A „polcon kívüli” stílusú portfóliók, mint például a Vanguard befektetési alapkezelő társaság által kínált portfóliók, radikálisan átalakítják a tanácsadási szolgáltatásokat. Az előregyártott portfóliók, amelyek átveszik az ügyfelek portfóliójába kerülő alapok kiválasztásának feladatát, lehetővé teszik a tanácsadók számára, hogy több idejüket fordítsák ügyfeleik hosszú távú pénzügyi terveinek kidolgozására és bizonytalan pénzügyi időn belüli tanácsadásra.
"Úgy gondolom, hogy a jövőben a legfontosabb tanácsadók lesznek a legjobb tervezők, edzők és motivátorok, nem pedig a hagyományos legjobb eladók, finanszírozók vagy matematikusok" - mondta Michael Durbin, a Fidelity Institutional vezetője a közelmúltban a Barronnak.
Hogyan működik a polc nélküli modellportfóliók?
- Az eszközkezelők portfóliókat hoznak létre tőzsdei alapokból (ETF-ek); Általában a mögöttes ETF-ekkel társított kiegészítő díjak nem léteznek vagy nagyon alacsonyak; a tanácsadók időt takarítanak meg az alapok kiválasztásában az ügyfélportfóliók számára; A tanácsadók több időt tölthetnek ügyfelek coachingja a nehéz pénzügyi idők során, és olyan dolgokkal, mint az ingatlantervezés és az adókezelés.
Mit jelent ez a befektetők számára?
Ahogyan az ETF-ek leegyszerűsítették egy adott index vagy szektor nyomon követését azáltal, hogy a befektetőknek előre gyártott részvénycsoportokat kínálnak a kívánt szektorba vagy indexbe, az új modellportfóliók egyszerűsítik a különböző ETF-ek kiválasztásának folyamatát.
Az előrecsomagolt portfóliókért nem sokkal extra többletköltséget számolnak fel, az alapszolgáltatók eszközként használják őket arra, hogy a tanácsadók alapjaikon belül maradjanak. Az alapszolgáltatók ezeket az új, „készen állnak” csomagokat reklámozzák a tanácsadóknak, mint termékeket, amelyek értékes időt takarítanak meg, lehetővé téve a tanácsadóknak, hogy inkább az ügyfélkapcsolatok kiépítésére összpontosítsanak, mint arra, hogy milyen alapok kerülnek a portfóliójukba.
Úgy tűnik, hogy ez a hangmagasság működik, mivel egyre több tanácsadó fordul ezekhez a modell portfólióalapokhoz. A Vanguardnak jelenleg 15 milliárd dollár vagyona van befektetve modellportfólióiba. "Nyilvánvalóan rengeteg idő szabadul fel arra, hogy az ügyfelekre összpontosítsunk" - mondta Jason Gladowsky, a New York-i Smithtownban található The Gladowsky Group befektetési tanácsadója a Bloomberg-nek.
Mivel a lakossági befektetők egyre inkább elkerülik a hagyományos tanácsadókat, hogy inkább magukkal menjenek, vagy robo-tanácsadókkal éljenek, a professzionális tanácsadóknak újra feltalálniuk kell magukat. A verseny lefelé nyomást gyakorol az általuk felszámított díjakra, és ez azt jelenti, hogy több pénzt kell kezelni, hogy megtérítsék az egyes kezelt dollárok bevételeinek csökkenését. A több pénz kezelése azonban azt jelenti, hogy megfelelő eszközöket kell megtalálni a befektetendő pénzhez, ahol a modellportfóliók értékes időt takarítanak meg a tanácsadók számára.
Előretekintve
Ezeknek a modellportfólióknak a növekvő gyakorisága elmozdítja a professzionális befektetési alapkezelők hagyományos szerepeit - egyre inkább az élet edzőihez hasonlítanak. De érdemes emlékezni arra, hogy ezeknek az életvezetőknek még mindig el kell dönteniük, melyik a legjobb modellportfólió ügyfeleik számára, ami azt jelenti, hogy továbbra is képeseknek kell lenniük arra, hogy elmondják a jó befektetést a rosszatól.
