A letétkezelő bankok és a befektetési alapok letétkezelői, közismert nevén befektetési alapok vállalata, nagyon hasonló szerepet töltenek be a különböző ügyfelek körében. A befektetési jegyek letétkezelői felelnek a befektetési alapon lévő értékpapírok biztosításáért és kezeléséért. Technikai szempontból a befektetési alapok letétkezelői a letétkezelő bankok égisze alá tartoznak; azonban inkább a letétkezelőkre utalnak, amikor egyéni vagy üzleti befektetői ügyfelekről beszélnek, nem pedig a befektetési alapok ügyfeleiről.
A letétkezelő szerepe
A pénzügyi piacokon a letétkezelő minden olyan üzleti egység, amely védelme érdekében megtartja ügyfele befektetési eszközeit. A letétkezelő jellemzően kereskedési elszámolást, devizaszervezéseket és adószolgáltatásokat is kínál. A gondozási szolgáltató ipar az 1980-as évek óta jelentősen megnőtt, ám haszonkulcsa továbbra is csökken. A kisebb vállalatok a technológiai innováció révén alkalmazkodtak az új körülményekhez.
Befektetési alap letétkezelő
A bankok letéti őrzési szolgáltatásokat nyújtanak sokféle ügyfélnek, beleértve a befektetési alapokat, befektetési alapkezelőket, nyugdíjazási terveket, biztosítótársaságokat, alapítványokat és ügynökségi számlákat. A letétkezelőt, aki gondoskodik a befektetési alapokról, egyszerűen befektetési alap-letétkezelőnek nevezik.
A befektetési alap letétkezelője lehet bank vagy vagyonkezelő. Az alap vagyonát és annak alapjául szolgáló értékpapírokat harmadik félnél őrzik, hogy csökkentsék a gátlástalan brókerek kockázatát, hogy kihasználják az alapot. A letétkezelő nyilvántartást vezethet az alapról, vagy szükség szerint nyomon követheti az egyéb információkat.
Az 1940-es befektetési társasági törvény szabályozza a befektetési alapok vagyonának letétkezelését. A törvény értelmében mind a befektetési alapoknak, mind a letétkezelőknek regisztrálniuk kell az Értékpapír- és Tőzsdebizottságban.