A korlátozott részvények (RSU) egy részvényalapú ellentételezés egyik formája, amelyet a munkavállalók jutalmazására használnak. Az RSU-k a jövőben valamilyen időnként megkapják a részvényeket, és a tőzsdei opcióktól eltérően bizonyos értékűek lesznek a megszolgáltatáskor, kivéve ha az alapul szolgáló társaság értéktelenné válik.
Az RSU-k fontos részét képezhetik ügyfele kompenzációs csomagjának. Pénzügyi tanácsadóként az Ön tanácsadása segítheti az ügyfelet abban, hogy a lehető legtöbbet hozza ki az ellentételezés e részéből.
Mit kell tudni az RSU-król?
Az RSU olyan támogatás, amelynek értéke a vállalat részvényeinek értékén alapul. A munkavállaló számára nem ad ki értéket a kibocsátáskor. Az RSU-k a jövőben egy bizonyos időpontban megkapják az eltelt időt, vagy talán egy cél elérését. Ezt követően részvényekként osztják szét, de készpénzként is eloszthatók - bár ez kevésbé gyakori.
Mindaddig, amíg az RSU-k nem járnak, ezek nem más, mint egy nem finanszírozott ígéret a részvények részvényeinek a jövőbeni kibocsátására a címzett számára. A tulajdonosok nem rendelkeznek szavazati jogokkal, és nem fizetnek osztalékot az RSU-k birtoklása alatt. Egyes vállalatok osztalék egyenértékű összeget fizetnek az RSU-kban. A társaságok hagyhatják osztalékok felhalmozódását, és ezeket a pénzeszközöket felhasználhatják a megszolgáláskor esedékes adók egy részének fedezésére.
Miután megszerzették és a részvényeket elosztották, a címzett adóköteles a részvények értékének a megszolgáltatás időpontjában fennálló értékére. Ezeket rendes jövedelemadó-adóval kell kivetni, plusz az alkalmazandó állami jövedelemadó-mértéket. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: "A korlátozott készlet és a korlátozott részvények (RSU-k) adóztatása")
Négy kulcsfontosságú pont van az RSU-kkal kapcsolatban, amelyekben egyértelműnek kell lennie a címzetteknek:
- Mi okozza az RSU-k jogosultságát? Egy bizonyos időtartam, vagy az alkalmazott elér egy célt vagy mérföldkövet.Mi történik az RSU-kkal, ha olyan konkrét események történnek, mint például a munkaviszony megszűnése, nyugdíjazás vagy a halál? Mi történik az RSU-kkal, ha megváltozik a Hogyan lehet visszatartani az adókat, ha az RSU-k vállalják?
Mi a teendő az RSU-kkal?
Egyes társaságok esetleg olyan intézkedéseket hoztak, hogy a munkavállalók készpénz nélküli elosztást kapjanak, amelyben elegendő részvényük lesz a visszatartott adófizetéshez. A jövedelemszerzésnél nincs kedvezményes tőkenyereség-adó elbánás. Ha nincs lehetőség preferenciális tőkenyereség-adó elbánásra abban az esetben, ha egy év alatt megtartja a részvényt, akkor semmi sem akadályozhatja meg, hogy részvényeinek egy részét vagy egészét eladja, ha ezt akarja.
Tehát meg kellene őriznie a részvényeket, vagy el kellene azokat eladnia? A legtöbb ilyen kérdéshez hasonlóan a válasz is az egyes ügyfelek egyedi helyzetétől függ.
Az RSU-k, amint megszerezték őket, csakúgy, mint a társaság részvényeinek bármely más részvénye. Az ügyfélnek figyelembe kell vennie a társaság részvényeinek az adóköteles és a nyugdíjazási számlán lévő összes többi részvényét. Ha a munkáltató részvényei állandóak, a munkavállaló kísértésnek tarthatja a részvényeket - elvégre nem volt költsége a részvények megszerzésére.
Egy másik módszer erre: A részvények megszerzésekor történő döntésének meghozatala az a döntés, hogy a társaság részvényeit az adott napon érvényes áron vásárolják meg. Ha a részvények nagymértékben felértékelődtek, ez olyan, mint a piac tetején történő vásárlás, és abban a reményben, hogy a részvények továbbra is felértékelődnek.
