A lakossági ingatlanbefektetési alapok (REIT) az utóbbi években növekvő nyomással szembesültek a bevásárlóközpontok forgalmának csökkenése, az üzletek bezárása és a csődök sorozata közepette. Bár a csoport eddig mintegy 17% -ot ért el ebben az évben, a hozamok körülbelül 10% -kal elmaradtak a REIT iparág átlagától, ugyanakkor elmaradtak az S&P 500 18, 81% -os előrehaladásától is.
Mivel a kiskereskedelmi játék továbbra is formálódik a digitális korszakban, a helyet célzó REIT-ek alkalmazkodtak a változó bérlői és fogyasztói preferenciákhoz. A lakossági ingatlantulajdonosok egyre inkább arra összpontosítanak, hogy ingatlanjaikat olyan üzletekben éljék el, amelyek mindencsatornás stratégiával rendelkeznek az értékesítés növelésére téglafalú és habarcs helyszíneken, valamint interneten, amelyet gyakran kattintva és habarcsnak neveznek. Ezenkívül előnyben részesítik azokat a bérlőket, akik üzletben történő online vásárlást kínálnak, amelyek elősegítik a gyalogos forgalom számát.
A lakossági ingatlanfejlesztők jelentős beruházásokat is végeztek az ingatlanok szórakoztató és életmód-célokká fejlesztése érdekében, éttermek, mozik és fitneszközpontok kínálatával.
Az alábbiakban közelebbről megvizsgáljuk, hogy a REIT három vezető kiskereskedője hogyan teljesített a második negyedévben, és megvizsgáljuk azokat a kezdeményezéseket, amelyeket a mai kiskereskedelmi környezetben a bérlők legyőzése érdekében tettünk. Ezután átnézzük a tegnapi technikai kitörést az egyes nevekben és megvitatjuk a kereskedelem stratégiáit, hogy mozgásban részesülhessenek.
A Simon Property Group, Inc. (SPG)
A Simon Property Group, Inc. (SPG) első osztályú bevásárló-, étkezési, szórakoztató és vegyes felhasználású ingatlanokkal rendelkezik Észak-Amerikában, Európában és Ázsiában. Az Indianapolis-i székhelyű REIT a második negyedévben a műveletekből (FFO) származó részvényekenkénti 2, 99 dollár beszámolót jelentett, amely egy dollárral magasabb az egy évvel ezelőtti értéknél. Az időszak bevétele 1, 4 milliárd dollárt tett ki, hogy elérje a 0, 5% -ot. A menedzsment a pozitív negyedéves eredmények érdekében megemlítette a négyzetlábonkénti lízingráta növekedését a vállalat amerikai bevásárlóközpontjain és prémium üzleteinél. A hónap elején a kiskereskedelmi ingatlan-óriás bejelentette a Jockey International legelső pop-up kiskereskedelmi üzletének megnyitását a The Edit @ Roosevelt Field-en, amely lehetővé tette a 143 éves fehérnemű- és ruházati kiskereskedő számára, hogy új formátumban tesztelje a termékeket és az ügyfelek közötti interakciót.. 2019. szeptember 10-től a Simon Property Group részvényeinek piaci kapitalizációja 47, 99 milliárd dollár, 5, 55% -os osztalékhozamot kínál, és 2, 13% -kal csökken az év során.
Mivel "halálkereszt" jelent meg a REIT chartában június elején, az ár folytatta a déli nyomon követést, mielőtt augusztus 27-én az éves állományt (YTD) 145, 42 dollárra állította. Az utóbbi időben azonban az érzelmek inkább bullishnek bizonyultak. áratörés egy öt hónapos trendvonal felett, átlag feletti volumennél. Azok, akik a jelenlegi szinten vásárolnak, 167, 50 dollárra való áttérést kell számolniuk, ahol az ár a vízszintes vonal és a 200 napos egyszerű mozgóátlag (SMA) közötti ellenállást találja. Gondolj a stop-loss sorrend beállítására a hétfő széles napjának közepén.
