Az évtized alatt tartó, alacsony áron bekövetkező hozamok után az értékpapírok - az alapokhoz képest alacsonyabb áron forgalmazó részvények - 2019 végén némileg megújultak. Az elmúlt három hónapban ez az állománycsoport kb. 3-mal haladta meg növekedési megfelelőjét. %.
Egyes piaci kommentátorok az értékindexek visszatérését a növekedési indexekhez viszonyítva az ágazati teljesítménynek tulajdonítják. Az RW Baird elemzői, Willie Delwiche a múlt hónapban elmondták a MarketWatch-nek, hogy a legyőzött ciklikus szektorok, például a pénzügyi és anyagágak fellendülése hozzájárult az értékpapírok legutóbbi visszatéréséhez, mivel a befektetők alulértékelt nevekre fordulnak, abban a reményben, hogy a globális gazdasági növekedés megállt, és hogy Az Egyesült Államok és Kína jelentőségteljes kereskedelmi megállapodást ír alá.
Más befektetési menedzserek, például az AQR Capital Management alapítója, Cliff Asness, azzal érvelnek, hogy az értékpapírok vonzóvá váltak, mivel az elmúlt két évben az ármozgások, nem pedig az alapvető tényezők miatt estek vissza, ami Barrononként olcsóbbá teszi őket.
Azoknak, akik pozícióba akarnak állni az értékpapír-állományok számára, hogy visszatérjenek a közelmúltbeli teljesítményükhöz, hozzá kell adniuk ezt a három értékpapír-kereskedelemben részt vevő alapot (ETF) figyelési listájukhoz. Az alábbiakban részletesebben megvizsgáljuk az egyes alapok sajátosságait, és elemezzük a diagramokat a lehetséges kereskedési lehetőségek azonosítása érdekében.
Invesco S&P 500 tiszta értékű ETF (RPV)
A kezelt vagyon (AUM) 890, 89 millió dollár mellett az Invesco S&P 500 tiszta értékű ETF (RPV) hasonló hozamot kíván elérni az S&P 500 tiszta érték mutatójához. A 13 éves alap három arányt alkalmaz a nagy tőkésítésű értékpapírok kiválasztására: ár-könyv (P / B arány), ár-jövedelem (P / E arány) és ár-eladás (P / S arány). Nem meglepő, hogy a pénzügyi és a fogyasztói ciklikus nevek erősen jellemzőek: az ágazatok 33, 48% -ot és 16, 91% -ot kapnak az eszközarányos allokációból. Az ETF, amely 0, 35% -os kezelési díjat számít fel, olyan blue-chip csengő társaságokkal rendelkezik, mint például a Ford Motor Company (F), a Valero Energy Corporation (VLO) és a MetLife, Inc. (MET). Közel 200 000 részvény napi átváltást végez, átlagosan 0, 03% -os felár mellett, hogy a kereskedési költségek alacsonyak maradjanak. 2019. december 2-tól az RPV 2, 44% -os osztalékot bocsát ki, és az elmúlt három hónapban csaknem 15% -ot ért el. Az alap évről évre (YTD) 22, 40% -ot hozott vissza.
Az RPV részvények az év közepét egy jól meghatározott hétpontos kereskedési tartományon belül oszcilláltak. Az ár októberben kezdett lendületet venni, majd november elején végül meghaladta a termékcsalád legfontosabb trendvonalát. Az utóbbi időben az alap szűk zászlómintázatban konszolidált, jelezve a folytatódó fejleményt. A kereskedők úgy állíthatják be a nyereségcél elérését, hogy megmérik a zászlót elhaladó láb távolságát, és hozzáadják ezt az összeget a minta kitörési pontjához. (7, 29 USD + 68, 50 USD = 75, 79 USD profitcél). Védje a tőkét egy stop-loss megbízással, alig 66 dollár alatt.
