Amikor Warren Buffett milliárd befektetési guru beszél, a befektetők figyelnek. Tehát, amikor multinacionális konglomerációja, Berkshire Hathaway bejelentette, hogy jelentős befektetést kíván végrehajtani a brazil fintech társaságban, a StoneCo Ltd.-ben (STNE), az egyéni és intézményi befektetők is hajlandóak voltak közelebbről megnézni ezt a viszonylag ismeretlen szervezetet. Ez a cikk azt vizsgálja, hogy miért vonzotta a StoneCo üzleti modellje Buffett figyelmét.
Kulcs elvihető
- Warren Buffet, Berkshire Hathaway, 2018. októberében bejelentette, hogy nagy részét vásárol egy viszonylag homályos brazil fintech társaságnak, az úgynevezett StoneCo Ltd.-nek..A StoneCo 2018. évi IPO-ja után a részvényárfolyam 30% -kal emelkedett az első két napban.
Digitális fizetési szolgáltatások Brazíliában
A tájékoztató szerint, amikor a StoneCo 2012-ben elindult, az alapítók André Street és Eduardo Pontes már több mint egy évtizedet töltöttek Brazíliában az elektronikus fizetés és fizetés-feldolgozás területén. Bár a Braspag online fizetési technológiai cégével korábbi sikereket értek el, a piaci változásokra reagálva a duó leállította korábbi működését annak érdekében, hogy a StoneCo a semmiből felépülhessen. Az elektronikus fizetési tér fejlett technológiai képességein túl a StoneCo hangsúlyozta az emberi kapcsolat fontosságát, hogy megkönnyítse az ügyfelek interakcióját a StoneCo értékesítési és ügyfélszolgálati csapataival.
Skála, növekedés és margin
A StoneCo 2018-ban indított IPO-t, ezt megelőzően a cég a SEC bejelentéseiben azt állította, hogy jelentős növekedést, növekedést és bővítést ért el. A társaság teljes bevételével és jövedelmével 636 millió dolláros brazil valóságot (közel 160 millió dollár USD) büszkélkedhet 2018 első negyedévére, valamint 6, 1 milliárd dollár becsült értékét, amely körülbelül 22-szerese a társaság bevételeinek a lezáró 12 hónapban. A StoneCo azt is állította, hogy a brazil piaci részesedés több mint 5, 5% -át elérte a 2018 második negyedévében, és több mint 230 000 ügyfél zárult be az adott év harmadik negyedévére. A mennyiség alapján a StoneCo jelenleg Brazília negyedik legnagyobb elektronikus fizetési processzora.
Berkshire érdeke
Az ilyen lenyűgöző számú, rövid idő alatt elért értékkel nem meglepő, hogy a StoneCo felhívta a sasszemű befektetők figyelmét a Berkshire Hathaway-re, és több mint 14 millió részvény vásárlására késztette az IPO árán. De ez a lépés mindazonáltal megfordította a fejét, mivel Berkshire-t jobban ismerték, hogy a blue-chip készletekre koncentrál, és kiszámítható, stabil társaságokra, ideértve a biztosítókat és a közüzemi aggodalmakat is. Buffet hirtelen iránti érdeklődése egy nagyrészt nem tesztelt fintech társaság iránt a tipikus befektetési megközelítés megváltozását jelölte meg, különösen Buffett hírhedt iránti bizalmatlansága miatt az IPO-k iránt. Példa: a The Wall Street Journal szerint a Berkshire 2012. évi éves ülésén Buffet azt sugallta, hogy "a világ több ezer és ezer vállalkozása közül az IPO nem lehet a legvonzóbb dolog, hacsak nincs más ok mint az a tény, hogy az eladóknak előnye van annak eldöntésében, mikor lépnek be a piacra."
Mindenesetre, legalább részben Berkshire beruházásának köszönhetően, a StoneCo az IPO óta gyorsan kiemelkedő pozícióba került, részvényárfolyamának 30% -kal emelkedett a kereskedelem első két napjában, bár annak ára azóta esett, a ez az írás.
