A befektetőknek gyakran rendszeres jövedelemre van szükségük a befektetésekből. A kötvényekkel az ilyen jövedelem kuponfizetés formájában érkezik, amely előre meghatározott fizetési gyakorisággal elérhető. Részvények és befektetési alapok esetében a jövedelem osztalékfizetésből származik.
Miközben a kötvénykibocsátók kötelesek kötvénykupon-kifizetéseket fizetni, az üzleti fejleményektől és a körülményektől függően a társaság vezetése fizethet vagy nem fizethet osztalékot. Noha a társaságok nem kötelesek osztalékfizetést fizetni, sokan különféle okokból teszik meg: megőrzik a befektetők bizalmát, megosztják a többletbevételt a részvényesekkel, és nem rendelkeznek megfelelő projektekkel a többlet készpénz befektetésére. (További információ: Hogyan befolyásolják az osztalékok a részvényárakat. )
Az osztalékfizetések alapvetően a társaság működési tőkéjéből veszik ki a pénzt. Ha egy társaság ezt a pénzt üzleti projektekbe tartja és újra befekteti, akkor magasabb hozamot szerezhet. Tehát az osztalék kifizetésekor a részvény diszkontált áron kezdődik.
Ennek ellenére vannak olyan részvények, amelyek nemcsak rendszeres osztalékot fizetnek, hanem a magas értékelési és növekedési potenciált is fenntartják annak ellenére, hogy rendszeresen fizetnek osztalékot.
A nagy osztalék és a nagy értékű részvények kritériumai
Az osztalékhozam az osztalék összegének a jelenlegi részvényárfolyam százalékában kifejezett aránya. Az osztalékok magas gyakoriságának (azaz negyedéves kifizetések) mellett a 2, 5% feletti osztalékhozam is kívánatos, és ez magas osztalékfizető készleteket jelez.
A részvényértékelést számos tényező befolyásolhatja, például az ár-nyereség arány (P / E arány), az egy részvényre jutó eredmény (EPS) és az ár / könyv arány (P / B arány). A széles körben követett PE-arány módosított változata az ár / jövedelem / növekedési arány (vagy PEG-arány), amely a P / E arány és az előrejelzett növekedési arány.
Befektetőként olyan vállalkozásokba szeretne befektetni, amelyek alacsonyabb részvényárak vannak, és magas jövedelemmel és nagy növekedési potenciállal rendelkeznek. Az alacsonyabb PEG-érték azt jelzi, hogy egy alulértékelt társaság alacsony árfolyamon elérhető, és nagy növekedési potenciállal rendelkezik. Ezenkívül keressen olyan vállalkozásokat is, amelyek PEG-aránya kevesebb, mint három.
A pennykészletek és más ellentmondásos esetek kizárása érdekében a részvényeket más kritériumok alapján választják meg, például azok esetében, amelyek tíz dollárnál magasabb részvényárakkal rendelkeznek, és azokkal, amelyek piaci részesedése meghaladja az egymilliárd dollárt.
A legmagasabb értéket képviselő részvények, amelyek magas osztalékot fizetnek
Ez a lista nem tartalmazza, hanem indikatív és véletlenszerű sorrendben, különféle ipari ágazatokból kerül bemutatásra.
1. Abercrombie & Fitch Co. (ANF). Az ANF globális ruházati üzlet, amely több leányvállalaton keresztül működik. Három szegmensen keresztül végzi üzleti tevékenységét: amerikai és nemzetközi üzletek, valamint közvetlen fogyasztók számára. Több mint 780 kiskereskedelmi helyszínt üzemeltet az Egyesült Államokban, és több mint 170 Kanadában, Európában, Ázsiában és a Közel-Keleten. Az ANF rendszeresen működik negyedéves osztalékfizetések mellett, magas hozammal, 3, 98% -kal. Az alacsony PEG-arány, 1, 11, erőteljes növekedési potenciált jelez a jelenlegi értékhez képest, amint azt a jelenlegi részvényeinek ára (20, 4 dollár körül mozog) és 1, 41 milliárd dolláros piaci felső korlátja sugallja.