iShares Edge MSCI USA értékfaktor ETF (VLUE)
Az iShares Edge MSCI USA értékfaktor ETF (VLUE) célja, hogy olyan befektetési eredményeket biztosítson, amelyek általában megfelelnek az MSCI USA Enhanced Value Index-nek. A referenciaérték az alulértékelt nagy- és közepes kapitalizációjú részvényeket választja ki alapvető mutatók, beleértve a jövedelem, a bevétel, a könyv szerinti érték és a készpénzbevétel alapján. A Technology a legmagasabb szektor-allokációt 23, 10% -kal, míg a kiemelkedő egyedi részvények súlyozása magában foglalja az AT&T Inc. (T) 9, 08% -ot, az Intel Corporation (INTC) 8, 42% -ot és a International Business Machines Corporation (IBM) 3, 46% -ot. A 3, 88 milliárd dolláros alap minden kereskedelmi stratégiához megfelel, szűk, két centes felára és aktív napi dollárvolumen-likviditása meghaladja a 30 millió dollárt. 2019. december 2-tól a VLUE alacsony, 0, 15% -os éves vezetői díjat számít fel, és az elmúlt három hónapban 16, 14% -ot hozott vissza. A befektetők 2, 70% -os osztalékhozamot is kapnak.
Az ETF részvényára november elején egy hat hónapos emelkedő csatorna fölé esett, és azóta szűk 2 dolláros tartományon belül kereskedett. Mivel az alap a mindenkori csúcspont közelében kereskedik, fontolja meg a lezáró megállót, hogy a nyereség a lehető legnagyobb mértékben fusson. Ehhez helyezze el a kezdeti leállítási sorrendet a múlt hónap konszolidációja alá, 86, 02 USD-ra, és emelje fel minden egyes alsó lengő alsó szint alatt. A konzervatív kereskedők dönthetnek úgy, hogy megvárják a jelenlegi ellenállás feletti áttörést 88 dollárnál, mielőtt belépnének.
iShares MSCI EAFE Érték ETF (EFV)
Az iShares MSCI EAFE Érték ETF (EFV) költséghatékony eszközt kínál azoknak a kereskedőknek, akik az MSCI EAFE Értékmutató nyomon követésével nemzetközi értékpapírokhoz kívánnak kitetteni. Japán és az Egyesült Királyság dominál az országos kiosztásokban, 25, 40% és 22, 38% -ban. Az ETF ugyanakkor bőven fedezi a Franciaországban, Németországban és Ausztráliában jegyzett értékpapír-készleteket. Az alap közel 500 részesedésű portfóliójában a legismertebb társaságok közé tartozik a japán autógyártó Toyota Motor Corporation (TM), a HSBC Holdings plc (HSBC) globális befektetési bank és a brit multinacionális olaj- és gázipari óriás BP plc (BP). A napi 500 000 részvény kereskedési volumene, szűk penny-felárral és versenyképes 0, 38% -os költségaránnyal együtt az alapot swing-kereskedő kedvencévé teszi a szegmensben. Az EFV 5, 41 milliárd dolláros nettó eszközállományt birtokol, egészséges 4, 11% -ot eredményez, 2019. december 2-tól pedig az elmúlt három hónapban 11, 50% -ot ugrott fel.
Az október közepén bekövetkezett áttörés a kialakult trendvonal fölött a rallyt ösztönözte az új 52 hetes csúcsra, 50, 17 dollárra. Az elmúlt hónapban azonban az ár megállt és konszolidált egy zászlómintázatban, amely úgy tűnik, hogy támogatást talál az áprilisi swing közelében, a 49 dolláros szintnél. Azoknak, akik itt vásárolnak, előre kell számolniuk az 52.70 dollárra való áttérést, ahol az alap hosszú távú vízszintes vonalon alapvető rezisztenciával szembesül. A kockázatkezelés végrehajtása az 50 napos egyszerű mozgóátlag (SMA) alá eső stop megbízással.
StockCharts.com