Macerich Company (MAC)
4, 24 milliárd dollár piaci értékkel a Macerich Company (MAC) megvásárolja, bérbe adja, kezeli és átalakítja az Egyesült Államok egész területén működő bevásárlóközpontokat. A társaság teljes portfóliója 52, 4 millió négyzetláb bruttó bérelhető területtel rendelkezik, és átlagosan 692 dollár négyzetlábonkénti eladásokat tett az elmúlt 12 hónapban. Annak ellenére, hogy a REIT második negyedévében az FFO éves szinten 8, 3% -kal szerződött, a mutató részvényenként két centtel még mindig meghaladta az Street elvárásait. Legutóbbi bevételi felhívása során a lakossági ingatlankezelő megismételte a teljes 2019. évi FFO iránymutatását, részvényenként 3, 50 és 3, 58 dollár között. Az ingatlan iránti kereslet növelésére irányuló kezdeményezés keretében a Macerich együttműködött az Industrious coworking szolgáltatóval, hogy rugalmas irodahelyiségeket hozzon forgalmazási központjaiba. A REIT részvényei megközelítőleg 10% -os vonzó osztalékot fizetnek, de 2019. szeptember 10-től 21, 44% -kal estek vissza a HÉT-hoz.
A medvék 2018 negyedik negyedéve óta továbbra is ellenőrzik a Macerich részvényárfolyamát, bár az elmúlt hónapokban az eladó lendületének jelei kezdtek megjelenni. Bullish eltérés alakult ki az ár és a mozgó átlag konvergencia divergencia (MACD) mutatója között, míg a közelmúltban a MACD vonal a jel vonal fölé emelkedett, hogy megerősítse a közelmúltbeli áremelkedést. A bika eset még a tegnapi kereskedési ülésen tovább erősödött, a több hónapos hanyatló vonal fölé történő áttöréssel. Azoknak, akik itt hosszan megyek, fontolóra kell venniük a profitszerzés 38 dollár közelében történő elhelyezését - egy olyan területen, ahol az ár ellenáll a két kiemelkedő swing-mélypont és a 200 napos SMA ellenében.
Kimco Realty Corporation (KIM)
A Kimco Realty Corporation (KIM) az Egyesült Államokban több mint 400 bevásárlóközpontban rendelkezik érdekeltséggel, 75 millió négyzetlábnyi bérelhető helyet képviselve, amelyet elsősorban a főbb nagyvárosi piacokon koncentrálnak. A kiskereskedelmi ingatlanszolgáltató soronként továbbította az FFO-t a második negyedévben, míg 284, 90 millió dolláros negyedéves bevétele meghaladta az elemzők 282, 5 millió dollár várakozásait. A szilárd teljesítmény érdekében a Kimco a portfólió kihasználtságának növekedését, kedvező lízing felárakkal és pozitív azonos vagyoni nettó működési jövedelemmel (NOI) számolva jóvá. Az utóbbi években a New Hyde Park, a New York-i székhellyel rendelkező vállalat arra összpontosított, hogy a Sun Belt ingatlantulajdonnal rendelkezzen az Egyesült Államok délkeleti és délnyugati részén, hogy kihasználja az erőteljes népességnövekedést mutató területeket, valamint az összescsatornás bérlőket célozza meg. A Kimco részvényeinek 7, 92 milliárd dolláros piaci kapcsolata van, 5, 79% -os hozamot bocsát ki, és 38, 70% -kal magasabb az előző évhez képest, 2019. szeptember 10-től 27, 50% -kal felülmúlva a kiskereskedelmi REIT ágazat átlagát.
A Kimco részvényei 2019-es nyereségük nagy részét januárban és februárban tették ki, ám azóta továbbra is magasabb tendenciát mutatnak, bár lassabban. Az ár hétfőn friss 52 hetes csúcsra váltott ki, amely további lendületen alapuló vásárlást válthat ki a következő ülések során. Azoknak a kereskedőknek, akik további nyereségért akarnak játszani, 22 dollárt kell keresniük, ahol az ár jelentős rezisztenciát mutat az elmúlt öt év visszamenőleges vízszintes trendvonalánál. Végezzen kockázatkezelést úgy, hogy körülbelül 1 dolláros stop megbízást tesz a belépési ár alá.
StockCharts.com
