Arány - ez a kifejezés elegendő a haja göndörítéséhez, és felidézheti azokat a komplex problémákat, amelyekkel a középiskolai matematika során szembesültünk, és amelyek sokunknak zavargást és csalódást okoztak. De amikor befektetésről van szó, ennek nem kell lennie. Valójában vannak olyan arányok, amelyek megfelelően megértve és alkalmazva elősegítik, hogy tájékozottabb befektető legyen.
Kulcs elvihető
- Hat arányt lehet felhasználni a befektetési portfólió legjobb részvényeinek kiválasztására. Az ár-jövedelem arány befolyásolja a befektetők jövőbeni jövedelmének becslését. A működőtőke arányt úgy számítják ki, hogy a forgóeszközöket elosztják a rövid lejáratú kötelezettségekkel. a részvény a társasági törzsrészvény minden részvényén megszerzett nettó jövedelmet méri.
1. Forgótőke arány
Egy olyan vállalkozás állapotának felmérése, amelybe befektetni kíván, megérti annak likviditását - mennyire könnyedén képes a társaság eszközét készpénzre váltani a rövid távú kötelezettségek teljesítéséhez. A működőtőke-arány kiszámításához a forgóeszközöket elosztjuk a rövid lejáratú kötelezettségekkel.
Tehát, ha az XYZ Corp. forgóeszközei 8 millió dollár, és rövid lejáratú kötelezettségei 4 millió dollár, akkor ez 2: 1 arány - elég megalapozott. De ha két hasonló társaság mindegyikének 2: 1 aránya lenne, de az egyiknek több készlete lenne forgóeszközei között, akkor ez a cég jobban képes fizetni adósságait, mint a másik.
5 alapvető pénzügyi mutatók és azok, amelyeket feltárnak
2. Gyors arány
Savas tesztnek is nevezik, ez az arány kivonja a készleteket a forgóeszközökből, mielőtt ezt a számot kötelezettségekre osztják. Az ötlet az, hogy megmutassuk, mennyire fedezik a rövid lejáratú kötelezettségeket a készpénz és a készpénzértékkel rendelkező tételek. A készleteknek viszont időbe telik az eladás és a likvid eszközökké történő átalakítás. Ha az XYZ 8 millió dollár forgóeszközökkel rendelkezik, mínusz 2 millió dollár a készleteknél, 4 millió dollár feletti források mellett, akkor ez 1, 5: 1 arány. A vállalatok szeretnek itt legalább 1: 1 arányt alkalmazni, de azoknál a cégeknél, amelyek kevesebbel rendelkeznek, rendben lehet, mert ez azt jelenti, hogy gyorsan átváltják a készletüket.
3. Egy részvényre jutó eredmény
A készlet vásárlásán részt vesz a vállalat jövőbeni bevételében (vagy veszteség kockázatában). Az egy részvényre jutó eredmény (EPS) a társasági törzsrészvény minden részvényén elért nettó jövedelmet méri. A társaság elemzői elosztják nettó jövedelmüket az év során forgalomban lévő törzsrészvények súlyozott átlaga alapján.
4. Ár-bevétel arány
Röviden P / E néven ez az arány tükrözi a befektetők becsléseit a jövőbeni jövedelemre vonatkozóan. Ön meghatározza a társaság részvényárfolyamát és elosztja azt EPS-kel, hogy megkapja a P / E arányt.
Például, ha egy társaság 46, 51 dolláros részvényekkel és az EPS-vel folytatott kereskedést az elmúlt 12 hónapban átlagban 4, 90 dollárt tett ki, akkor a P / E arány 9, 49 lenne. A befektetőknek 9, 49 USD-t kellene költeniük az éves jövedelem minden generált dollárján.
A mutatók megfelelő megértése és alkalmazása esetén bármelyikük használata javíthatja a befektetési teljesítményt.
Ennek ellenére a befektetők hajlandók voltak az EPS részvényeinek több mint húszszeres fizetéséért bizonyos részvényekre, ha úgy gondolja, hogy a jövedelem jövöbeli növekedése megfelelõ megtérülést biztosít számukra befektetésükhöz.
5. adósság-saját tőke arány
Mi lenne, ha potenciális befektetési célja túl sok hitelt kölcsönzne? Ez csökkentheti a tartozások mögött levő biztonsági mozgástéröket, felszámolhatja a rögzített díjakat, csökkentheti az Önhöz hasonló emberek osztalékának rendelkezésre álló jövedelmét, és akár pénzügyi válságot okozhat.
A saját tőkéhez való tartozást úgy számítják ki, hogy összeadják a hosszú és rövid lejáratú adósságot, és osztják azt a saját tőke könyv szerinti értékével. Tegyük fel, hogy az XYZ körülbelül 3, 1 millió dollár értékű hitellel rendelkezik, és saját tőkéje 13, 3 millió dollár volt. Ez 0, 23 szerény arányhoz vezet, ami a legtöbb esetben elfogadható. Ugyanakkor, a többi mutatóhoz hasonlóan, a mutatót az iparági normák és a vállalatspecifikus követelmények szempontjából is elemezni kell.
6. Saját tőke megtérülése
A közönséges részvényesek szeretnék tudni, mennyire jövedelmező a tőkéjük azokban a vállalkozásokban, amelyekbe befektetik. A saját tőke megtérülését úgy számítják ki, hogy kiszámítják a cég nettó eredményét (adózás után), levonják az előnyben részesített osztalékokat, és az eredményt elosztják a társaság szokásos tőkéjével.
Tegyük fel, hogy a nettó eredmény 1, 3 millió dollár, az előnyben részesített osztalék pedig 300 000 dollár. Vegye ezt, és ossza meg 8 millió dolláros alaptőkével. Ez 12, 5% -os ROE-t ad. Minél magasabb a megtérülési ráta, annál jobb a társaság nyereséget termelni.
Alsó vonal
A képletek alkalmazása a befektetési játékba kiveheti a romantikát a lassú meggazdagodás folyamatából. De a fenti arányok segíthetnek abban, hogy kiválasztja a portfóliójának legjobb részvényeit, felépítse vagyonát, és még szórakozást is csináljon.
