Mi az a tanácsadó menedzsment?
A tanácsadói menedzsment kifejezés szakmai, személyre szabott befektetési útmutatást nyújt. A tanácsadói menedzsment szolgáltatások lehetővé teszik a magánszemélyek számára a befektetési szakemberekkel folytatott konzultációt a portfóliójuk megváltoztatása előtt. A tanácsadó menedzsment szakemberek rendelkeznek szakértelemmel egy vagy több befektetési területen, és útmutatást nyújtanak az egyén sajátos helyzetéhez igazítva.
Kulcs elvihető
- A tanácsadói menedzsment professzionális, személyre szabott befektetési útmutatást nyújt, általában díj ellenében. Egyéni személyek, független csoportok vagy szakemberek csoportja magánbankon, befektetési vállalkozással vagy speciális tanácsadó butikkal végezhetnek tanácsadási irányítást. A menedzsment magában foglalja pénzügyi tanácsadókat, portfóliókezelőket, befektetési bankárokat és befektetési menedzsereket. A tanácsadói menedzsment szakemberek áttekinti ügyfeleik személyes helyzetét, meghatározzák a legjobb eszközosztályokat, figyelemmel kísérik a befektetési teljesítményt, útmutatást nyújtanak és újra portfóliókat alakítanak ki.
A tanácsadó menedzsment megértése
A tanácsadói menedzsment magában foglalja a befektetési portfóliók kezelését és tervezését, általában díj ellenében. Az egyéni befektetők, akik befektetési tanácsadást kérnek, tanácsadó menedzser vagy tanácsadó menedzsment cég szolgáltatásait igénylik. Magánszemélyek, független csapat vagy szakemberek csoportja magánbankon, befektetési vállalkozással vagy speciális tanácsadó butikkal végezhetnek tanácsadási irányítást. A tanácsadó menedzsment területén a következő kulcsfontosságú szerepek vannak:
- Pénzügyi tanácsadók: Ezek a szakemberek útmutatást és pénzügyi tanácsadást nyújtanak, beleértve a befektetéskezelést, az adó- és ingatlantervezést. Portfóliókezelők: Ez a csoport egy vagy több emberből áll, akik tetszőleges számban befektetnek és napi szintű portfóliókereskedést vezetnek a hozam maximalizálása érdekében. bankárok: Ezek a bankárok segítenek a vállalati ügyfeleknek tőkeforrásokat találni az üzleti ügyletekhez, valamint elemzéseket és útmutatást nyújtanak. Befektetési tanácsadók: A befektetési tanácsadókhoz forduló ügyfelek magasan specializált tanácsadást és útmutatást kapnak a befektetési és pénzügyi tervezéshez.
A tanácsadói menedzsment csoportokban dolgozó befektetési tanácsadók számos képességgel találkoznak és működnek együtt az ügyfelekkel. Felmérik az ügyfél időhorizontját, teljesítménycélokat és kockázati toleranciáját annak meghatározása érdekében, hogy mely eszközosztályok a legmegfelelőbbek. A tanácsadók felelnek a befektetési teljesítmény rutin figyelemmel kíséréséért és gyakran végrehajtanak megbízásokat, valamint útmutatást nyújtanak az eszközallokáció és a portfólió egyensúlyba állítása területén. A portfólió kiegyensúlyozása megvédi a befektetőt a nem kívánt kockázatoktól, és biztosítja, hogy a portfólió kitettsége a kezelő szakterületén belül maradjon.
Az eszközallokáció a kockázat és a haszon egy portfólión belüli egyensúlyának gyakorlása az egyén céljainak vagy az intézmény politikájának megfelelően. A kezelők három fő eszközosztályba osztják a portfólió alapjait: részvények, fix kamatozásúak, készpénz és ekvivalensek, valamint alternatív befektetések, például magántőke és származékos termékek.
Mivel az egyes eszközosztályok eltérő kockázati és megtérülési szintet kínálnak, mindegyik idővel eltérően viselkedik. A befektetők különböző eszközallokációkat használhatnak különböző célok elérésére. Például valaki, aki egy évre megtakarít egy rövid távú utazást, befektetheti megtakarításait a konzervatív készpénz, letétbiztosító (CD) és rövid lejáratú kötvények keverékébe. Egy másik egyéni megtakarítás egy drága otthonban - legalább egy évtized távolságra - előleget fizetve, több részvényre változhat, mivel több ideje van a piac rövid távú ingadozásainak kiszűrésére.
Tanácsadó menedzsment vs. diszkrecionális befektetési menedzsment
A tanácsadó menedzsment szolgáltatások lehetővé teszik az egyének számára, hogy teljes ellenőrzést gyakorolhassanak portfóliójuk felett, és meghozzák a saját befektetési döntéseiket. A befektetési tanácsadó szerepe elsősorban megalapozott vélemény nyújtása. Tehát, míg egy vagyonkezelő, aki tanácsadási szolgáltatásokat nyújt, konzultál ügyfeleivel és tanácsot ad, addig az ügyfél hozza meg a végső vételi és eladási döntéseket.
A tanácsadói menedzsment során az ügyfél hozza meg a végső vételi és eladási döntést.
A diszkrecionális befektetéskezelés ellentétes módon működik. Ebben a tudományágban a professzionális vagyonkezelő jobban ellenőrzi a befektetési döntéseket. Az ügyfél számára a diszkrecionális megközelítés inkább gyakorlati jellegű, és azok számára is megfelelő, akiknek nincs tapasztalata vagy ideje saját portfóliójának aktív kezelésére. A diszkrecionális befektetéskezelést csak tapasztalt szakemberek biztosíthatják, akik közül sokan a Chartared Financial Analyst (CFA) megjelöléssel rendelkeznek.
Míg a tanácsadói vezetők mindig időt töltenek ügyfeleik céljainak és eszközeinek megértésével, ez gyakran nem olyan alapos folyamat, mint a diszkrecionális vezetőknél.
