, hogy 7% -os hozamot fektessenek be. Csak nincs sok hely a hibának, ezért vigyázzon a pénzeszközök adósságszintjére. A 40% feletti adósság / eszköz arányt vörös zászlónak kell tekinteni. A nyitott alapok mindig a NAV-n kereskednek, de általában nem adnak magas hozamot a befektetőknek, mivel általában a tőkenyereségre, nem pedig a jövedelemre koncentrálnak. A zártvégű alapok inkább jövedelemtermelő eszközökbe fektetnek be, mint nyíltvégű alapokba, ám a részvények megvásárlása után a NAV-ra vonatkozó diszkont emelkedhet (ár csökken a NAV-hoz képest). A befektetőknek fontolóra kell venniük ezt a kiegészítő kockázatot. Ellentétben a szokásos részvényekkel, amelyek rendszeresen fizethetnek osztalékot, a jövedelemi alapok ritkán emelnek osztalékot, és a történelmileg inkább csökkenti az osztalékukat, mint pedig felveszik azokat. Ennek oka az, hogy az alapok hajlamosak befektetni fix kamatozású értékpapírokba, például kötvényekbe és előnyben részesített részvényekbe, amelyek soha nem növelik jövedelmük kifizetését. Noha diverzifikálódhat egy alapból, alacsonyabb jövedelmet kaphat a túlzott kezelési díjak miatt. Több mint 1, 2% veszélyes jel, különösen a jövedelem-alapok számára, és.75% sokkal jobb. A hozamtermelő alapok keresésekor keressen 7% -os éves hozamot (vagy néhány százalékpontot az Egyesült Államok kincstárjegyeihez képest), vagy 10% -ot meghaladó diszkont-NAV-t (hacsak nem alacsony kockázatú kötvényalap). Ha a hozam meghaladja a 10% -ot, akkor ügyeljen arra, hogy ez ne egyszeri kifizetés vagy tőkeelosztás legyen. Nem valószínű, hogy egy alap 10% -ot meghaladó hozamot fizet, amelyet jövedelem fedez. Kivétel ez alól, ha egy szomorú helyzetben lévő alapot keres. Például egy globális részvényalap pénzügyi válság idején. A kamat- és osztalékkifizetéseket akarjuk. A tőke kifizetése alig különbözik attól, hogy részvényeit eladja, és pénzbeli hozamnak nevezi. Láthatja, hogy a zártvégű alapok nagyobb százaléka kötvényekbe és preferált részvényekbe fektet be, mint a nyílt végű alapokban. Az ilyen típusú befektetések általában magasabb hozamot eredményeznek, mint a közönséges részvények; ezeket azonban a rendes jövedelemadó-mértéken 35% -kal adják, szemben a kb. 15% -os osztalékadó-mértékekkel. Figyelembe kell venni ezen alapok tényleges kifizetését, nem csak az éves hozamot. Időnként az éves kifizetés egyszerre adható meg; ha ez a helyzet, akkor lehet, hogy egyáltalán nem jövedelemalap, hanem csak úgy néz ki, mint egy, mert az év végén 6–9% -os eloszlással rendelkezik. Ehelyett keressen olyan alapokat, amelyek rendszeresen fizetnek havi vagy negyedéves elosztást, és befektetnek jövedelemtermelő értékpapírokba. Általában egy alapnak a neve "jövedelem" vagy "osztalék" lesz, ha valójában jövedelemalap. Ha ez nem jövedelmi alap, akkor takarítson meg pénzt, amelyet a kezelési díjakra költene, mivel sokkal kevesebb tulajdona lehet egy index alapnak, és eladhatja a részvényeket, amire szüksége van a jövedelemre. Olvassa el a 10 K-t, hogy megtudja, milyen típusú disztribúció valójában, vagy kérdezze meg brókercégét vagy adószakértőjét.
Alsó vonal
Jó pénzeszközök vannak odakint, ha időt vesz igénybe azok megtalálására. Miután egy kicsit körülnézett, elkezdi érezni magát a jobb forrásokért, hogy megfeleljen a helyzetének.
