A kincstári inflációval védett értékpapírok (TIPS) sok befektetési portfóliónak nagyon jótékony kiegészítései, mivel diverzifikációs előnyeik és védelme növekszik az infláció esetén. A tippeket a leggyakrabban használt inflációs mutatóhoz, a fogyasztói árindexhez (CPI) igazítják. Amikor a fogyasztói árindex emelkedik, a TIPS alapösszegét felfelé igazítják, a CPI esésekor pedig a tôkét lefelé. A kamatláb állandó marad, így változó kamatmennyiségeket generál az inflációval kiigazított tőke alapján. A végeredmény az, hogy a befektetőket védik az infláció ellen.
Ez az eszközosztály alacsony kockázatú jellege miatt általában nem nyújt magas hozamokat. Néhány TIPS befektetési alapnak azonban vonzó hozama van, ide tartozik a Harbour Real Return Fund (HARRX), a VY BlackRock Inflációval védett kötvényportfólió (IBRIX) és a Vanguard Inflációval védett értékpapír-alap (VIPSX).
Kincstári inflációval védett értékpapírok (TIPS)
Harbour Real Return Fund (HARRX)
A Harbour Real Return Fund elsősorban az USA kormánya, az Egyesült Államokon kívüli kormányok, ügynökségek és vállalatok által kibocsátott, változó lejáratú, inflációs indexált kötvényekbe fektet be. A HARRX eszközeinek akár 30% -át deviza értékpapírokba, 10% -át pedig a feltörekvő piacok kibocsátóiba fektetheti be. Noha az alap elsősorban befektetési osztályú értékpapírokba fektet be, akár 10% -ot is eloszthat magas hozamú kötvényekbe.
Az alap futamideje általában a Barclays US TIPS Indextől számított három éven belül változik. A HARRX 129 gazdasággal rendelkezik. A tíz legjobb részesedés közül nyolc azonban az USA TIPS, amely az alap nettó eszközállományának 81, 9% -át teszi ki. Az alap súlyozott átlagos futamideje 7, 07 év, az egyéves hozam 0, 30%, az alap teljes hozama a kezdete óta átlagosan 3, 59%. A minimális beruházási összeg 1000 USD.
VY BlackRock Inflációval védett kötvényportfólió (IBRIX)
A VY BlackRock Inflációval védett kötvényportfóliója nettó eszközállományának legalább 80% -át az USA és a nem-amerikai kormányok, ügynökségeik, valamint az amerikai és nem-amerikai vállalatok által kibocsátott, változó lejáratú inflációs indexált kötvényekbe fektetik be. Az alap a portfólió akár 20% -át befektetheti a következő eszközök bármelyikébe: magas hozamú kötvényekbe, feltörekvő piaci adósságokba és nem amerikai kibocsátók nem dollárban denominált értékpapírjaiba. A portfóliókezelő belátása szerint az IBRIX befektethet amerikai kincstári értékpapírokba, jelzáloggal fedezett értékpapírokba, befektetési osztályú vállalati kötvényekbe, eszközfedezetű értékpapírokba vagy fedezetű jelzálogkötelezettségekbe (CMOS).
Az IBRIX az átlagos portfólió-időtartamot a Barclays Capital globális valós amerikai TIPS index időtartamának plusz vagy mínusz 20% -án tartja. A 10 legfontosabb részesedés közül nyolc az USA TIPS, amely 415, 88 millió dollár nettó eszközállományának 60, 43% -át teszi ki. Az IBRIX egyéves hozama 2, 72%, és nincs minimális befektetése.
Vanguard Inflációval védett értékpapír-alap (VIPSX)
A Vanguard Inflációval védett Értékpapír-alap az elérhető legnagyobb TIPS alapok 28, 3 milliárd dollár nettó eszközértékkel. Az alap olyan kötvényekbe fektet be, amelyeket a szövetségi kormány teljes hittel és hitellel fedez, és amelyek tőkéjét negyedévente kiigazítják az infláció alapján. A VIPSX-nek 41 gazdasága van, ezeknek csaknem 100% -a amerikai TIPS. Átlagos tényleges futamideje 7, 8 év, hozam 2, 9%, lejárati hozama pedig 0, 19%. Ennek az alapnak a minimális befektetése 3000 USD.