2. Energiaátadási tőke (ETE). Az ETE a NYSE részvényein szerepel, és energiával, valamint szállítással foglalkozik. Több mint 12 800 mérföldnyi államközi földgázvezeték birtoklása és üzemeltetése Amerikában, három földgáztároló létesítmény Texasban, valamint egyéb kezelési szolgáltatások, például a sűrítés, hűtés, kiszáradás és hőegység kezelése. Rendszeresen osztalékot fizetett, magas, 2, 87% -os osztalékhozammal. Ezenkívül az elmúlt 20 hónapban két részvény-osztódásra került sor. PEG-aránya 1, 5, ami magas növekedési potenciált jelez.
3. Maiden Holdings Ltd. (MHLD). A NASDAQ által jegyzett MHLD viszontbiztosítási megoldásokba kezdett, és az Egyesült Államokban és Európában működik; korlátozott jelenléte más globális helyszíneken. Az MHLD két szegmensen keresztül működik: diverzifikált viszontbiztosítás (DR) és az AmTrust viszontbiztosítás (AR). A DR fedezi az ingatlan- és veszteségbiztosítást, míg az AR a kis kereskedelmi viszontbiztosítást, a speciális kockázatot, a csomagolt termékeket, valamint az autó- és hitelbiztosítást. Az MHLD 2008 óta negyedévente fizet osztalékot. A körülbelül 22 milliárd dolláros piaci felső korlát mellett alacsony PEG aránya, csak 0, 82, jelezve a jövőbeni magas növekedési potenciált.
3 oka az osztalékkészletek vásárlásának
4. Az Eaton Vance Corp. (EV). Az Eaton Vance a NYSE részvényein szerepel, és kezeli, forgalmazza és hoz létre befektetési alapokat az Egyesült Államokban. Befektetési menedzsment megoldásokat és tanácsadási szolgáltatásokat is kínál magánszemélyek és intézmények számára. Az EV majdnem 4 milliárd dolláros piaci kamattal negyedéves osztalékot fizet, 2, 87% -os hozammal. PEG aránya 1, 5, tehát jó növekedési potenciállal rendelkező értékkészlet.
5. Compass Minerals International Inc. (CMP). A NYSE által jegyzékbe vett Compass Minerals a vegyi anyagok, fémek és ásványok üzletágában tevékenykedik. Észak-Amerikában és az Egyesült Királyságban működik. Különböző vegyszereket, sókat és ásványokat bányász, gyárt, dolgoz fel, forgalmaz és forgalmaz ipari, kereskedelmi és mezőgazdasági célokra. Alacsony 0, 92-es PEG-mutatóval rendszeres osztalékfizető, negyedéves fizetési gyakorisággal. Stabil, 2, 87 milliárd dolláros piaci felső korlátgal és magas, 3, 08% -os osztalékhozammal rendelkezik.
6. GATX Corp. (GMT). A NYSE által jegyzett GATX Corp a szükséges eszközök bérbeadását, üzemeltetését, kezelését, marketingjét és remarketingét folytatja az Egyesült Államok vasúti és tengeri piacain és világszerte. 1898-ban alapították, ma 17 hajóval és több mint 126 000 autóval rendelkezik. Ez egy rendszeres negyedéves osztalékfizető társaság, magas osztalékhozammal, 3, 15% -kal. PEG-értéke csak 0, 77, amely jelzi a magas növekedési potenciálját a jelenlegi részvényárfolyamhoz viszonyítva.
Alsó vonal
A magas osztalékfizetés önmagában nem lehet a legjobb mutató a társaság egészségére. Azt is jelezheti, hogy a társaságnak nincs elegendő üzleti tevékenysége vagy projektje a rendelkezésre álló pénz felhasználásához, ezért kifizeti azt a részvényeseknek. Az osztalékfizetéseket rendszeresen kifizetett összegekkel kell vizsgálni, a szórványos nagy összegek helyett. A rendszeres és következetes osztalékfizetések tanulmányozása magas értékelési mutatókkal (mint például a PEG) mindkét világ legjobbját eredményezheti: állandó jövedelem és értéknövekedés. A befektetőknek rendszeresen nyomon kell követniük a befektetéseikhez szükséges értékmutatókat. Mivel növekedési faktorok előrejelzésein alapulnak, ezek drasztikusan megváltozhatnak. (További információ: Értékbefektetés .)
