Mi az éves megtérülési módszer?
Az éves megtérülési módszer, amelyet általában éves százaléknak hívnak, az az alap által egy év alatt megszerzett összeg. Az éves megtérülési rátát úgy számítják ki, hogy az év végén megszerzett vagy elveszített pénzt elkülönítik és az év eleji kezdeti beruházással osztják. Ezt a módszert az éves megtérülési ráta vagy a nominális éves kamatlábnak is nevezik.
Kulcs elvihető
- Az éves megtérülési rátát úgy számítják ki, hogy megvizsgálják a befektetés egy év végi értékét, és összehasonlítják azt az év eleji értékkel. A részvény megtérülési rátája magában foglalja a tőke felértékelődését és a kifizetett osztalékokat. Hátrány Az éves megtérülési ráta az, hogy csak egy évet tartalmaz, és nem veszi figyelembe az összevonódás lehetőségét sok éven át.
Az éves megtérülési ráta képlete
Éves megtérülési ráta = BYP × 100% EYP – BYP ahol: EYP = az év végi ár
Példa az éves megtérülési ráta módszerének kiszámítására
Ha egy részvény egy évre egy részvényenként 25, 00 dollárt indít, és egy évre 45, 00 dollár piaci árral ér véget, akkor ennek a részvénynek éves vagy éves megtérülési rátája 80, 00%. Először vonjuk le az év végi árat a kezdő árból, amely egyenlő 45-25-rel vagy 20. Ezután osztjuk a kezdőárral, vagyis 20/25 egyenlő, 80. Végül, egy százalékos érték elérése érdekében a.80-at megszorozzuk 100-val, hogy megkapjuk a százalékot és a megtérülési rátát 80, 00% -ra.
Meg kell jegyezni, hogy ezt technikailag tőkefelértékelődésnek nevezik, amely csak egy forrás a tőkeinstrumentum megtérülésének. A másik elem bármilyen osztalékhozam lenne. Például, ha a korábbi példában szereplő részvények 2 dollárt fizetnek osztalékként, akkor a hozam mértéke 2 dollárral magasabb lenne, vagy ugyanazon számítás alapján durván 88, 00% az egyéves időszak alatt.
A megtérülés mértékeként az éves megtérülési ráta meglehetősen korlátozó, mivel egyetlen százalékos növekedést eredményez egyetlen egyéves időszak alatt. Ha nem veszi figyelembe a vegyület évek óta fennálló lehetséges hatásait, akkor korlátozza, hogy nem veszi figyelembe a növekedési komponenst. Ugyanakkor, mint egyetlen időszakarány, szolgálja a célját.
Egyéb visszatérési intézkedések
Más általános visszatérési intézkedések, amelyek lehetnek az alapvető visszatérítési módszer kiterjesztései, magukban foglalják a diszkrét vagy folyamatos időszakokra történő kiigazítást, amely elősegíti a pontosabb számítási módszereket hosszabb időszakokban és bizonyos pénzügyi piaci alkalmazásokban.
Az eszközkezelők általában a pénz- és az idő súlyozott megtérülési rátákat használják a teljesítmény vagy a befektetési portfólió megtérülésének mérésére. Míg a pénzrel súlyozott megtérülési ráták a cash flow-kra összpontosítanak, addig az idővel súlyozott megtérülési ráta a portfólió összetett növekedési rátájára vonatkozik.
Annak érdekében, hogy átláthatóbbá váljon a befektetőkkel, különös tekintettel a kiskereskedelemre, a befektetési teljesítmény mérése és terjesztése a tőkepiacokon vált résévé. A CFA Intézet, a pénzügyi elemzés fejlesztésében világszerte vezető piacvezető professzionális igazolást kínál a befektetési teljesítmény mérésére (CIPM).
A CIPM Egyesület szerint a CIPM programot a CFA Intézet fejlesztette ki olyan speciális hitelesítési programként, amely fejleszti és elismeri azoknak a befektetési szakembereknek a teljesítményértékelési és prezentációs szakértelmét, akik "szenvedélyesen folytatják a kiválóságot".