Ne felejtse el, hogy az RSU-k a kompenzáció részét képezik, ezért ezeket kell kezelni.
A diverzifikáció próbái
Nincsenek szigorú és gyors szabályok az allokációval kapcsolatban, de sok pénzügyi tanácsadó figyelmeztet arra, hogy portfóliójának több mint 10% -át a társaság részvényeiben tartsa. Bármely koncentrált részvénytartás kockázatos, de ha a saját társaság részvénye, akkor megnövekedett kockázatot jelent, ha a társaság nehéz időkbe esik.
Ha egy alkalmazott elveszíti munkahelyét a társaságnál, annak oka lehet az RSU-k részvényeinek és más részvényeknek a jelentős értéke elvesztése. Ez együttesen súlyos pénzügyi találatot jelenthet.
Azoknak az ügyfeleknek dolgozó pénzügyi tanácsadóknak, akik RSU-kként részesülnek kompenzációjuk részben, az ügyfeleknek tanácsolniuk kell az állomány legjobb felhasználását. Bölcs dolog az RSU-k pénzbeli bónuszként gondolkodni; a döntés az, hogy „megvásároljuk” a társaság részvényeit, vagy befektessük másutt a diverzifikáció érdekében.
Egyéb szempontok
Mi történik, ha az ügyfeled egy ajánlatot kap egy versenytárssal, mielőtt az összes RSU-ját részben vagy egészben megszerezné? Segíthet abban, hogy az ügyfél olyan értéket hozzon az RSU-kba, amely elveszne, majd felhasználható az ügyfél és a potenciális munkáltató közötti kompenzációs tárgyalások részeként.
Ha vannak jelentős nem fedezett RSU-k, akkor az ügyfeleknek is szüksége lehet arra, hogy addig maradjanak a jelenlegi munkáltatójuknál, amíg meg nem kapják azokat.
Ha az ügyfelek vállalkozása önkéntesen megszűnik, minden valószínűség szerint minden nem feltárt RSU elveszik. A cégnek azonban lehet munkaszerződése vagy más megállapodása, amely meghatározza az RSU-k kezelését. Ez egy másik kulcsfontosságú pont, amelyet az ügyfelének meg kellett volna szöget adnia.
Nyugdíjba vonuláskor a megszerzett RSU-k a dolgod, ahogyan szeretné. Ha nem rendelkezik RSU-kkal, akkor ez a tervtől és a vállalat irányelveitől függ. Ha elveszíti jelentős értékű RSU-kat, akkor fizethet, ha folytatja a munkát, amíg az RSU-k el nem járnak.
Halál vagy fogyatékosság
A legtöbb vállalati terv különbözik attól, hogy mi történik az RSU-kkal halál vagy rokkantság esetén. Ne csak azt feltételezzük, hogy más ellátások és fogyatékosság esetén nyújtott kompenzációk kezelése vonatkozik az RSU-kra és az egyéb tőzsdei kompenzációra.
Tervezési lehetőségek
Az RSU-k és más részvényalapú kompenzáció kiegészítheti ügyfelének általános kompenzációs csomagját, és jelentősen gazdagságot teremthet neki.
Ha az ügyfél kész arra, hogy egy adott évben jelentős mennyiségű részvényt szerezzen, akkor a tanácsadó segíthet abban, hogy más jövedelmét a lehető legalacsonyabb szinten tartsa az adóhatás minimalizálása érdekében. A tanácsadó arra is utasíthatja őt, hogy a korábbi vagy a jövőbeli évek esetleges levonásait a jövedelemszerzési évre tegye át.
Ezenkívül a pénzügyi tanácsadónak tanácsot kell adnia az ügyfélnek a kapott részvények legjobb felhasználásának tekintetében. Ha a kiegészítő részvény a társaság részvényállományának százalékát túlságosan magasra növeli, logikus lenne ösztönözni az ügyfelet részvények eladására és vagyonának diverzifikálására.
Alsó vonal
Az RSU-k fontos elemei lehetnek az ügyfél teljes kompenzációs csomagjának. A pénzügyi tanácsadó nagyon szükséges tanácsokat adhat arról, hogyan lehet a legjobban kezelni azt, ami alapvetően bónusz kifizetés.
