Tartalomjegyzék
- Hogyan működnek a kötvény brókerek
- Államkötvények vásárlása
- Kötvényalapok
A kötvényeket általában kötvény-brókertől lehet megvásárolni teljes körű szolgáltatással vagy diszkont brókerek útján, hasonlóan ahhoz, ahogyan a részvényeket tőzsdei brókertől vásárolják.
Noha az online bróker szolgáltatások jelenléte csökkentette a befektetési költségeket, a kötvény-brókerrel való üzlet továbbra is akadályozhatja egyes lakossági befektetők számára.
Kulcs elvihető
- A legtöbb befektetőnek portfóliójának egy részét kötvényekben kell részesíteni diverzifikálóként, mivel azok jellemzői eltérnek az állománytól. Sok bróker most hozzáférést biztosít a befektetőknek az egyes kötvények online vásárlásához, bár könnyebb lehet vásárolni egy befektetési alapot vagy ETF-et, amely a kötvények.A kormányzati kötvényeket közvetlenül kormányzati szponzorált weboldalakon keresztül lehet megvásárolni bróker nélkül.
Hogyan működnek a kötvény brókerek
Sok speciális kötvény-bróker igényel magas minimális kezdeti betétet; 5000 dollár jellemző. Előfordulhatnak számlavezetési díjak is. És természetesen a kereskedések jutaléka. A vásárolt kötvény mennyiségétől és típusától függően a brókerek jutaléka 0, 5% és 2% között lehet.
Ha brókert (még a szokásosot is) használ kötvények vásárlására, akkor azt mondhatják, hogy a kereskedelem jutalékmentes. Gyakran előfordul azonban, hogy az árat úgy jelölik meg, hogy az Ön által felszámított költség alapvetően tartalmaz egy kompenzációs díjat. Ha a bróker nem keres semmit az ügyletből, akkor valószínűleg nem nyújtaná a szolgáltatást.
Tegyük fel például, hogy 10 vállalati kötvényt adott meg, amelyek kötvényenként 1025 dollár értékű kereskedelemmel bírtak. Mondják azonban, hogy kötvényenként 1 035, 25 dollárba kerülnek, tehát a beruházás teljes ára nem 10 250 dollár, hanem 10 352, 50 dollár. A különbség egy tényleges 1% -os jutalékot jelent a bróker számára.
A vétel előtti jelölés meghatározásához keresse meg a kötvény legfrissebb árajánlatát; használhatja a TRACE (Trade Reporting and Compliance Engine) eszközt is, amely megjeleníti az összes tőzsdén kívüli (OTC) tranzakciót a másodlagos kötvénypiacon. A belátása szerint döntse el, hogy a jutalék túl magas, vagy amit hajlandó elfogadni.
Államkötvények vásárlása
Az államkötvények, például a Treasuries (USA) vagy a Kanada Savings Bonds (Kanada) vásárlása valamivel eltérően működik, mint a vállalati vagy az önkormányzati kötvények vásárlása. Sok pénzügyi intézmény olyan szolgáltatásokat nyújt ügyfeleinek, amelyek lehetővé teszik számukra államkötvények vásárlását a szokásos befektetési számláikon keresztül. Ha ez a szolgáltatás nem érhető el számláján vagy brókeren keresztül, akkor lehetősége van ezeket az értékpapírokat közvetlenül a kormánytól is megvásárolni.
Például az Egyesült Államokban a kincstári kötvények és kötvények (értékpapírok és kötvények) megvásárolhatók a TreasuryDirect segítségével. Az Adóügyi Szolgálat Kincstári Irodájának az Egyesült Államok Tanszéke által szponzorált TreasuryDirect lehetővé teszi az egyes befektetők számára papír nélküli formában kincstárjegyek, kötvények, kötvények, inflációval védett értékpapírok (TIPS), valamint I. sorozat és EE megtakarítási kötvények vásárlását, eladását és tartását. fiókok. Díjat és jutalékot nem számítanak fel, de a webhelyen történő vásárláshoz rendelkeznie kell társadalombiztosítási számmal vagy amerikai adófizetői azonosító számmal, egy amerikai címmel és egy amerikai bankszámlával.
Kötvényalapok
A kötvények kitettségének megszerzésének másik módja egy kötvényalapba, befektetési alapba vagy tőzsdén forgalmazott alapba (ETF) történő befektetés, amely kizárólag kötvényeket tart fenn portfóliójában. Ezek az alapok kényelmesek, mivel általában olcsók és széles körű diverzifikált kötvényeket tartalmaznak, így nem kell külön kutatást végeznie az egyes kibocsátások azonosítása érdekében.
Ezen alapok vásárlásakor és eladásakor (vagy ennélfogva a kötvényeket a nyílt piacon) ne feledje, hogy ezek „másodlagos piaci” ügyletek, azaz azt jelenti, hogy egy másik befektetőtől vásárol, nem pedig közvetlenül a kibocsátótól. A befektetési alapok és az ETF-ek egyik hátránya, hogy a befektetők nem tudják az alap portfóliójában szereplő összes kötvény futamidejét, mivel azok gyakran változnak, és ezért ezek a befektetési eszközök nem megfelelőek azoknak a befektetőknek, akik a lejáratig kötvényt akarnak tartani.
További hátrány, hogy további díjakat kell fizetnie a portfóliókezelőknek, bár a kötvényalapok költségeinek aránya általában alacsonyabb, mint a tőke társaiknál. A passzív módon kezelt kötvény-ETF-ek, amelyek nyomon követik a kötvényindexet, általában a legkevesebb kiadással bírnak.
