Amikor a legtöbb amerikaiak a brit behozatalról gondolkodnak, valószínűleg James Bond és Monty Python filmek képeit varázsolják fel. Ez mind finom hozzájárulás, és a fent említett brit behozatal sikerével nehéz vitatni azok jelentőségét, de valószínűleg a legfontosabb Angliából származó behozatal közvetlen hatással van sok amerikai, különösen a háztulajdonosok pénztárcájára. magyarázatot adunk egy világszerte használt, kissé érthető, mégis rendkívül releváns pénzügyi eszközre: a London Interbank Offered Rate (LIBOR).
Mi a LIBOR? A LIBOR megegyezik a szövetségi alapok kamatlábával, vagy az a kamatláb, amelyet az egyik bank felszámít a másiknak a kölcsönért. A LIBOR megjelenése 1984-re vezethető vissza, amikor a British Bankers Association (BBA) megpróbálta megfelelő kereskedési feltételeket hozzáadni az aktívan kereskedett piacokhoz, mint például a deviza, a határidős kamatláb-megállapodások és a kamatcsere-ügyletek. A LIBOR kamatlábait először 1986-ban használták fel a pénzügyi piacokon, miután az előző két évben teszteléseket végeztek. Ma a LIBOR elérte azt a státuszt, hogy a kamatlábat a BBA naponta közzéteszi, GMT 11:45 körül.
A LIBOR elérhetősége a Temzektől több ezer mérföldre van; a pénzügyi instrumentumok, mint például határidős ügyletek, amerikai dollár, kamatcsere-csereügyletek és változó kamatozású jelzálogkölcsönök kulcsfontosságú referenciapontja. A LIBOR növeli a jelentőségét a szűk hitelképesség idején, amikor a külföldi bankok amerikai dollár iránti vágyakoznak. Ez a forgatókönyv rendszerint a dollár szárnyalásakor küldi a LIBOR-ot, ami általában a küszöbön álló gazdasági veszély jele. (További információkért lásd a hitelválság öt legfontosabb jeleit .)
A LIBOR LIBOR elérését a 16 nemzetközi tagbank határozza meg, és egyes becslések szerint a világszerte meghökkentő, 360 billió dolláros pénzügyi termékre helyezi a kamatlábakat. E termékekbe beletartoznak az állítható kamatú jelzálogkölcsönök (ARM). A stabil kamatlábak időszakában a LIBOR ARM vonzó lehet a háztulajdonosok számára. Ezeknek a jelzálogkölcsöknek nincs negatív amortizációja, és sok esetben méltányos kamatot kínálnak az előtörlesztéshez. A tipikus ARM-et a hat hónapos LIBOR kamatlába és 2–3% -ával indexálják. (További információ: Ez a kar fogazott .)
A LIBOR elérhetősége nem ér véget a háztulajdonosnak. A kamatlábat a kisvállalkozói kölcsönök, a diákhitelt és a hitelkártyák kamatlábainak kiszámításához is használják. Leggyakrabban a LIBOR nehéz kezét nem érzik közvetlenül a háztulajdonosok vagy más, kölcsönre szoruló személyek. Amikor az amerikai kamatláb-környezet stabil és a gazdaság virágzik, általában minden jól megy a LIBOR-val. Sajnos ennek az érmének van egy másik oldala is. A gazdasági bizonytalanság idején, különösen a fejlett országokban, a LIBOR kamatlábai a túlzott volatilitás jeleit mutatják, ami megnehezíti a bankok számára a kölcsönök kölcsönbevételét és fogadását. Ezt a problémát átadják azoknak az embereknek, akik bankot keresnek hitelt. Ha nincs elég készpénz, vagy a helyi banknál felár fizet, akkor a bank egyszerűen felszámítja Önt, a hitelfelvevőt, magasabb kamatláb vagy ami még rosszabb, egyáltalán nem kölcsönzi meg a pénzt.
Ha az idők rosszak, figyelje a LIBOR-ot. A LIBOR másik kiemelkedő vonása az, hogy csökkentheti a Fed kamatcsökkentések hatásait. A legtöbb befektető úgy gondolja, hogy nagyszerű, ha a Fed csökkenti a kamatlábakat, vagy legalább örülnek a híreknek. Ha a LIBOR mértéke magas, a Fed vágások nagyjából úgy néznek ki, mint ha vakációba veszik Hawaiit és napi eső lesz. A magas LIBOR kamatlábak akadályozzák az embereket abban, hogy hitelt szerezzenek, és ezáltal az alacsonyabb Fed diszkontráta semmi sem jár az átlagember számára. Ha másodlagos jelzáloggal rendelkezik jelzálogkölcsön, akkor a LIBOR kamatát szoros szemmel kell követnie, mivel csaknem trillió dollár subprime ARM-ekben vannak LIBOR-ra indexálva. (További információkért olvassa el a Federal Reserve útmutatót és az subprime jelzáloggal kapcsolatos további tudnivalókat: Subprime is Subpar .)
Noha a LIBOR cselekedete a devizapiacon inkább a valutákra, például az euróra, a brit fontra, a japán jenre és másra vonatkozik, napi hatása az Egyesült Államokban elköltött dollár értékére elhanyagolható, bár Érdemes megjegyezni, hogy a LIBOR nagyon releváns az euró vagy a külföldi bankok által tartott amerikai dollár kamatlábainál. Az euró a teljes dollártartalék körülbelül 20% -át teszi ki.
A Bottom Line LIBOR nem szexi, és kétséges, hogy bárki várja a LIBOR adatok következő kiadását ugyanolyan várakozással, mint a következő James Bond film megjelenése. Ennek ellenére mindenkinek, akinek hitelkártyája van, vagy otthon akar lenni, tisztában kell lennie a LIBOR-tal. A LIBOR az igazi brit monarchia, legalábbis a globális pénzügyi piacokon - és az Ön személyes lényege.
