A káoszelmélet egy bonyolult és vitatott matematikai elmélet, amelynek célja a látszólag jelentéktelen tényezők hatásainak magyarázata. Egyesek szerint a káosz elmélete magyarázza a kaotikus vagy véletlenszerű eseményeket, és ezt az elméletet gyakran alkalmazzák a pénzügyi piacokra. A kaotikus rendszerek előre láthatóak egy ideig, majd véletlenszerűvé válnak.
A káoszelmélet eredete
A káoszelmélet első valódi kísérletét Edward Lorenz meteorológus végezte. Lorenz az egyenletek rendszerével dolgozott fel az időjárás előrejelzésére. 1961-ben Lorenz egy 12 változón alapuló számítógépes modell segítségével a régi időjárási sorrendet akarta újra létrehozni, beleértve a szél sebességét és hőmérsékletét. Ezeket a változókat vagy értékeket vonalakkal ábrázoltuk, amelyek az idő múlásával emelkedtek és estek. Lorenz egy korábbi szimulációt ismételt 1961-ben. De ezen a napon a változó értékeit hat helyett három tizedesjegyre kerekítette. Ez az apró változás drasztikusan átalakította a szimulált időjárás két hónapjának teljes mintáját.
Így Lorenz bebizonyította, hogy a látszólag jelentéktelen tényezők hatalmas hatással lehetnek a teljes eredményre. A káoszelmélet a kis események hatásait vizsgálja, amelyek drasztikusan befolyásolhatják a látszólag független események eredményeit.
Káoszelmélet és piacok
Két általános tévedés van a tőzsdékkel kapcsolatban. Az egyik a klasszikus közgazdasági elméletre épül, és azt állítja, hogy a piacok 100% -ban hatékonyak és kiszámíthatatlanok. A másik elmélet az, hogy a piacok valamilyen szinten kiszámíthatók. Máskülönben hogyan tudnak következetesen nyereséget elérni a nagy kereskedelmi házak és a befektetők?
Az igazság az, hogy a piacok összetett és kaotikus rendszerek, és viselkedésüknek mind szisztémás, mind véletlenszerű elemei vannak. A tőzsdei előrejelzések csak bizonyos mértékben lehetnek pontosak.
Amint Lorenz bebizonyította, a komplex kaotikus rendszerek érzékenyek a kisebb változásokra, és ezek megszakíthatják a rendszert, és távolíthatják el az egyensúlyától. A piaci rendszer dinamikáját két alapvető visszacsatolás és okozati hurokként lehet leírni, amelyek befolyásolják a tőzsde különféle aspektusait. A pozitív visszacsatolási kör önerősítő. Például az egyik változó pozitív hatása növeli a másik változót, amely viszont növeli az első változót is. Ez a rendszer exponenciális növekedéséhez vezet, kihúzza az egyensúlyából, és végül a rendszer összeomlásához (buborék) vezet. Ezzel szemben a negatív visszacsatolási kör hasonló hatású, a rendszer reagál az ellenkező irányú változásra.
A nagy bizonytalanságú periódusokat nemcsak a rendszer dinamikája okozhatja. A környezeti tényezők, például a természeti katasztrófák, földrengések vagy áradások szintén ingatagok lehetnek a piacokon, akárcsak az egyetlen készlet hirtelen csökkenése.
A pénzügyben a káoszelmélet azt állítja, hogy az ár az utolsó dolog, amely megváltoztatható egy értékpapír szempontjából. A káoszelmélet alkalmazásával az árváltozást a következő tényezők matematikai előrejelzései alapján határozzák meg: a kereskedő személyes motivációi (mint például kétség, vágy vagy remény, amelyek mindegyike nemlineáris és összetett), mennyiségváltozás, a változások gyorsulása, és lendület a változások mögött.
Míg egyes teoretikusok azt állítják, hogy a káoszelmélet segítheti a befektetõket abban, hogy fellendítsék a teljesítményüket, a káoszelmélet alkalmazása a finanszírozásban továbbra is ellentmondásos.
Az állományelméletekkel kapcsolatos további információkért lásd a játékelmélet és a modern portfólióelmélet alapjait : Miért van még mindig hip .
