Mivel úgy tűnt, mint egy váltás, amikor a labda 2012-ben megszólalt, a hihetetlenül ingatag 2011-es befektetési év helyébe 2012 eleje került, nagyon alacsony volatilitással. A mai nap 2% -át, a másnap pedig 2% -ot lecsökkent napok felváltottak egy lassú, állandó emelkedést a fejjel felfelé.
A volatilitás kiszámításának egyszerűsített megközelítése
Noha sok befektető a piac alacsony volatilitásának áldozatává válhat, a hozzáértő befektetők tudják, hogy a tőzsde ritkán ugyanabban a hangulatban marad hosszú ideig, ezért ésszerű feltételezni, hogy az ingatag kereskedési ülések hamarosan visszatérhetnek. Ez elengedhetetlenvé teszi, hogy a kereskedők megtervezzék azt, mit fognak tenni, amikor a piac ismét nehéz navigálni.
Hogyan lehet csökkenteni a portfólió volatilitását? Íme néhány ötlet.
Beta
Valamennyi részvénynek béta-szintű volatilitású mértéke van. Ez a mutató gyakran megtalálható az állomány információs oldalának alapvető elemzési szakaszában. Az egyik béta azt jelenti, hogy az állomány párhuzamosan reagál az S&P 500-tal. Ha az S&P 0, 5% -kal alacsonyabb, akkor ez az állomány ugyanolyan mértékben csökken. Ha a béta egynél alacsonyabb, az állomány kevésbé ingatag, mint a teljes piac, és az egynél nagyobb béta azt jelzi, hogy az állomány súlyosabban reagál.
A kereskedési portfólió volatilitásának csökkentésének legjobb módja a magas béta-részvények eladása és alacsonyabb béta-nevekkel való helyettesítése. Lehet, hogy igazán kedveli a John Deere készletét, de a magas piaci volatilitás idején vadul ingadozhat. Ha alacsonyabb béta-állományokkal cseréljük ki, mint például a Johnson és a Johnson, ez csökkentené a portfólió általános volatilitását.
A kereskedők gyakran módosítják portfóliójuk volatilitását, mivel a teljes piac eltérő jeleket ad. Amikor felmegy, növelik a béta-értéket. Javítási módban az alacsonyabb béta nevek segítik a tőke megőrzését.
fedezeti
A fedezés magában foglalja a rövid pozíciók kezdeményezését a hosszú pozíciókkal szemben. Tegyük fel, hogy 100 Qualcomm részvénye van, de úgy gondolja, hogy a piac érett a javításra. Röviddel eladhat 100 magas bétaértékű, túlértékelt részvényt, amelyek korrekció bekövetkezése esetén a teljes piacon magasabb ütemben csökkennének. Ezután később fedezheti a rövid pozíciót, amikor úgy gondolja, hogy a piac fellendülni fog. Lehet, hogy pénzt veszített a Qualcomm pozícióján, de pénzt keresett a rövid pozíción.
kötvények
Ha a kereskedőknek magas a kockázati hajlandósága, akkor nem tartanak sok rögzített jövedelmű terméket, de amikor a piac megkérdőjelezhetővé válik, és biztonságos menedéket akarnak találni pénzükhöz, amelyek nem reagálnak az általános piaci változásokra, elindulhatnak a kötvénypiac felé. A kötvények, kötvény-ETF-ek és kincstárak biztonságos menedékhelyként szolgálnak, amikor a piac hanyatlik. Nem csak csökkenti a volatilitást, de lehetővé teszi a kereskedő számára, hogy bevételt szerezzen.
Készpénz
A portfólió volatilitásának legegyszerűbb módja az, ha ülődik. A pozíciók eladása és a nagyobb készpénzfelosztás teljes védelmet nyújt a rövid távú piaci ingadozásoktól. Nem javasolt hosszú ideig készpénzben maradni, mivel a pénz az infláció áldozatává válik, de azon kereskedők számára, akik úgy vélik, hogy a piac hamarosan stabilizálódik, a készpénz a könnyű módszer a veszteségek csökkentésére.
Alsó vonal
A volatilitásra való reagálás szükség lehet hosszú távú befektetők számára. Az ideiglenes megjelenések és visszaesések a piacon nem változtatják meg portfóliójának hosszú távú célját, így szükségtelenné válnak a részesedések megváltoztatása. Tartsa be a tanfolyamot, és tudja, hogy a történelem azt mutatja, hogy a piac mindig felépül.
Lásd: A volatilitási mérések megértése
