Az Aurora Cannabis Inc. (ACB), a kanadai kannabisz-eladó, amelynek 7, 7 milliárd dolláros piaci értéke és a rekreációs cserép eladásában a 2. helyet foglalja el, valószínűleg az egyik első olyan kannabisz-társaság lesz, amely profitot hoz. Eközben számos Aurora riválisa, köztük a legnagyobb riválisa, a Canopy Growth Corp. (CGC), növekvő veszteségeket szenvedett, amint azt a Barron legutóbbi jelentése rámutatja.
„Abban az időben, amikor az EBITDA veszteségei megnövekednek az iparágban, nagyra becsüljük az ACB működési szigorát” - írta a Cowen elemzője, Vivien Azer a közelmúltbeli feljegyzésében. Arra számít, hogy a társaság nyereséget fog elérni, mihelyt ebben a negyedévben.
Kanada legnagyobb termesztési lábnyoma
Az Aurora, amely a közelmúltbeli visszahúzódás ellenére az előző évhez képest több mint 50% -kal növekedett (YTD), a legjobb termékek között szerepel a különféle termékek raktárkészletében Ontarioban, a Brit Columbiaban és az Albertában, jegyezte meg a Cowen elemzője.. Azer kiemelte azt a tényt, hogy Kanadában az Aurora rendelkezik a legnagyobb termesztési lábnyommal. Ez a szétszórt infrastruktúra kevésbé veszélyezteti a társaságot a gyengébb rekreációs piac számára, mivel növelheti bevételeit az orvosi piacon - írta.
Amikor az Aurora jelentése szerint 9 tonna kannabist értékesített az első negyedévben, akkor elmulasztotta az utcai bevétel és bevétel átlagos előrejelzését. A Bears aggodalmát fejezte ki a folyamatban lévő ellátási hiány miatt, amely késlelteti az Aurora nyereségességhez vezető útját, amint azt a Barron vázolja.
Azer azon bikák között szerepel, amelyek túlzottnak és csak rövid távú akadálynak tekintik az aggodalmat. Aurora-t nevezi „legfontosabb marihuána-válogatottjának”, arra számítva, hogy a társaság pozitív EBITDA-t fog elérni a jelenlegi negyedévben. Összehasonlításképpen: a vállalat legfontosabb riválisa, a Canopy Growth, az EBITDA veszteségét 98 millió kanadai dollárral, vagyis nagyjából 74, 3 millió dollárral számolt be, amikor a hónap elején jelentette legfrissebb számát.
Erős korai szakaszban történő végrehajtás az éles iparban
A Cowen elemzője a Canopy részvényeit felülmúlva értékeli, jelezve, hogy a többi kannabisz-társasághoz viszonyított prémiumát igazolja „a jövedelmezőséghez való rövid távú út, valamint a születő kanadai kannabisz felnőttkori piacán a korai szakaszban történő erőteljes végrehajtás összefüggésében”.
Hozzáteszi, hogy több kínálatra lesz szükség a tégla- és habarcsüzletek keresletének kielégítéséhez, valamint az új piaci részesedéshez azoknál, akik korábban tiltott eladótól vásároltak. A kannabisztermékek új hulláma, beleértve a vapekat és az ehető termékeket, amelyeket az Health Canada az ősszel kezdődik értékelni, szintén lendületet adhat Aurora számára - mondta az Azer. A kibővített németországi és ausztráliai tevékenységek, valamint a Nelson Peltz tanácsadó által várhatóan közvetített fő stratégiai partnerrel folytatott spekulált partnerségnek szintén lendületet kell adnia a részvényeknek.
Egyéb pozitív illesztőprogramok
Más elemzők legalább három katalizátort emelnek ki, amelyek magasabbra emelhetik az Aurora éghajlatát, amint azt a Motley Fool vázolja. Ezek a pozitív hátsó szél többek között az Aurora azon képességét képezi, hogy kapcsolatba lépjen egy nagyobb partnerrel, belépjen a növekvő kenderpiacra, valamint az USA kannabisz legalizálásának előrelépése.
Eddig az Aurorát nagyrészt kihagyták a főbb ügyletekből, más kannabiszgyártók tintával tintafűzötték az alkoholtartalmú italok és a dohányipar blue chip vállalatait. Néhány megnevezésként a Constellation Brands Inc. (STZ) 4 milliárd dollárt injektált a Canopy Growth-ba. Az Altria Group Inc. (MO) a Tilray inc., Cronos Group-nal (CRON) társult. (TLRY) partnerséget alakított ki az Anheuser-Busch InBev (BUD) és a Novartis (NVS), valamint a Hexo Corp. (HEXO), a Molson Coors (TAP) kapcsán. Mivel márciusban Nelson Peltz milliárd befektetőt hívták be, aki számos nagyobb fogyasztói márkával rendelkezik tapasztalatokkal, az Aurora hasonló üzlete valószínűbbnek tűnik.
Előretekintve
Annak ellenére, hogy a kannabisz térben növekvő optimizmus tapasztalható, továbbra is fennállnak az akadályok, különösen az Egyesült Államok piacán, amelyek a legnagyobb és legfontosabb a kannabiszgyártók számára. Bármilyen negatív szabályozási hír komoly visszaesést jelenthet a kannabisztermelők számára, mivel továbbra is azért küszködnek, hogy megfeleljenek a keresletnek és kiépítsék az infrastruktúrát.
