A legtöbb digitális valuta egyik legfontosabb jellemzője az extrém volatilitás. A gyakori és jelentős áringadozások különösen a legfontosabb kriptovaluták legkorábbi napjaiban voltak aggodalmak, ám a jelenség továbbra is a mai napig fennáll. Nem kell a világ legnagyobb digitális valutáján, a bitcoin-en (BTC) keressen távolabbra, hogy bizonyítékot szerezzen erről; 2017 végén a BTC rekord magasra emelkedett, érménként közel 20 000 dollárt. Néhány héttel később ez az érték körülbelül egyharmadára zuhant.
Az áringadozások nem csak egy nagyobb időskálán fordulnak elő, mint például ez, hetek és hónapok alatt. Valójában másodpercről másodpercre is sor kerül. Ez a tény tette lehetővé bizonyos bűncselekményeknek, hogy kihasználják a népszerű digitális valuták gyors összeomlását, alacsonyabb áron vásárolják meg a legforróbb tokeneket, majd az árak helyesbítése után eladják azokat. Most egy új trend okozta a kriptovalutákkal foglalkozó közösség aggodalmát is. Hamisításnak hívják, ez az a folyamat, amellyel a bűnözők megkísérelnek hamis rendelésekkel mesterségesen befolyásolni a digitális valuta árát.
Hamisító alapozó
Mint minden forgalomképes értékpapír esetében, a digitális token ára sok tényezőtől függ, köztük az optimizmus vagy pesszimizmus átfogó érzékétől, amely áthatja a szélesebb piacot és az egyes befektetőket. Noha a kriptovaluta lendületének és potenciáljának ezen értelmezését nehéz lehet számszerűsíteni, mindazonáltal a hozzáértő befektetők nagyon hozzáértőek. Mivel az optimizmus vagy a pesszimizmus érzése a befektetők egy csoportjának hajlamos arra, hogy ezt a digitális valutát vásárolja vagy eladja, ezek a fogalmak kritikus fontosságúak a token árához, még akkor is, ha kissé megfoghatatlanok maradnak.
Az a tény, hogy ezek az érzelmek megkísértetlenek, lehetővé teszik a hamisítás lehetőségét és hatékonyságát. Azok a kereskedők, akik egy adott kriptovaluta piacával manipulálni akarnak, az optimizmus vagy pesszimizmus illúzióját hozhatják létre hamis vásárlási vagy eladási megrendelések kezdeményezésével. Amikor a kereskedők generálják ezeket a megrendeléseket anélkül, hogy azokat kitöltenék, becsapják más befektetőket akár a vételbe, akár az eladásba, és a kriptovaluta ára lehetőséget kínál arra, hogy ennek megfelelően módosítsák. A kereskedő visszavonja a megrendeléseket, mihelyt a kriptovaluta ára a kívánt irányba mozog.
Hamisítás a gyakorlatban
A Bloomberg beszámolt az Egyesült Államok Igazságügyi Minisztériumának (DOJ) által indított vizsgálatról, melynek célja annak meghatározása volt, hogy a kriptovaluták manipulációja történt-e a bitcoin hálózatban a hamisítás eredményeként. A jelentés szerint a DOJ hatóságait aggasztónak találja, hogy a világ minden részén aktív cselekedetek léptek fel a csalók kereskedésére. Lehet, hogy a vizsgálat a bitcoinra összpontosít nemcsak azért, mert továbbra is a legnagyobb digitális valuta a piaci sapka szerint, hanem azért is, mert a tavalyi év végén történt hatalmas áremelkedése miatt új amatőr befektetők hordái vezettek az űrbe. Ezek a befektetők, akik arra törekszenek, hogy könnyed pénzt nyújtsanak egy digitális valutából, amely úgy tűnik, hogy sztratoszféra magasságra irányul, a leginkább hajlamosak a hamisításra.
Ha hamisítás történik, akkor gyakran mosási kereskedelem kíséri. A mosáskereskedés hasonló a hamisításhoz, mivel célja a digitális valuta árának mesterséges eszközökkel történő manipulálása, bár a végrehajtás eszközei különböznek. A mosókereskedelemben egy csaló kereskedelmet folytat, hogy megteremtse a piaci kereslet illúzióját, és ezáltal a gyanútlan befektetőket rávegyék a kereskedelem beindítására is.
John Griffin, a Texasi Egyetem pénzügyi professzora úgy véli, hogy a kriptovaluta tér különösen érzékeny a hamisításra. Elmagyarázza, hogy "a kriptovaluták világában nagyon kevés figyelemmel kísérik a manipulációs kereskedelmet, a hamisítást és a mosáskereskedést", hozzátéve, hogy a piac hamisítása és az árak illegális manipulálása "könnyű lenne".
Óvás a hamisítás ellen
Hogyan lehet a befektetõ legjobban megvédeni magát a digitális valutába történõ befektetésektõl, ha hamisítás történik? Összességében az óvatosság a központi megközelítés sok befektető számára. A legjobb, ha óvakodunk azokról a lehetőségekről, amelyek túl valósaknak tűnnek, és érdemes gondoskodni arról is, hogy a kereskedelem során minden tőzsde figyeljen mindenféle csalás lehetőségére, ideértve a hamisítást és a mosási kereskedelmet is. Ugyanakkor néhány tőzsde arra törekszik, hogy javítsa biztonsági és megfigyelő rendszerét annak érdekében, hogy megvédje a hamisítást és az ügyfelek védelmét.
A Cameron és Tyler Winklevoss által létrehozott Gemini-tőzsde például nemrégiben bejelentette, hogy partnerséget köt a Nasdaq-val a digitális token-kereskedelem felügyeletére.
Végül még a legfigyelmesebb befektetők is hajlamosak az ár manipulációjára a digitális valuta világában. Ezért elengedhetetlen szem előtt tartani, hogy ez a tér továbbra is erősen spekulatív, és hogy a digitális valuták nem minden befektetési stratégia végső és végső elemei.
