A nagy név alatt álló blue chip-készletek közül sokan, amelyekbe a befektetők számítottak az évtizedes piaci bővülés révén, az idei eladások és a fokozott volatilitás közepette összeomlottak. Eközben számos figyelmen kívül hagyott „minőségi” részvény - alacsony tőkeáttételű, magas megtérülési mutatóval és stabil növekedéssel bíró részvények - felülmúltak, és az elkövetkező hónapokban ezt megtehetik - állítja egy Goldman Sachs jelentés. A Goldman 50 minõségi részvényt javasol a kosárában, de egy kevésbé kiemelkedõen ismert társaságok csoportjára koncentrálunk, beleértve: Aon PLC (AON), CenturyLink Inc. (CTL), Discovery Communications Inc. (DISCA), Edwards LifeSciences (EW), IDEXX Laboratories (IDXX), MSCI Inc. (MSCI), O'Reilly Automotive (ORLY) és Sysco Corp. (SYY). Az alábbiak szerint mindegyik drámaian felülmúlta az S&P 500-at ebben az évben.
8 készletek a vihar időjárására
- Aon PLC: + 18% YTD CenturyLink Inc., + 14% YTD Discovery Communications: + 25% YTD Edwards LifeSciences, + 45% YTD IDEXX Laboratories, + 25% YTD MSCI Inc., + 22% YTD O'Reilly Automotive: + 47% YTD Sysco Corp., + 11% YTD
Forrás: Goldman Sachs; 12/14
A Goldman Sachs szektor-semleges kiváló minõségû kosara S&P 500 részvényekbõl áll, amelyek alacsony múltbeli EBIT-eltérése mellett szerepel a többi jellemzõn. Mivel a jelentés megjelenése révén szeptemberben volt a piac csúcspontja, a kosár 3 százalékponttal meghaladta a szélesebb S&P 500-at. (-6% vs. -9%.)
Itt van egy pillantás ezekre a három készletre.
CenturyLink. A régi vezetékes távközlési szolgáltató, a CenturyLink nem lehet a legnépszerűbb játék 2019-ben, ám erős alapjai és a nyereségesebb, magasabb árrésű vállalkozások és vállalati ügyfelek felé történő elmozdulása növelheti részvényeit. Míg a Goldman szerint az eladások 2020-ban 2% -kal csökkennek, addig az EPS várhatóan 11% -kal növekszik. A CenturyLink részvények 14% -kal haladták meg a YTD-t december 14-ig, több éves alulteljesítés után. A CenturyLink az egyik leggyengébb vállalat a Goldman minőségi kosárban, az Altman Z-pontszáma 0, 6 és az átlagos ROE 6%. De amint a CenturyLink kiépíti nagysebességű internet-előfizetéseit és egyéb szolgáltatásait, a haszonkulcsoknak tovább kell javulniuk, növelve a profitot és a cash flow-kat, a Motley Foolonként.
Edwards LifeSciences. A szövet szívszelepek és javító termékek gyártója, amelynek piaci kapitalizációja 34 milliárd dollár volt, 45% -ot hozott vissza az YTD befektetői számára, felülmúlva az iparági társait, és 2018. vége felé fájdalmas piaci hanyatlással szembesülve. Az állomány Altman Z-pontszáma 10, sterling besorolás, míg átlagos ROE 23%. Goldman a 2019-es jövedelem 10% -os növekedésre számít. Az orvostechnikai cég várhatóan profitál majd a mesterséges intelligencia növekvő növekedéséből, egy olyan piacon, amely 2017-ben 8 milliárd dolláros globális bevételt generált, és 2020-ra várhatóan 47 milliárd dollár fölé fúj, az IDC új kiadási útmutatója szerint.
O'Reilly Automotive. Az O'Reilly Automotive autókereskedelmi és nagykereskedelmi alkatrészgyártója ebben az évben lendületet ad az első negyedév 3% -ának, a második negyedévben 11% -nak és a harmadik negyedévben 27% -nak, ezáltal az YTD nyeresége 47% -ra emelkedik december 14-ig. Az állomány Altmanja A Z-pontszám, amely a vállalat hitelképességét és csődkockázatát méri, nagyon egészséges 4, 2, míg átlagos ROE 39%. A Goldman azt várja, hogy 2019-ben a jövedelem 11% -kal növekedjen. A társaság előnyeit élvezheti az egészséges amerikai fogyasztói kiadások és az szélesebb körű ipari szél, beleértve a komplex technológiájú beágyazott járművek következő generációját, amint azt a Zack vázolja.
Mi a következő a befektetők számára?
Fontos megjegyezni, hogy a Goldman kosárban lévő 50 részvény közül sokot le is vontak a legutóbbi eladási körök során. A kulcs az, hogy ezeknek a társaságoknak az erős mérlege és stabil növekedése szükséges ahhoz, hogy a recesszió kitörjön és a potenciális medvepiac révén hosszú távon egészséges hozamot biztosítson a befektetők számára.
