25 milliárd csirke van a földön. Hűvösebb az, hogy a csirke a Tyrannosaurus Rex legközelebbi élő rokona. De a madár nevetséges okokból tett híreket a múlt héten. Steve Cohen házdemokrata megpróbálta elcsalni Barr főügyészt, hogy elhallgatta a hallását. Leült, és elkezdett enni egy vödör Kentucky Fried Chicken-t. Előadása többnyire savanyú visszajelzéseket kapott, de szerintem ez hiányzik. Lehet, hogy nézni egy régi srác figyelmét a sült csirke összetörésére néz ki, de ez elveszíti a komolyabb kérdéseket.
Sokan perma medve a piacon. Állandó medve vagyok a pénzügyi médiában. Azt hiszem, ugyanazt csinálja, mint a jó ujjlenyomat. A legtöbb napi zaj eltávolítja azt, ami valójában a függöny mögött zajlik. Tegyük le a dobozt, és nézzünk egy pillantást.
Csak egy hetet töltöttem egy konferencián, ahol a ragyogó elmék adták a legnagyobb befektetési ötleteiket. Egy pillanat alatt eljutok az enyémhez, de a fő téma az volt, hogy az emberek medve készleteket viselnek. Sok okot hallottam, például a magas értékeléseket, a történelmi analógokat és egyszerűen: "A bikapiac tíz éves!" Ezt gyakran elhanyagolható következtetésként mondják: "Mindenki tudja, hogy a piacnak innen kellene esnie - csak mikor kérdés - igaz?" Hallottam ezt közvetlenül azelőtt, hogy elmondtam egy 100 plusz emberekkel teli helyiségnek, miért éppen most kezdődik a nagy bika.
A több milliárd dolláros pénzgazdálkodóval, Louis Navellier-rel pénteken beszélve a legjobban mondta: "Nincs máshova menni!" Igaza van. Európa rendetlenség. Németország és Olaszország találkoznak a recessziós beszélgetéssel. A Brexit súlyos fekély. Kína haladást ért el, de még nem oldotta meg az Egyesült Államokkal folytatott kereskedelmi kérdéseket. Latin-Amerika egyenesen csúnya, főleg Argentína és Venezuela szenvedéseivel. A polgárháború beszélgetése soha nem jót tesz a befektetõ idegeinek
Ezek a fájdalompontok segítenek a tőke átvezetésében az Egyesült Államokba. És amikor jön, a kincstárak nem nyújtanak olyan vonzó hozamokat, mint a részvények. Az amerikai részvényekből származó osztalékokat a hosszú távú tőkenyereség-adókulccsal adóztatják, míg a kötvény kamatát rendes jövedelemként adóztatják. A kötvények szintén nem kínálják az amerikai részvények tőkefelértékelődési potenciálját. És mivel az S&P 500 csaknem fele jelentett bevételt, 77% -uk meghaladta a bevételi várakozásokat, és több mint 60% -uk meghaladta a bevételi becsléseket. Ez nem medve, emberek.
Befektetési szempontból az a nagy vásárlás történt, amelyet a piacon láttam. Régóta beszélek erről. Anélkül, hogy ugyanazon a téren átmennénk, a legnagyobb vásárlást a félvezetőkben és a szoftverekben látom. Úgy gondolom, hogy ez a két csoport a bikapiac nyers üzemanyaga. Amikor a nagy befektetők, mint például a fedezeti alapok és intézmények készpénzt ejtenek be ezekbe a csoportokba, nagyon bullish a részvényekre.
A múlt héten erősség mutatkozott az állományokban, különösen a kis sapkákban, annak ellenére, hogy a felszín alatti turbulencia. A kereseti szezon túlzott mértékű reakciókat észlel a jelentésekre. Egyes vállalatok találkoznak vagy meghaladják a jövedelmet, de ha alacsonyabb iránymutatást adnak, akkor az árat fizetik - szó szerint. A készletek rutinszerűen 10% -ról 20% -ra mutatnak lefelé mutató reakciókat az alacsonyabb iránymutatási figyelmeztetésekre. De itt van a helyzet: azt hiszem, hogy a jó készletek visszajönnek.
FactSet
A múlt héten ismét nagy vásárlásokat tapasztaltunk a tech, a pénzügyi és az ipar területén. Használt energia, egészségügy és anyagok értékesítése. Ezt az általános témát a karácsonyi legalacsonyabb idők óta játsszák.
www.mapsignals.com
A Mapsignals pontozási módszertana alapján az infótechnika a legerősebb szektorunk, ám a félszigetek és a szoftverek az iparági csoportok. Ez a jelenlegi tech-rally ereje.
Úgy döntöttem, hogy áttekinti a 30 éves adatunkat. Meg akartam látni, hogy a jelenlegi szoftver- és félvásárlás mennyiben hasonlít 1990 január 1-je óta a közel 650 000 általános jelzéshez. Az első dolog, amit tudnod kell, hogy a nagy vétel meghaladja az összes részvény 58, 8% és 41, 5% közötti nagy eladását. Ennek értelme van, figyelembe véve a bika általános tendenciáját abban az időben. Az ágazatokat vizsgálva azt látjuk, hogy az egészségügyi ellátás, az információtechnika és a közművek jelentik a legnagyobb egyensúlyhiányt a vásárlás és az eladás között. A szokatlan vásárlás szempontjából a leggyengébb szektor az ingatlan, az energia és a telekommunikáció volt.
Fókuszáljunk az információtechnológiára: amikor arra gondolunk, hogy mi okozta a vásárlás egyensúlyhiányát, láthatjuk - kitalálta, a szoftvereket és a félvezetőket. Ami a legfontosabb, hogy a szoftverben és a félidőben lévő jelzések 1990% -ának 62% -a vásárlás volt. De amikor az asztal aljára érkezik, a szemének fel kell ugrania. Az újév óta a semis 95% -ot vásárolt jeleket, a szoftver pedig 90% -ot látott - ez példátlan.
www.mapsignals.com
Ne hagyja, hogy a piac csirkedevői elvonjanak az iránytól. A játék szoftver és félig. A legnagyobb piaci szereplők a bullish növekedési trend lángját gyújtották meg. Vigyázzon a nagy dolgokra. Ahogyan Mark Zuckerberg mondja: "A következő nagy tendencia kitalálása megmutatja nekünk, hogy mit kell összpontosítanunk."
Alsó vonal
Mi (Mapsignals) továbbra is bullish az amerikai részvények hosszú távon, és minden visszavonást vásárlási lehetőségnek tekintünk. A technológiai és ipari részvények a legszokatlanabb vásárlást tapasztalják, így az ágazatok az osztály legjobbá válnak.
