Számos oka lehet annak, hogy az egyén úgy dönt, hogy befektetési alapokat vásárol az egyes részvények helyett. A leggyakoribb előnye, hogy a befektetési alapok diverzifikációt, kényelmet és alacsonyabb költségeket kínálnak.
Számos szakértő egyetért azzal, hogy a részvényportfólió diverzifikációjának szinte az összes előnye (az eltérő ágazatokban tevékenykedő vállalatok különféle részvényeinek vásárlásából származó előnyök) teljes mértékben megvalósul, ha egy portfólió körülbelül 20 különböző részvényt birtokol, amelyek különböző iparágakban működnek. Ezen a ponton a befektetéshez kapcsolódó kockázatok nagy része elválik. A fennmaradó kockázatot szisztematikus vagy piaci szintű kockázatnak kell tekinteni. Mivel a legtöbb brókercég ugyanazt a jutalékot számolja fel egy részvényért vagy 5000 részvényért, nehéz lehet egy befektetõnek, aki csak 20 különbözõ részvényt vásárol.
A befektetési alapok kényelme biztosan az egyik fő oka annak, hogy a befektetők úgy választják őket, hogy portfóliójuk tőke részét biztosítsák, ahelyett, hogy magukat az egyes részvényeket vásárolnák. A portfólió eszközallokációjának meghatározása, az egyes részvények kutatása a növekedés szempontjából jó helyzetben lévő vállalatok felkutatása érdekében, valamint a piacok figyelemmel kísérése mind nagyon időigényes. Az emberek teljes karriert szentelnek a tőzsdének, és sokan még mindig veszítenek beruházásaikból. Bár a befektetési alapba történő befektetés nem garantálja azt, hogy befektetései idővel növekednek az értékükben, ez egy módja annak, hogy elkerüljük a részvényekbe történő befektetés részét képező bonyolult döntéshozatalt.
Számos olyan befektetési alap, mint például egy ágazati alap, lehetőséget kínál a befektetőknek arra, hogy egy adott iparágba beruházhassanak, vagy egy meghatározott növekedési stratégiával rendelkező részvényeket vásárolhassanak, mint például az agresszív növekedési alap, vagy befektessenek egy értékalapba. Ha nyomon szeretné követni a teljes piacot, akkor vásárolhat egy index alapot. A nem-tőkeeszköz-kategóriákba diverzifikálhat kötvényalap megvásárlásával, amely csak fix kamatozású beruházásokat végez.
Egyes befektetők úgy találják, hogy az alapvető befektetési kritériumoknak megfelelő befektetési alap néhány részvényének megvásárlása könnyebb, mint annak kiderítése, hogy azok a társaságok, amelyekbe az alap ténylegesen befektet, és jó minőségű befektetések. Inkább a kutatást és a döntéshozatalt inkább valaki másra bíznák.
Végül: a gyakori tőzsdei kereskedelem költségei gyorsan felszámolhatók az egyes befektetők számára. A részvény áremelkedéséből származó nyereséget az adott társaság befektetői részvényeinek egyetlen eladásának befejezésével járó költségekkel lehet törölni. Azok a befektetők, akik sok ügyletet folytatnak, vessen egy pillantást brókerek listájára, akik átlagnál alacsonyabb díjat számítanak fel.
A befektetési alapokon keresztül a kereskedés költségei eloszlanak az alap összes befektetője között, ezáltal csökkentve az egyénenkénti költségeket. Számos teljes körű szolgáltatást nyújtó brókercég ebből a kereskedési költségből fedezi a pénzt, és az nekik dolgozó brókereket arra ösztönzik, hogy ügyfeleik részvényeit rendszeresen cseréljék. Noha a bróker által nyújtott tanács segíthet az ügyfeleknek bölcs befektetési döntések meghozatalában, sok befektető úgy találja, hogy a bróker pénzügyi előnye csak nem igazolja a költségeket.
Fontos megjegyezni, hogy vannak a befektetési alapokba történő befektetés hátrányai is, így minden döntéshez hasonlóan a továbbtanulás és a rendelkezésre álló lehetőségek nagy részének megismerése a legjobb módszer.
A legtöbb online bróker webhelyén van befektetési alap-átvizsgálók, amelyek segítenek megtalálni a portfóliójának megfelelő befektetési alapokat. Kutathat olyan alapokat is, amelyeket meg lehet vásárolni tranzakciós díj felszámítása nélkül, vagy olyan alapokat, amelyek alacsony kezelési díjat számítanak fel. A keresési funkció lehetővé teszi a társadalmilag felelős pénzeszközök megtalálását is.
A befektetési alapok alternatívája a tőzsdén forgalmazott alapok (ETF). Összeállítottuk azon brókerek listáját, amelyek a legjobban azoknak a befektetőknek szolgálnak, akik ezt az adott típusú eszközt keresik.
Advisor Insight
Joe Allaria, CFP®
CarsonAllaria Wealth Management, Carbon, IL
A befektetési alap a sokféle részvény kitettsége révén diverzifikációt biztosít. Az egyetlen részvény birtoklására javasolt ok az, hogy az egyes részvények birtoklása nagyobb kockázatot hordozna, mint a befektetési alap. Az ilyen típusú kockázatot szisztematikus kockázatnak nevezik. A nem szisztematikus kockázat olyan kockázat, amely diverzifikálható. Például, ha csak egy részvény birtoklásával jár, vállalati kockázatot hordoz magában, amely nem vonatkozik más, ugyanazon piaci ágazatban működő cégekre. Mi lenne, ha a vezérigazgató és a vezetõ csapat váratlanul távoznának? Mi lenne, ha természeti katasztrófa sújtaná a termelési központot, amely lelassítja a termelést? Mi van, ha a jövedelem egy termék hibája vagy pert indít? Ez csak néhány példa azon dolgokra, amelyek történhetnek egy társasággal, de nem valószínű, hogy minden társaság egyszerre megtörténik.
Igen, fennáll a szisztematikus kockázat is, amely kockázat az, hogy nem tudsz diverzifikálni. Ez hasonló lehet a piaci vagy volatilitási kockázathoz. Meg kell érteni, hogy a piacon történő befektetés kockázattal jár. Ha a piac egészének értéke csökken, akkor ezt nem könnyű diverzifikálni.
Ezért, ha befektetni szeretne egyes részvényekbe, azt javasolnám, hogy vizsgálja meg, hogyan állíthatja össze saját részvénykosárát úgy, hogy ne csak egy részvény birtokolja. Ellenőrizze, hogy megfelelően diverzifikált-e a nagy- és a kisvállalatok, az érték- és növekedési vállalkozások, a hazai és nemzetközi vállalatok, valamint a részvények és a kötvények között, a kockázati toleranciája szerint. Itt lehet hasznos szakmai segítséget keresni az ilyen típusú portfóliók készítésekor. Az ilyen típusú kutatás, a portfólió felépítése és a megfigyelés hosszabb ideig tarthat.
Alternatív megoldás az, ha befektetünk egy befektetési alapba az azonnali diverzifikáció érdekében… természetesen van egy lista azokról a dolgokról, amelyeket figyelembe kell venni a befektetési alapok kiválasztásakor is. A díjak, a befektetési filozófia, a terhek és a teljesítmény csak néhány elem, amelyeket figyelembe kell venni a befektetési alapok értékelésekor.
