A fedezeti alapok olyan egyesített befektetések, amelyek különféle befektetési stratégiákat alkalmaznak különféle befektetői nyereségszerzésre. A fedezeti alapkezelő diktálja, mit kell vásárolni és eladni, és az alapban lévő eszközök tartalmazhatnak részvényeket, kötvényeket, származékos anyagokat, árukat, devizákat vagy a fentiek mindegyikét. Lehet, hogy egy alap csak hosszú vagy rövid, vagy használhat hosszú és rövid stratégiák kombinációját.
A fedezeti alapok általában magasabb díjakat számítanak fel, mint a hagyományos befektetési alapok vagy a tőzsdén kereskedett alapok, és a magasabb díjak indoklása az, hogy a fedezeti alapok néha megbízható hozamot nyújthatnak a befektetőknek, még az alsó piacokon is.
Kulcs elvihető
- A fedezeti alapok olyan összevont befektetések, amelyek számos különféle hosszú és rövid stratégiát használhatnak számos különféle pénzügyi piacon. A fedezeti alapok általában magasabb díjakat számítanak fel, mint a befektetési alapok és az ETF-ek, mivel a nagyobb hozam lehetséges. Az alap nyereségének és kompenzációjának százalékos aránya évente több millióra, sőt akár milliókra is eljuthat. A Bridgewater Associates, a Renaissance Technologies és az AQR az egyik legnagyobb amerikai fedezeti alap.
Az ADV Ratings szerint több mint 15 000 fedezeti alap működik világszerte, megközelítőleg 3 trillió dollár összegű kezelt vagyonnal együtt. Az alapok 70% -a Észak-Amerikában, a fele New York, Kalifornia és Texas államában található. A legnagyobb alapok kezelői évente millió dollárt kereshetnek, egyes esetekben akár milliárd dollárt is. Itt áll az öt legnagyobb fedezeti alap 2019 közepe óta:
1. Bridgewater Associates
A Bridgewater, a Connecticut-i alapú Ray Dalio alap, eszközértékét tekintve továbbra is a legnagyobb alap a világon. Az alapot 1975-ben alapították, és jelenleg 130 milliárd dolláros vagyonkezeléssel rendelkezik. Úgy tűnik, hogy Dalio bizonyította, hogy a legnagyobb alapok továbbra is rendkívül jövedelmezőek lehetnek, és Forbes szerint a fedezeti alapkezelő 2018-ban több mint 1 milliárd dollár kártérítést kapott.
2. Reneszánsz technológiák
James Simons, a Renaissance Technologies társalapítója az alapját a lista második helyére hajtotta. A reneszánsz az egyik legrégebbi és legnépszerűbb kvantitatív vállalat, és stratégiája jelentősen megtérült. A cég körülbelül 68 milliárd dollárral rendelkezik irányítás alatt, és Simons a legtöbb fedezeti alapkezelővel járt 2018-ban, miután 1, 6 milliárd dollárt tett.
3. Embercsoport
A Man Group, amelynek székhelye Londonban található, a harmadik legnagyobb fedezeti alap-kezelő, több mint 60 milliárd dolláros vagyonkezeléssel rendelkezik. Alapot kínál számos intézményi és magánbefektető számára. James Man 1783-ban alapította a céget szövetkezeti és brókercégként. A londoni tőzsdén jegyzett részvényekkel ma a világ legnagyobb nyilvános részvényein működő fedezeti alap.
4. AQR tőkekezelés
Cliff Asness, az AQR Capital Management társalapítója azt látta, hogy cégének vagyona több mint 60 milliárd dollárra nőtt azóta, hogy az 1998-as alapításra került. Az AQR a legnagyobb fedezeti alap, amely a kvantum-alapokat képviseli, és számos különféle alapot kínál magas nettó vagyon és az egyes befektetők. A cég azonban bejelentette, hogy 2020 elején a munkaerő 10% -át csökkenti, miután 2019-ben jelentős eszközök elvesztették.
5. Két Sigma
Az ötödik kerek helyett a Two Sigma, a kvantum-alapú világ másik fő szereplője. Innovatív technológiájának köszönhetően a Two Sigma eszközállományban az ötödik helyet szerezte meg a legnagyobb fedezeti alapok listáján, mintegy 43 milliárd dolláros kezelt vagyonnal. David Siegel, John Overdeck és Mark Pickard 2001-ben alapították a céget.