Mi a hátránya?
Hátránya az, hogy egy értékpapír, ágazat vagy piac árváltozása negatív. A hátrányok a gazdasági körülményekre is utalhatnak, leírva egy lehetséges gazdasági időszakot vagy növekedése leállt, vagy csökken.
Kulcs elvihető
- A negatív oldal leírja a gazdaság negatív mozgását, vagy egy értékpapír, szektor vagy piac árát. Az elméleti negatívum 100%, ha a vásárolt részvény 0 dollárra esik. Ha azonban lerövidíti a társaságot, akkor a hátránya nem korlátozódik, és elméletileg végtelen. Nagyrészt minél magasabb a hátrányos potenciál, annál nagyobb a felfelé mutató potenciál. Számos módja van annak, hogy a befektetők megvédjék magukat a hátrányok ellen.
Hogyan működik a hátránya?
A hátrányokat a biztonság vagy a gazdaság negatív mozgások megtapasztalására való képességének becslése fejezi ki. Egy részvényelemző például előrejelzi, hogy bizonyos események miatt milyen messzire eshet a részvényár. Eközben a közgazdászok megjósolhatják az ország gazdaságának hátrányát olyan tényezők figyelembevételével, mint a munkanélküliségi ráta, az infláció és a bruttó hazai termék (GDP) növekedés.
Példák a hátrányokra
Tegyük fel, hogy egy befektető 100 000 dollárt fizetett az ABC Company 1000 részvényének birtoklására. Bár valószínűtlen, a részvényár potenciálisan 0 dollárra eshet, vagyis a befektetés negatív kockázata 100% vagy 100 000 USD.
Akkor jelenik meg a kockázat kiszámítása. Általában minél nagyobb a kockázat, annál nagyobb a negatív kockázat.
A legtöbb eszköz esetében a negatív határt korlátozzák, mivel az ár nem haladhatja meg a 0 dollárt. Kivételt képez a rövid eladás, egy kereskedési stratégia, amely lehetővé teszi a befektetőknek, hogy spekulálják a részvények vagy más értékpapírok árának csökkenésével. Ha egy eszköz ára emelkedik, pénzt veszít. Sőt, az Ön hátránya elméletileg végtelen, mivel az ár tovább képes emelkedni.
Hátrányos és negatív kockázat
A negatív irányba való elmozdulást gyakran kockázattal fejezik ki, például egy adott ország gazdasága lefelé mutató kockázatával, vagy a változó fogyasztói trendek miatt a vállalat részvényeivel kapcsolatos lefelé mutató kockázattal. A hátránya a potenciális negatív mozgás, míg a hátrányos helyzet a potenciális mozgás számszerűsítésére törekszik.
Leginkább, minél nagyobb a hátrányos potenciál, annál nagyobb a felső hatása. Ez arra az ötletre vezethető vissza, hogy minél nagyobb a kockázat, annál magasabb a haszon. Upside az eszköz árának pozitív lépése.
A negatív kockázat alapvető és technikai tényezőkkel értékelhető, a legrosszabb forgatókönyv esetén az értékpapír vagy az eszköz ára becsülhető meg. Ez valószínűségek vagy szórásmodellek segítségével valósítható meg, bár a lefelé mutató tényezőt nem lehet tökéletesen becsülni, hacsak nincs valamiféle hátrányos helyzetű védelem.
Hátrányos módszerek
A befektetők a veszteségek fedezésével megvédhetik magukat vagy portfóliójukat a hátrányok ellen. Ezt hátrányos védelemnek nevezik.
A negatív védelem biztonsági hálót biztosít, ha egy befektetés értéke csökkenni kezd. Ezt többféle módon lehet elérni, többek között:
- Eladási opció: Olyan szerződés, amely a tulajdonos számára jogot biztosít, de nem kötelezettséget ad arra, hogy meghatározott összegű alapul szolgáló értékpapírt meghatározott áron, meghatározott időn belül eladjon. Ha a részvény ára esik, akkor a befektető eladhatja az részvényt az eladási áron felsorolt áron, vagy pedig eladhatja az eladást, mivel az értéke növekszik, mert a pénzben van. Stop loss: Megrendelés, amelyet brókernél nyújtottak be automatikusan eladja az értékpapírt, ha az egy bizonyos áron vagy annál alacsonyabb. Különböző eszközök vásárlása: A negatív korrelációval rendelkező eszközökből álló, diverzifikált portfólió enyhíti a lefelé mutató kockázatot. Amikor az egyik felemelkedik, a másik hajlamos esni, csökkentve a veszteségeket, de korlátozva a lehetséges nyereségeket is.
Alternatív megoldásként a befektetők dönthetnek úgy, hogy várakoznak a piaci korrekcióval, remélve, hogy a részvények a jövőben visszatérnek.
