A származékos termékek kereskedelmével kapcsolatos elsődleges kockázatok a piaci, a partner, a likviditási és az összekapcsolódási kockázatok. A származékos termékek olyan befektetési eszközök, amelyek olyan felek közötti szerződésből állnak, amelyek értéke a mögöttes pénzügyi eszköz értékéből származik, és attól függ. A leggyakrabban forgalmazott származtatott ügyletek közé tartoznak a határidős ügyletek, az opciók, a különbözetre vonatkozó szerződések vagy CFD-k, valamint a swapügyletek.
Piaci kockázat
A piaci kockázat minden befektetés általános kockázatát jelenti. A befektetők feltételezések, technikai elemzés vagy más tényezők alapján hoznak döntéseket és pozíciókat, amelyek bizonyos következtetésekhez vezetnek a befektetés valószínűségéről. A befektetési elemzés fontos része a befektetés jövedelmezőségének meghatározása és a potenciális veszteségek kockázat / haszon arányának a potenciális nyereséghez viszonyított felmérése.
Partneri kockázat
A partnerkockázat vagy az ügyfél hitelkockázata akkor merül fel, ha a származékos termékek kereskedelmében részt vevő egyik fél, például a vevő, az eladó vagy a kereskedő nem teljesíti a szerződést. Ez a kockázat nagyobb a tőzsdén kívüli vagy tőzsdén kívüli piacokon, amelyek sokkal kevésbé vannak szabályozva, mint a szokásos tőzsdék. A rendszeres kereskedelmi tőzsde elősegíti a szerződés teljesítését azáltal, hogy megköveteli a letéti betéteket, amelyeket naponta korrigálnak a piaci áron történő folyamat révén. A piaci értéken történő folyamat miatt az árképzési származtatott ügyletek valószínűbben pontosan tükrözik a jelenlegi értéket. A kereskedők az ügyfelek kockázatát csak az általuk ismert és megbízhatónak ítélt kereskedők segítségével kezelhetik.
Likviditási kockázat
A likviditási kockázat azokra a befektetőkre vonatkozik, akik a lejárat előtt szándékoznak lezárni egy származékos ügyletet. Az ilyen befektetőknek mérlegelniük kell, hogy nehéz-e a kereskedelem bezárása, vagy ha a meglévő ajánlat-kérés-spredák olyan nagyok, hogy jelentős költségeket jelentenek.
Összekapcsolódási kockázat
Az összekapcsolódási kockázat arra utal, hogy a különféle származtatott instrumentumok és a kereskedők közötti összekapcsolások hogyan befolyásolhatják a befektető konkrét származékos kereskedelmét. Néhány elemző aggodalmának ad hangot amiatt, hogy a származtatott ügyletek piacán csak az egyik féllel - például a kereskedőként működő nagy bankokkal - kapcsolatos láncreakció vagy hógolyóhatás vezethet, amely fenyegeti a pénzügyi piacok stabilitását.
